AI周报|第18期:史上最疯狂一周

史上最疯狂一周：四巨头财报炸场、DeepSeek 5天”开眼”、国产GPU适配V4

2026年5月1日 | 覆盖周期：4月27日~5月1日 | 🤖 本文由AI辅助生成

🔥 一句话总结

本周是AI行业历史性的一周——谷歌、微软、亚马逊、Meta四大科技巨头同日交卷，六巨头合计资本支出突破7000亿美元；DeepSeek发布V4后仅5天上线识图模式；发改委叫停Meta收购Manus；宇树科技2.69万元人形机器人引发行业地震。

📊 本周AI行业全景图

•商业变现：四巨头同日财报，AI收入超1000亿美元 ⭐⭐⭐⭐⭐

•技术突破：DeepSeek V4+识图模式、摩尔线程适配V4 ⭐⭐⭐⭐⭐

•政策监管：发改委叫停Meta收购Manus ⭐⭐⭐⭐⭐

•具身智能：宇树2.69万机器人、杭州首部法规 ⭐⭐⭐⭐

•行业格局：微软解绑OpenAI、腾讯混元登顶 ⭐⭐⭐⭐⭐

💰 超级财报周：六巨头交卷，AI”烧钱”进入下半场

关键词：资本支出7000亿美元、AI变现验证、冰火两重天

截至5月1日，美股”七姐妹”中除英伟达外，六家巨头已悉数交卷，2026年合计资本支出将突破7000亿美元。

四大巨头同日炸场（4月30日）

🟢 谷歌：全栈AI”变现之王”

为什么大涨7%？

1. AI相关收入年化超150亿美元，三年前仅5800万美元（260倍增长）

2. AI Overviews覆盖10亿月活用户，创造新广告位

3. “卖铲子”+ “挖矿”双轮驱动

🔵 微软：AI年化370亿，但增长进入平台期

• 微软正式宣布不再向OpenAI支付收入分成

• Azure增速连续三季维持39%-40%，进入稳态平台期

🟡 亚马逊：AWS三年多来最快增速

• 总营收1815亿美元，超预期

• AWS营收376亿美元，三年多来最快增速

• 自研AI芯片收入超200亿美元，三位数增长

🔴 Meta：业绩超预期却被砸盘

为什么暴跌？

1. CFO承认”历史上长期低估所需算力规模”

2. 2027年资本支出不明朗，投入看不到边界

3. AI变现路径单一（仅靠广告），没有云业务对外售卖算力

4. 计划5月实施10%裁员（约7800人）对冲AI支出

六巨头合计资本支出突破7000亿美元

谷歌1800-1900亿 | 微软1900亿 | 亚马逊约2000亿

Meta 1250-1450亿 | 苹果克制投入 | 特斯拉超250亿

🚀 DeepSeek 5天”开眼”：从纯文本到识图模式

关键词：多模态补课、视觉原语思考、500倍价格优势

时间线

•4月24日：DeepSeek V4发布，百万Token上下文

•4月25日：英伟达宣布Blackwell全面适配V4

•4月29日：识图模式灰度测试，5天完成视觉能力补课

•4月30日：发布多模态技术报告，”视觉原语思考”技术公开

技术突破：视觉原语思考

4月30日，DeepSeek在GitHub发布论文《Thinking with Visual Primitives》

核心突破：解决参照鸿沟——用坐标作为推理锚点，让模型在思考时直接以视觉原语（边界框、空间标记）为媒介，实现”眼见即所想”

实测性能全面超越GPT-5.4和Claude Sonnet 4.6

V4适配华为昇腾：国产算力闭环成型

黄仁勋曾警告：如果DeepSeek最新模型率先在华为芯片平台发布并完成全面适配，会对美国AI战略地位造成严重冲击。

🛑 发改委叫停Meta收购Manus

关键词：首个AI领域外资收购禁令、国家战略资产

4月27日，国家发改委正式发布禁止投资决定，要求Meta撤销对AI智能体公司Manus的收购交易。

•交易金额：超20亿美元

•时间线：2025年12月官宣 → 2026年4月被禁（仅4个月）

•历史意义：《外商投资安全审查办法》2021年实施以来首个被叫停的AI收购案

AI核心技术被视为国家战略资产，外资并购面临更严格的审查。AI行业的竞争已经从技术层面延伸到国家层面。

🏆 行业格局重塑：微软解绑OpenAI、腾讯混元登顶

微软正式解绑OpenAI

• 不再向OpenAI支付收入分成

• 合作关系从独家转向非独家

• OpenAI接入AWS Bedrock（首次在Azure外可用）

腾讯混元登顶全球调用量榜第一

字节、阿里、智谱入选《时代》全球十大AI公司

•字节跳动：豆包周活1.55亿

•阿里巴巴：通义千问累计下载量突破10亿次

•智谱：GLM-5模型超越Gemini 3 Pro

🤖 具身智能：人形机器人进入”2.69万元时代”

宇树科技R1发布（4月30日）

• 起售价2.69万元（目前最低量产价）

• 仅含上半身双臂人形机器人

• 自由度15至31，头部算力10 TOPS

• 定位精度±0.1mm

全国首家直营店开业

• 北京王府井银泰in88，五一期间迎客

杭州全国首部具身智能法规5月施行

• 去年杭州具身智能产业集群产值达1068亿元

• 明确从业者红线：禁止危害安全、侵害隐私

🇨🇳 国产GPU突破：摩尔线程全链路适配DeepSeek-V4

• 旗舰级AI训推一体智算卡MTT S5000成功运行DeepSeek-V4

• 基于自研MUSA软件栈与SGLang开源推理框架

• 继华为昇腾之后，又一国产芯片成功适配V4

📋 政策监管：网信办启动AI应用专项整治

中央网信办部署开展为期4个月的”清朗·整治AI应用乱象”专项行动：

• 未按规定履行大模型备案登记义务

• AI平台安全审核能力不足

• 训练语料安全问题、AI数据投毒

• 生成合成内容标识不到位

• 利用AI”魔改”经典、制作发布虚假信息

• 侵害未成年人权益、AI”托管”从事网络水军活动

📊 本周AI行业数据总览

• 六巨头合计资本支出：超7000亿美元（同比+70%）

• 微软AI业务年化收入：超370亿美元（+123%）

• 谷歌云AI相关收入：年化超150亿美元（260倍增长）

• 中国大模型周调用量：连续超越美国

• 宇树R1起售价：2.69万元（历史最低）

• 月之暗面估值：180亿美元（从43亿涨4倍）

• B300服务器中国价格：约700万元（较去年底翻倍）

💡 本周思考：从”军备竞赛”到”商业化验证”

投资逻辑的三重转变

1. 评判标准变了

过去两年，市场看的是”谁投得多”；现在看的是”谁赚得快”。谷歌之所以大涨，是因为它证明了投入可以转化为收入加速。

2. 变现路径分化

• 谷歌：”卖铲子”+ “挖矿”双轮驱动

• 微软：B端企业市场深耕

• Meta：仅靠广告，路径单一

• 亚马逊：自研芯片+云基础设施

3. 供给瓶颈显现

算力供给紧张成为行业共同瓶颈，微软CFO明确表态”至少会持续到2026年底”。

国产AI的”三条链路”同时突破

•模型层：DeepSeek V4+识图模式 → 技术能力追平国际

•算力层：华为昇腾+摩尔线程 → 摆脱海外依赖

•应用层：腾讯混元登顶调用量榜 → 开发者用脚投票

🔮 下周关注

1.英伟达财报（”七姐妹”最后一位交卷）

2.DeepSeek识图模式用户反馈与正式开放时间

3.Grok 3.5早期测试版发布（马斯克预告下周）

4.AI伦理审查新规实施细则

5.月之暗面IPO进展（计划下半年提交申请）

💡 金句：AI的竞争，已经从”谁的技术更强”升级到”谁的变现更快”。财报不会说谎，真金白银才是硬道理。但更关键的是——当算力成为新石油，谁能掌握自主可控的算力，谁就能掌握AI时代的命脉。

免责声明：本文仅为知识分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

本文由AI辅助生成，内容经人工审核校对。

数据来源：各公司2026年Q1财报，界面新闻，财新，澎湃新闻，新华网，CSDN等权威媒体