AI用的都在涨!人用的都在跌

恭喜所有重仓上车的粉丝朋友！

3月23日丰哥在3794点最低点表态不再看空，4月13日开始明确持续看涨行情。观点几乎完全正确。

丰哥核心观点1：5月份是红五月，特朗普来华前都是好行情，5月之前要重仓

丰哥认为上涨的行情还会持续，至少炒到特朗普来华（5月15日，下周五）。反正我们的粉丝朋友4月底就重仓买入了，现在再买入股票，如果追涨要承担20%，不追涨要承担10%的风险。

看涨理由1：特朗普来华进行中美最终摊牌和博弈，双方都在累计筹码，筹码的价值主要由资本市场赋予。

例如说中国有条件A，美国会做妥协B，美国要求中国做到C，同时美国会做到D，但问题来了，A，B，C，D这些条件，值多少钱呢？

除了政策直接拨款以外，条件的价值就是市场和股市来定价的。

例如中国像要求美国支持和平统一，美国算账的方法很简单，就是按照台积电的市值来计算（2万亿美金）起步，你愿意付得起这个钱，他才可能和你谈。

说的再直白一点，从2018年开始，美国对华进行了贸易战，科技战，金融战，外交战，和关税战。现在看，美国只有在科技领域是继续领先的，其他方向，是全面收缩。科技上，无非就是AI芯片的博弈，中国目前芯片的水平就是7nm制程的H100芯片，英伟达刚投产的芯片Rubin，3nm制程，能力是H100芯片的3.5倍，后年量产的Feynman芯片，是1.6nm制程，更加先进。总的来说，美国芯片差不多领先中国3-7年左右。

英伟达一家市值 ≈ 中国整个芯片上下游全产业链（设备 + 材料 + 设计 + 制造 + 封测 + 核心配套）总和的 5 倍多（约5.4 倍）。

l只算 “AI 芯片 + 先进制程制造”：大约 8～10 倍

l算上所有芯片上下游：约 5 倍

l再把腾讯、阿里、宁德时代加进来：约 2.8 倍

美国一家公司，一张牌，一张筹码的价值，就是中国举全国之力所有公司的N倍，当我们的牌不值钱，差距巨大时，怎么谈判？

所以我判断，在特朗普在华前，市场都会围绕八个字：自主可控+国产替代，围绕一个核心就是英伟达AI芯片，进行炒作。

龙头就是光模块（易中天），和国产半导体六大天王（寒武纪，海光信息，华虹公司，摩尔线程，沐曦股份），半导体行业的上下游，以及其他前沿科技（商业航天，可控核聚变，量子计算机，脑机接口）都会被炒！

看涨理由2：当前股市温度依旧不高

目前创业板的温度只有22度，科创板的温度只有34度，半导体67度，光模块31度，光刻机48度，有色41度，都不算特别高。

一般炒作会炒到非常极端，最高可以炒到80到100度。从这个角度看，上涨还会继续。

看涨理由3：板块轮动上，还有不少板块没有上涨

商业航天和有色距离1月高点还有不少距离，预计都容易再次登顶，例如脑机接口，量子计算，券商，AI应用，黄金白银，这些方向都完全没怎么涨。

所以，综合来看，丰哥判断，再炒到下周五特朗普来华，可能性比较高。

丰哥核心观点2：上涨顺序是，先炒CPO光模块，再炒半导体（龙头是寒武纪和海光信息），接着商业航天+有色以及其他三个前沿科技（量子，脑机接口，可控核聚变），其次是券商+AI应用，再炒黄金白银，最后炒原油。

寒武纪连续两天大涨，现在才知道去追半导体和光模块，肯定是要冒风险的。

我们已经在4月重点布局了商业航天和有色，现在再布局的话需要承担10%的风险，也就是说，可能会亏10%。

当然，现在布局脑机接口，AI应用的风险较小，但不确定什么时候上涨，也有可能不会上涨这么快。

丰哥核心观点3：果断放弃人在用的行业，放弃上证50，沪深300，全面围绕AI时代科技，说白了就是前沿科技+能源资源。

进入4月以来，国家队都在腾笼换鸟，大幅减持沪深300，转向增持创业板，科创板，和投资各种科技。我们只需要跟随国家队的步伐就好。

你可以看到今天的行情，只要是人在用的，衣食住行玩教育旅游酒店，全部都在跌！

相反，AI用的，不管是光模块，芯片，半导体，有色，黄金白银，AI应用，全部都在涨。这个趋势未来会越来越明显。

特朗普来华结束后，有三种结果：

第一种是谈得特别好，第二种是谈得特别差，第三种是不好也不差。

如果谈得特别好，中美不再对抗，而以合作为主，世界进入中美G2共治的阶段，那么犹太资金重新回归中国，中概股，港股，以及沪深300也会出现补涨。

如果谈得一般甚至谈得特别差，科技股行情估计到5月15日就戛然而止，因为预期已经早1个月就兑现了。然后又开始炒原油，农业等战争题材。

丰哥认为，什么可能都有，先做完这两周的科技股行情，下周要不要逃顶，再看温度计来定吧，我倾向这轮行情是可持续的，大约能持续到6-7月。5月15日后是不是要切换板块，那时看情况再说。

想了解丰哥详细表态的朋友，可以按步骤添加助理收听今晚（2026年5月6日星期三）内部直播。