每日早参:英伟达宣布推出PC端“超级芯片” ,旨在将AI引入个人电脑领域.

大盘：指数今日防调整；日内下方支撑位：4010点，横盘整理位：4055上下30个点区间，上方压力位：4200点

周一市场延续上周五的调整，相较上周五最明显的变化，就是中小盘终于止跌走强了；从盘中分时黄白线开口可以看出，大小盘极致分化，特别是深市一个涨超1%，一个跌超1%，形成了鲜明的对立。也正因为中小盘的止跌企稳，两市个股才能涨多跌少，但赚钱效应依旧偏弱，不过短线情绪明显回升，盘中有166股涨停，创了近期的记录。不过双创的大跌，特别是一些权重个股拖累了沪深指数走势，沪指险守半年线，深指有点要回补下方第一个小缺口的味道。短期来看，指数下行空间仍然有，沪市看4000点支撑，深市看小缺口支撑；不过市场经历连续的调整，说不好哪天来一根大阳线反扑。截止收盘三市成交2.9万亿，大幅缩量4444亿，这种缩量肉眼可见的交投情绪下降，是买的不想买了，卖的不想卖了，处于观望躺平期，需要市场有新的引导方向来剌激资金回流。

看盘：

1、关注早盘异动：一是观察集合竞价涨幅超过2%的板块；二是盘中看分时黄白线谁强谁弱；三是看早盘1小时市场是否放量；四是看市场板块打板和连板数量情况；五是盯短线精灵实时大单推动量价形态；六是盯活跃指标，如实时成交量、量比、换手率和买卖盘口。

2、关注连板情况，昨天市场首板有109家，二连板以上有11家，市场首板情绪数倍增长，连板情绪略有增长，观察首板和连板晋级情况，是判断市场短线情绪强弱的重要指标。

3、关注资金龙头：以最新列表方式统计，中间间隔超3天以上不统计；2天2板仅限30cm和20cm上榜，其它10cm不计。

涨停天梯榜：

5天4板：中京电子

4天4板：合锻智能、粤电力A

5天3板：沃格光电、红星发展

3天3板：天地在线

2天2板：泓淋电力

主力净流入板块：

NO.1 【AI应用】获主力资金净流入93.48亿，板块内36股涨停，799股上涨。

NO.2 【AI智能体】获主力资金净流入72.74亿，板块内18股涨停，363股上涨。

NO.3 【AIGC概念】获主力资金净流入63.59亿，板块内17股涨停，251股上涨。

热点：昨天日内领涨的是煤炭，主要是受山西安检升级导致焦煤供给持续收缩、而焦煤供应收缩对煤焦价格中枢有抬升作用，资金只是借势炒作，向上空间仍需终端需求配合，没有便只是炒作过渡，和白酒一样。日内真正值得一提的是AI应用和AIPC表现强势，也是有利好剌激，如AIPC是英伟达三巨头联合搞PC产业革命+订单超预期；而AI应用是大模型IPO+政策催化落地加速+再叠加资金从高位硬件切向低位应用补涨；这一块可以重点关注。其它养殖业和种植业也有消息方面推动，不过超跌反弹概率大一些。

周一投资舆情热点：

1）AIPC：英伟达发布推文——”A new era of PC”（PC的新时代），微软、Arm的官方账号同步跟进。

2）AI应用：黄仁勋表示，代理式AI（Agent AI）和实用型人工智能时代已经到来；海外AI应用股近期大幅走强。

3）机器人：英伟达宣布选定宇树科技作为首个机器人系统合作伙伴，面向斯坦福大学、苏黎世联邦理工学院等研究机构销售该机器人系统。

4）煤炭：近期，全国煤炭价格继续走高，焦煤、焦炭主力合约今日双双大涨。

5）Token工厂：黄仁勋表示，Token就是资产，Token已经成为获利的营收单位；机构称，Token工厂及Token运营商将推动产业链价值重估。

消息：

1、《国务院关于对外投资的规定》公布，自7月1日起施行。

2、浙江：拟实施“星火计划”培育未来产业行动，加速量子技术产品规模化应用。

3、成都：加快布局核聚变能、脑机接口、量子科技等新赛道。

4、上海：推动期货和衍生品市场产品创新，推进人民币外汇期货交易试点。

5、北京市首个太空算力产业创新中心正式成立。

6、中际旭创成沪深300第一大权重股，总市值已跃升至1.2万亿元上方，位列A股前十，年内累计增长近5800亿元，增量居全市场第一。

7、黄仁勋：代理式AI和实用型人工智能时代已经到来；2026年前几个月，全球应用AI编程次数几乎增长了两倍；从产业的角度来看 Token就是资产、已经成为获利的营收单位。

8、GTC大会期间，英伟达发布了物理AI世界模型Cosmos 3；英伟达宣布推出PC端“超级芯片”，与苹果、高通、英特尔及AMD展开正面角逐；英伟达进军Windows系统个人电脑市场，挑战英特尔和AMD。

9、英特尔拟年底前推出新AI芯片，将使用更便宜内存与风冷技术。

10、OpenAI官宣进军机器人赛道，短期内专注研发协助型机器人。

11、高盛：MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。存储市场供应短缺情况将持续至2028年。

12、俄政府出台临时禁令：6月1日起禁止出口航空煤油。

关注：两市连板数，这是市场资金热度，热度聚焦就是人气所在，有人气在的地方，一般都有强烈的赚钱效应。

投资方向上依旧聚焦在政策催化、业绩利好、涨价题材这三条。

涨价最新题材有：重点聚焦梳理2026年Q2季度涨价方向。

   强涨价主线-首选：AI算力链（存储：DRAM/NAND、HBM，电子布、覆铜板、光模块、AI服务器、光纤光缆），战略金属（黄金、白银、钨、锑、锗、稀土、锂、铜、铝），能源化工（原油、天然气、甲醇、硫磺、磷化工、烧碱），原料药（维生素A/E、泛酸钙、青霉素类、肝素、氨基酸）

   潜在催化-次选：氟化工（氢氟酸、R32/R134a、三代制冷剂、六氟磷酸锂）、农药 / 化肥（草甘膦、尿素、磷酸二铵、黄磷、热法磷酸）、橡胶 / 轮胎（天然橡胶、合成橡胶、炭黑），半导体材料（六氟化钨、氦气、特种气体、光刻胶）、硫磺、钛白粉、分散染料、草甘膦、电解液（六氟磷酸锂企稳）

   可观察方向-备选：光伏材料（多晶硅、工业硅、有机硅、EVA、POE），民生刚需（粮食、蔬菜、食用油、生猪、禽蛋、日用品），建材 / 地产链（水泥、玻璃、钛白粉、石膏板、钢材），医药（特色原料药、高壁垒中成药、创新药）

业绩利好预期有：2026年一季度A股整体业绩显著回暖，截至4月30日，5503家A股公司完成一季报披露，有2846家公司净利润同比增长，超七成公司实现盈利，其中真正的增幅超100%的也有824家；另有79家公司净利润增幅超过10倍，14家超过40倍，展现出了惊人的爆发力。市场增长高度集中于AI算力、新能源材料及稀有能源金属等新兴赛道。科创板净利润同比增速达209.03%，连续两个季度高增长，而北证A股净利润同比下降14.79%，呈现明显结构性分化。综合来看：其中超预期主要由三大产业方向驱动：1）新质生产力–AI算力及半导体产业链；2）涨价与供需–有色金属及上游资源；3）复苏与需求–新能源及储能锂电。

政策催化最新有：量子通信，脑机接口，太空算力。市场热点为英伟达宣布推出PC端“超级芯片”。可持续关注年度政策催化题材有新质生产力和深空、深海、深地经济，以及低空经济和数字经济。

龙虎榜：

精选龙虎榜首板个股

软通动力 301236：深股通，机构，量化打板，知春路，T王和其它未知席位进场，合计净买入：3.8亿，除量化打板外均有所倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是AI PC+算力租赁+Token工厂+中标大单，可关注。

北玻股份 002613：机构，T王，量化基金，量化打板和其它未知席位进场，合计净买入：1.22亿，除量化打板外均有所倒手，综合买大于卖，低位挖掘有净卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑玻璃深加工+钙钛矿设备+出海，可关注。

备注：首板龙虎榜个股仅供参考，不做任何投资建议

新股申购：无

转债申购：

通合转债（建议申购） 正股通合科技，公司主营高压快充及电源。发债规模：5.22亿，债券评级：AA，转股价值：99.45元，预期转债上市当天价格为160元左右。

调研公告：摘选较为重要的机构调研和公告利好，以及互动平台精选。

金诚信：签署约1.25亿元老挝钾盐矿采矿合同

有研硅：轻掺产品已通过长江存储等客户认证

英派斯：拟投资6.59亿元建设海南智慧体育产业园项目

新易盛：预计二季度至四季度公司产能将处于持续扩产阶段

格林美：预计本次出售欧科亿股票可实现投资收益约6.9亿元

东阳光：控股子公司签署100亿元至120亿元算力服务采购合同

美迪凯：12寸玻璃晶圆批量出货，公司已成功切入三星供应链体系

新和成：公司PPS树脂经下游加工后已应用于支架环节，晶圆夹具处于样品测试阶段

海思科：与礼来在多个疾病领域的创新药物研发开展战略合作，有权获得最高8700万美元的首付款和近期付款

三星医疗：子公司签订约1.58亿元海外经营合同

东土科技：拟4095万元参股高威科6.5%股权

智迪科技：拟1.52亿元收购丰旭国际100%股权

友发集团：拟6.72亿元收购沧州隆泰迪53%股权

声迅股份：拟2.51亿元收购特种光器件与模块公司中科锐择51%股权

有研复材：拟投资1.5亿元建设先进金属基复合材料产业化项目一期

智微智能：拟定增募资不超28.7亿元，用于智算中心建设及运营等项目

华兰股份：全资子公司拟2.05亿元增资AI医药公司自然常数获34.17%股权

天赐材料：与楚能新能源签订合作协议补充协议，电解液供应量上调至不少于101万吨

远东股份：与安捷诺AIDC长协订单落地，5月大单突破近1.5亿元；5月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.97亿元

增持回购：

海利得：拟以1.5亿元至3亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划

信立泰：拟以3亿元至5亿元回购公司股份

百利天恒：拟以1亿元至2亿元回购股份

创新医疗：拟以5000万元至1亿元回购股份

康强电子：拟8000万元至1.3亿元回购股份

方大集团：拟以4000万元至6000万元回购A股股份用于股权激励

安通控股：股东中外运集运获不超5.94亿元专项贷款用于增持股票

国邦医药：取得金融机构不超1.8亿元回购贷款承诺函

备注：市场消息和数据截至昨晚9点左右。