学习ETF轮动策略(用好AI助手)免责声明：本文仅为个人投资记录，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，买卖盈亏自负。近期很上火，股票账户一直亏，就懒得写了，主要是写了也不影响亏钱
今天的文章比较粗糙，以后再慢慢完善。
1、什么是ETF轮动策略
小毕问我ETF轮动的详细策略是啥。
因为我心里有了大概的思路，就随意应付了两句。
但大概思路并不能指挥操作，我必须好好研究一下，把完善的策略落实到文字上，这样肯定有利于实操。
我和deepseek、千问讨论了半天，最后选择了适合自己的策略。
AI说专业的策略应该是根据动量做右侧交易，只找那些开始涨的热门方向追，弱势的就要卖掉。而普通散户，不懂量化和技术分析的人，都用左侧交易。只买低估的，无人问津的方向，在低位慢慢定投，等涨起来再慢慢卖，等高估就全部止盈。我的选择：我不是机构和专业玩家，我的性格和能力不允许我做量化交易，那就只能做左侧交易了。据说左侧交易收益率不如右侧，毕竟右侧的资金利用率更高，但我不懂。不过，我还是稍微懂一点点技术分析的，所以我也可以在左侧的基础上改进一下。尽量做到左侧交易偏右，多找那些底背离、双底、底部突破颈线的机会。总之就是尽量买在左侧后期，右侧启动前。就算右侧启动失败也不会影响大局，毕竟底部启动失败还可以继续定投，反正都是在底部。
但是，讲道理头头是道，而实际操作乱七八糟。
还是经验太少呀！太多都是从半山腰就开始买了
2、候选池：选择哪些ETF
deepseek给的三种类型
轮动类型 | 典型组合 | 特点 |
宽基轮动 | 沪深300 + 中证500 + 创业板 + 科创50 | 捕捉大小盘风格切换，波动温和，适合稳健型 |
行业轮动 | 证券 + 医药 + 芯片 + 新能源 + 军工 | A股行业轮动特征强烈，有机会捕捉风口，但波动巨大 |
大类资产轮动 | 沪深300 + 国债 + 黄金 + 纳指 + 货币ETF | 追求"绝对收益"和穿越牛熊，最接近全天候策略 |
一个重要的原则：持有ETF的相关性不能太高，尽量选择几个有跷跷板效果的ETF。比如恒科、消费、创新药在底部，正好慢慢定投，而硬核科技在高位，要分批卖出。上面deepseek给的表格有个问题，以前A股波动大，宽基波动率都有40%多，只做宽基轮动就有很大空间。而现在波动率降到了20%以内，宽基轮动不如以前好做了。至于那个大类资产轮动可能更不适合，虽然那几个资产相关性非常低，但纳指我是严重看空的，黄金也一点看不懂，我只看懂沪深300、国债和货币ETF。而沪深300、国债和货币的波动更小，轮动效果会很好吗？如果你不想账户波动太大，这个策略倒是很稳。但沪深300可能早晚会被A500取代，如果谁想买这个组合，可以考虑用A500。
所以，用行业ETF可能更合适，因为他们波动率非常大，也更能找到走势完全相反的组合。但是，有个问题，如果遇到黑天鹅，市场单边下跌，且是泥沙俱下的时候，很可能所有ETF一起跌。所以，要一直持有一些低波资产和现金。
3、目前我的配置思路
压舱石：这部分是比较固定的底仓，大部分时间可能不加不减，除非波动很大的时候才会平衡一下。行业ETF：这部分波动很大，且有很多是跷跷板行情，他们是轮动的主角。但必须控制单一标的仓位上限，正常情况5%，除非估值非常便宜才能超过5%，但最高不能超过10%。现金：机会一直有，但没钱买最难受。左侧交易必须分批买，现金要一直有。坚决不能满仓，哪怕是你觉得很便宜的时候也不能满仓。正常情况现金不能低于20%，极限情况不能低于10%。收益来源=压舱石的固定收益+行业轮动的超额收益。
压舱石整体仓位是固定的，行业ETF和现金是动态的。
压舱石中的三个策略指数和中证A500基本只做微调，只有涨幅过大的时候才会稍微减一些仓位，加到涨幅较慢的指数上。
行业ETF是轮动策略的核心仓位，操作肯定是大开大合，仓位变化很大，涨多了要舍得减仓，跌多了要敢加仓。
本来想用一部分仓位做网格交易，因为底部大概率会磨一段时间，这个过程有机会做些小波段。但我会用技术分析做一些追涨的操作，这就会和网格相冲突。当我在底部刚刚卖过几笔后，突然成功突破压力位，我是追还是不追呢？追吧，刚刚卖了，不追吧，很可能要起飞。而且只要多头行情启动，只要趋势不反转就不应该卖，这就和网格交易完全相反。
右侧和左侧好像很难一起用！
4、用好AI助手
我们投资或投机都会综合考虑很多因素，比如投资的要考虑估值，投机的要考虑技术分析或套利空间等等。考虑估值要看PE、PB、PEG等指标，投机考虑的更多。要搞懂这些信息需要投资者具有非常专业的能力，而现在AI可以帮我们更快更全面地分析相关因素。虽然AI还经常犯错，甚至睁眼说瞎话，但当你能熟练运用他们的时候，你会大大提高工作效率。
比如我想做的ETF轮动策略，以前我根本不懂专业人士是怎么操作的，现在AI告诉我了。如果放到以前，我只能搜公众号或雪球上的文章，现在只需要几秒钟AI就告诉我了，而且更全面更详细。
在实际操作中，他还能实时给我比较客观的建议。虽然有时候建议是错的，但毕竟有一个比较专业的助手帮你把关，大概率会减少一些明显的错误。
我：把我的ETF池子里，各ETF的PE、PB、PEG等指数整理一下，要结合未来的业绩预期，告诉我他们的估值和操作建议。DS的分析还是非常详细的，但你要告诉他你的详细要求，不能简单笼统地问，那样他给的答案肯定有问题。比如上面的问题没让他结合技术分析来判断买卖交易，他就只考虑估值，如果你让他多重视技术分析，结果就变了很多。这就涉及到提示词的重要性，你的问题更好，AI给的答案就更好。所以，目前我最重要的工作就是学习如何问出更好的问题。AI挑毛病是专业的：当你把策略写好后，可以让deepseek帮你把把关，多少会有帮助的。虽然AI也会犯错，但两个人一起商量会减少一些明显的错误。对话的整理：我和DS的聊天内容非常多，比如：三房转债的分析、如何更好地使用AI、30年国债的趋势、镇洋发展横盘原因、暑假自驾游计划等等。以前我是胡乱地打开个对话就开始聊，有时候打开个新的对话，有时候在上次的任意对话聊别的。这样的操作是错的，因为普通的语言大模型没有记忆功能，除非你在原来的对话下继续聊上次的话题，他才会结合上下文和你好好聊。如果你新打开个对话，他是不知道以前你和他聊了啥，你需要把你以前的想法和聊天内容再和他说一遍。所以，对于那些反复要用的话题，我们就把他起好名字并置顶，以后相同的话题就直接打开原来的对话。至于红利低波、恒科等ETF应该怎么操作，可以详细地和deepseek好好聊聊，但一定要认真详细地问，不能笼统地问：应该怎么操作？能不能买？你可以说：结合估值、未来业绩预期、国内外资金面和政策面、技术分析，某ETF应该怎么操作？
夜雨聆风
