AI引爆存储大周期

AI算力爆发直接带飞存储芯片，2025年存储涨价行情彻底打开：DDR4 16Gb暴涨1800%、DDR5涨幅500%、NAND闪存大涨300%，算力服务器、大模型训练刚需拉高内存需求，存储行业正式进入超级景气周期。

全球存储市场由三星电子、美光科技、SK海力士三大巨头垄断，三者瓜分全球95%以上DRAM产能，同时掌控NAND闪存核心供给。

1. SK海力士产业链：太极实业、雅克科技、中巨芯、聚辰股份等；
​
2. 美光科技供应链：澜起科技、概伦电子、江波龙、中电港；
​
3. 三星电子合作标的：兴森股份、雅克科技、概伦电子。

国内存储两大核心龙头：长鑫存储主攻DRAM，长江存储深耕NAND闪存，是国产替代核心抓手。整条产业链分层清晰：DRAM、NAND、NOR、HBM存储芯片设计；SSD、内存条存储器成品；材料、设备、封测制造配套全覆盖。

从上游材料设备、中游芯片设计，到下游存储模组、服务器存储，国产替代空间巨大。HBM高带宽内存作为AI核心硬件，封测赛道长电科技、通富微电直接受益。

算力时代存储不再是周期冷门赛道，AI持续扩容将长期拉动存储量价齐升，完整产业链梳理。



#存储 #算力 #SSD #NAND #HBM #封测