智谱AI概念火了！精选10只潜力个股深度解析，谁在真干谁在蹭？

一只超级独角兽的IPO预期，搅动了整个A股概念板块。

家人们，最近市场上又冒出一个热得发烫的概念——智谱AI。7月31日，这个板块盘中涨幅一度达到6%，优刻得涨超14%，蓝色光标涨超13%，海天瑞声、平治信息、凌云光等纷纷大涨。

这波行情背后，是国产大模型独角兽智谱华章的IPO预期在发酵。作为清华大学计算机系技术成果转化企业，智谱自主研发了GLM预训练架构，技术水平在国内处于领先地位。公司已经在北京证监局办理辅导备案，计划启动IPO流程，这也是国内首家启动IPO的AI大模型企业。

今天咱们就来精选10只智谱AI概念股，扒一扒它们和智谱到底有什么“瓜葛”，谁在真刀真枪干，谁又在蹭热度？

第一梯队：战略合作与技术绑定

1. 蓝色光标（300058）——智谱AI的“头号合作方”

蓝色光标绝对是这波智谱AI概念的核心标的。7月31日涨停，当日主力资金净流入2.47亿元，在板块里排名第一。

它和智谱的关系可太深了——2023年7月就签署了战略合作协议，包含基础模型的使用、专有模型训练以及私有云部署等深度合作内容。不是简单的代理关系，而是底层技术层面的绑定。

2. 彩讯股份（300634）——算力优化的“技术搭档”

彩讯股份7月31日涨幅居前。智谱是它的战略合作伙伴，双方的合作深入到技术层面。

彩讯的Rich AICloud算力平台能让智谱GLM-4等开源大模型的推理速度提升，大幅降低部署成本-11。同时彩讯的企业级智能体开发平台Rich AIBox已经精选了智谱GLM4.5等多个顶尖大模型，还用智谱的GLM4.5模型作为任务规划大脑。这关系，不是“挂名”合作那么简单。

3. 凌云光（688400）——工业+文娱双线布局

凌云光通过投资与智谱建立了战略合作关系，布局两条线：

• 工业侧：联合智谱的“多模态模型”与公司的“视觉CV模型”，开发新的检测算法

• 文娱领域：基于智谱大模型打造数字人解决方案，比如手语老师、数字人电商直播

这种“投资+合作”的模式，说明双方绑定挺深。

第二梯队：算力基础设施

4. 优刻得（688158）——智谱AI的“算力房东”

优刻得7月31日大涨14.18%，涨幅板块第一。它为智谱AI提供底层算力基础设施支持，包括公有云、边缘云和混合云服务。基于优刻得的智算中心，智谱AI已经构建了超千卡规模的大模型训练和推理集群。智谱的模型越做越大，算力需求就越大，优刻得作为“房东”，吃的是确定性红利。

5. 首都在线（300846）——生态合作伙伴里的“多面手”

首都在线和智谱是生态合作伙伴，合作范围挺广：智能算力集群、大模型商业化、一体机研发、国产GPU适配及地方智算中心建设。公司还获得了智谱“多元算力的适配权益”，这相当于拿到了智谱生态里的一个“通行证”。

6. 中科曙光（603019）——国产算力的“老大哥”

中科曙光7月30日虽然跌了6.51%，但基本面逻辑还在。它和智谱等AI厂商合作，为人工智能产业化落地提供高性能算力资源保障。作为国产算力龙头，智谱的模型训练和推理离不开它这层基础设施。

7. 沐曦股份（688802）——国产GPU的“新锐力量”

沐曦股份7月7日刚新增了智谱AI概念。智谱推出的GLM-5、GLM-5.1等全系列模型，沐曦都实现了Day 0同步适配，依托曦云C系列GPU为智谱提供全场景、高稳定的国产算力方案。国产GPU+国产大模型的组合，故事性很强。

第三梯队：应用与内容落地

8. 凯文教育（002659）——AI+教育的“先行者”

凯文教育和智谱华章共同出资5000万元设立了合资公司，聚焦AI技术在教育领域的应用。智谱持股20%，为合资公司提供核心技术支撑。这是真金白银成立合资公司的合作，不是简单的战略协议。合资公司要开发助教、助学、助管全场景智能解决方案。教育+AI这个赛道，政策支持力度大，想象空间不小。

9. 华策影视（300133）——文娱赛道的“投资者+合作方”

华策影视是智谱的股东——投资了1亿元，投资事项已于2024年8月完成。

在投资的基础上，双方签了战略合作协议，要联合开发影视内容生成智能体、影视内容审查垂直模型，还要共同推动文生视频标准成为行业标准。又投钱又合作，这种双重关系在概念股里算稀缺的。

10. 创业黑马（300688）——政务+企业服务的“落地者”

创业黑马7月30日上涨11.42%，在板块涨幅榜上排第一。它与智谱华章签署了战略合作协议，在生成式人工智能大模型在数字政务、企业服务等领域的应用上进行深度合作。

最后说两句

智谱AI概念这波行情，本质上是市场对国产大模型IPO的提前布局。智谱作为国内首家启动IPO的AI大模型企业，一旦上市成功，对整个产业链的估值都会有带动作用。

从长江证券的研报来看，智谱近期开启了“Touch High（摸高）计划”，继续聚焦AGI研究，国产大模型企业有望持续突破并加速商业化落地，国产大模型+国产算力是值得关注的两条主线。

但投资这类概念股，得看清楚谁是真合作、谁是蹭概念。算力层（优刻得、首都在线、中科曙光）、技术层（蓝色光标、彩讯股份）、应用层（凯文教育、华策影视），每家的合作深度和商业模式都不一样。而且7月30日板块主力资金还是净流出10.48亿元的，短线波动不小。

还是那句话，投资有风险，入市需谨慎，本文只做分析，不构成任何投资建议！