AI硬件新方向!

兄弟们，下午好！

我是预判遥遥领先，思路碾压全场，专注主线擒龙的策略王者——财哥！

五一假期一晃而过，弹指间就悄然落幕

短暂的休整，是为了更好地蓄力出发

现在假期更喜欢的是一份宁静

节日期间，财哥也是寻得一方净土

更多时间

看云卷云舒

看麦浪在风中摇曳

闭上眼睛，感受清凉的春风拂面而来

短暂的放下一切，享受这难得的岁月静好

或许有一天，兄弟们都能独当一面

便是财哥归隐田园的时候

假期这几天，财哥也没闲着

潜心复盘盘面逻辑、深挖产业研报

早已把节后市场脉络、主线方向梳理得明明白白

休整完毕，状态拉满！！！

接下来继续和各位兄弟们并肩同行，再战江湖。

盘面风向标

节日期间消息面不是特别炸裂

主要发酵

港股芯片大涨，原油上涨，豆包收费，谷歌股价大涨

芯片方向

作为国产替代的重中之重

基本节前每天都在讲

认真看文章的兄弟有的估计都已经笑看风云了

这里最大预期差就是华为昇腾950芯片下半年集中放量

带动细分产业链爆发

先进封装

华为昇腾950芯片必须使用最先进封装技术

且订单持续爆发，直接拉动长电、通富、深科技的产能利用率

2026年是国产先进封装”扩产大年”，设备商将显著受益。

封装基板与核心材料

兴森KJ：ABF载板是先进封装的核心耗材，国内唯一量产20层以上产品，深度绑定华为昇腾供应链，国产替代空间巨大。

华海CK：芯片封装材料打破海外垄断，已进入华为供应链，技术壁垒高。

先进封装是算力硬件的”卖铲人”，

当前处于产能供不应求的卖方市场

短期看，长电（HBM封装龙头+华为独家供应商）

和通富（AMD+华为双驱动）是最核心标的

中期看，兴森（ABF载板国产替代）和华海（封装材料）将随产能扩张持续受益。

锂电/固态电池（锂矿/氟化工/隔膜）

核心逻辑：

1. 固态产业化提速：

2026年为半固态规模化元年

宁德/比亚迪密集量产，带动上游需求

2. 供需共振：

宜春锂云母停产+新能源车/储能需求旺

一季报锂电链普遍超预期 

策略上：锂电产业链呢，目前确定性最优那就要盯中上游，

尤其是上游的卖水人

因为不管你下游的需求他有多火

你都得找中上游拿货呀

所以这就是一个最有确定性的赛道

特别是随着锂价的中枢上移

如果保持在17~20万吨这个区间之内，

其次是中上游的盈利需要持续的改善，

铆订龙头和最强补涨，比如 天华新N，西藏珠Z、永杉锂Y、德方纳F

消息面解读

一：据追风交易台消息 高盛：上调寒武纪目标价至2406元

二：截止港股5日午间收盘半导体产品与设备板块涨幅靠前，品质国际涨超37%，芯智控股涨超20%

三：2027年，AI资本开支将达1万亿美元，

谷歌：2026年资本支出约1850亿美元，高于此前预期的1783亿美元；并预告2027年将“大幅增加”

综上，2026年依然是AI硬件大年，核心依然铆订AI硬件各细分

节奏上注意市场重心从英伟达产业链转移到

谷歌产业链和国产替代产业链

明日学习案例

总结：情绪全面好转，指数震荡筑底向上，短线可积极参与，中线择机布局！！！

明日学习案例：西藏ZF 业绩高增长，锂项目投产（教学案例来源无为股道软件）

短线变数较多，需结合集合竞价和“趋势通天决”具体应对

标的仅供学习，不做投资依据！！！

财哥心里话

每一次风雨，都见证成长力量；

每一位兄弟，都值得真心相待！！！

文章篇幅有限

没办法把所有财哥对兄弟们的殷殷关切，拳拳爱护尽数道来。

评论区里，兄弟们有什么疑惑

财哥都会一一细看，给兄弟们答疑解惑

兄弟们，明天见！

新粉必读：

2.点赞+红心，财哥才能看到你的存在