上海重磅新政落地!AI+制造迎催化,37只业绩高增标的全梳理

公众号记得加星标⭐️，第一时间推送不会错过哦！

10月27日，上海市经信委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出“54321”目标：到2028年，重点制造企业智能工厂全覆盖，落地2000个AI制造业场景、培育500家先进级智能工厂，推动8000台人形机器人进工厂，智能制造装备产业规模突破2000亿元。

政策重点支持装备智能体、物理AI装备、工业机器人、工业垂域大模型、工业智能体研发落地。当前AI+制造已经从单点示范走向规模化落地，一大批上市公司三季报业绩迎来爆发。下面逐一深度解析全部标的。一、净利润增速居前的AI+制造概念股

1、德明利（001309），市值732.21亿元，2026年以来涨幅40.00%，前三季度净利润87.46亿元，同比+32399.91%公司主营存储芯片、内存模组、企业级固态硬盘，是本轮业绩弹性最大的标的。企业级存储产品已经批量供应国内头部云厂商，业务延伸至服务器OEM、信创以及海外算力市场。AI算力集群持续扩容，带动大容量存储需求快速上行，同时公司自建智能化产线，属于算力硬件智能制造标的，滚动市盈率仅7.74倍，估值优势突出。2、国科微（300672），市值295.39亿元，2026年以来涨幅26.43%，前三季度净利润4.25亿元，同比+5640.94%国内自主可控集成电路龙头，主营固态存储控制器芯片、视频编解码芯片、AI视觉芯片。存储芯片受益AI算力、边缘终端需求复苏，同时布局工业视觉、机器视觉AI芯片，可用于工厂质检、智能监控场景，适配智能工厂视觉检测需求，是国产存储+工业AI芯片双主线标的。3、亿道信息（001314），市值56.61亿元，2026年以来涨幅-11.16%，前三季度净利润2.01亿元，同比+2784.15%专注嵌入式SoC、边缘AI硬件、工业平板、工控主板。产品面向工业自动化、边缘计算、人机交互终端，很多方案搭载本地端侧AI能力，用于工厂HMI、工业巡检终端。公司深耕工业嵌入式硬件，直接受益智能工厂改造，端侧AI硬件出货持续放量。4、君正股份（300223），市值541.61亿元，2026年以来涨幅5.72%，前三季度净利润26.16亿元，同比+922.95%自研RISC-V架构CPU、AI NPU芯片，产品覆盖工业控制、智能视觉、机器人、物联网终端。芯片具备低功耗本地推理能力，广泛用于工业机器人、协作机器人、智能传感器，是工业端侧AI算力核心芯片供应商，深度契合物理AI、工业智能体硬件需求。5、狄耐克（300884），市值25.72亿元，2026年以来涨幅-30.96%，前三季度净利润0.13亿元，同比+896.64%主营智慧楼宇、工业安防、智能家居硬件，配套AI视觉算法、语音交互模块。面向工厂园区、厂房做智能安防、能耗监测、设备状态感知，AI视觉用于厂区人员、设备安全识别，属于工业场景智能化配套标的。6、星宸科技（301536），市值406.86亿元，2026年以来涨幅61.27%，前三季度净利润15.64亿元，同比+673.71%端边侧AI SoC龙头，核心赛道为智能机器人、边缘视觉、工业摄像头。芯片支持本地AI感知、图像识别，大量供给服务机器人、工业巡检机器人，下游需求旺盛，量价齐升。是人形机器人、工业机器人上游核心芯片标的，和上海推动机器人进厂的政策高度匹配。7、协创数据（300857），市值859.96亿元，2026年以来涨幅46.01%，前三季度净利润30.62亿元，同比+338.77%算力硬件、消费电子智能制造厂商，主营服务器硬盘、存储模组、智能终端、摄像头模组。为头部云厂商提供算力存储配套，同时布局AI视觉终端、边缘网关，具备大规模智能组装产线，AI算力硬件是核心增长曲线。8、宏英智能（001266），市值38.20亿元，2026年以来涨幅-5.82%，前三季度净利润0.45亿元，同比+296.54%工程机械、移动机器人电控系统龙头，主营工业控制器、人机交互屏、智能电控总成，配套矿山机械、工程车辆、移动机器人。电控系统是工业移动机器人的“大脑”，可搭载AI感知、自主调度算法，属于工业装备智能化核心零部件。9、赛摩智能（300466），市值44.93亿元，2026年以来涨幅-16.52%，前三季度净利润0.16亿元，同比+265.34%工业智能系统集成商，聚焦智能工厂、智能制造产线、智慧物流、工业计量检测。为化工、锂电、装备制造企业提供工厂数字化改造、产线自动化、AI质检方案，是工业智能体、智能工厂落地的系统集成服务商。10、佳讯飞鸿（300213），市值37.62亿元，2026年以来涨幅-33.51%，前三季度净利润0.16亿元，同比+206.22%工业指挥调度、工业通信、物联网设备厂商，面向轨道交通、工厂、能源行业，提供工业通信专网、设备状态监测、AI故障预警系统，依托工业通信网络承载工业智能体数据交互。11、视源股份（002841），市值304.57亿元，2026年以来涨幅13.26%，前三季度净利润24.77亿元，同比+185.63%工业交互平板、工控板卡、AI视觉方案龙头。旗下工控业务为工厂提供HMI人机终端、工业视觉检测设备，自研AI算法用于产线质检，同时布局工业大模型，给制造业提供端侧AI交互、质检一体化方案，低估值、业绩稳健。12、创维数字（000810），市值126.98亿元，2026年以来涨幅-5.59%，前三季度净利润2.44亿元，同比+184.42%智能硬件、工业网关、边缘计算盒子、工控终端。边缘网关可承接工厂设备数据采集、本地AI推理，服务工业数字化转型，同时布局机器人减速器、伺服电机配套业务，AI+工业硬件双线布局。13、ST达华（002512），市值39.03亿元，2026年以来涨幅-43.18%，前三季度净利润0.72亿元，同比+170.56%智能识别、RFID、工业传感器、物联网模组厂商，传感器、识别模块用于工厂物料追踪、产线溯源、设备感知，是工业数据采集层硬件，为工业智能体提供底层感知数据。14、北陆药业（300016），市值46.94亿元，2026年以来涨幅2.28%，前三季度净利润1.14亿元，同比+157.83%医药制造企业，将AI用于造影剂研发、药品生产工艺优化、质量AI检测，搭建医药智能工厂，AI赋能药物研发、生产质控，属于医药赛道AI+制造标的。15、凯普生物（300639），市值38.85亿元，2026年以来涨幅11.71%，前三季度净利润0.70亿元，同比+154.77%体外诊断试剂制造企业，AI用于试剂配方研发、生产过程质控、检测结果AI判读，自动化智能产线提升诊断试剂量产效率，AI赋能生物医药制造。16、华自科技（300490），市值34.09亿元，2026年以来涨幅-28.69%，前三季度净利润0.83亿元，同比+144.09%锂电智能产线、储能设备、工业自动化系统集成商，给锂电工厂提供自动化产线、AI设备运维、产线调度系统，具备智能工厂整体交付能力，适配新能源制造业智能化改造。17、万讯自控（300112），市值23.70亿元，2026年以来涨幅-14.75%，前三季度净利润0.06亿元，同比+143.44%工业自动化仪器仪表、传感器、阀门执行器龙头，产品采集压力、温度、振动等工业数据，配套AI故障诊断算法，用于设备预测性维护，是工业智能感知层核心硬件。18、弘信电子（300657），市值150.94亿元，2026年以来涨幅11.32%，前三季度净利润2.17亿元，同比+139.24%柔性电路板FPC龙头，产品用于AI服务器、工业机器人、边缘AI终端、工业相机，是AI硬件上游PCB供应商，受益工业机器人、算力硬件需求扩张。19、全志科技（300458），市值273.45亿元，2026年以来涨幅-21.06%，前三季度净利润6.59亿元，同比+136.76%国产端侧AI芯片设计公司，推出面向工业、机器人、视觉终端的AI SoC，支持本地AI推理，广泛用于工业巡检机器人、智能视觉终端，端侧NPU芯片适配工厂轻量化AI场景。20、日海智能（002313），市值32.57亿元，2026年以来涨幅-14.62%，前三季度净利润0.18亿元，同比+133.25%物联网模组、边缘计算、工业通信设备厂商，工业5G模组、边缘盒子用于工厂设备联网、数据上云，支撑工业AI平台、智能体的数据传输。21、中威电子（300270），市值27.22亿元，2026年以来涨幅-17.97%，前三季度净利润0.13亿元，同比+129.94%工业视频、AI视觉检测设备厂商，AI视觉算法用于工厂表面缺陷检测、厂区安防、设备状态识别，属于工业机器视觉赛道标的。22、广合科技（001389），市值439.54亿元，2026年以来涨幅26.63%，前三季度净利润14.88亿元，同比+105.59%高速PCB龙头，PCB板供给AI服务器、工业控制设备、工业机器人、算力板卡，算力与工业自动化硬件需求带动高速板订单持续增长。23、雷柏科技（002577），市值53.86亿元，2026年以来涨幅7.75%，前三季度净利润0.17亿元，同比+102.99%智能外设、工业机器人、自动化设备厂商，布局协作机器人、工厂自动化工作站，AI视觉搭配机械臂完成分拣、装配，切入工业自动化场景。24、航天智装（300455），市值115.56亿元，2026年以来涨幅-46.40%，前三季度净利润0.04亿元，同比+102.26%航天智能制造、军工自动化装备，AI用于精密零部件检测、装配工艺优化，高端军工智能工厂标的，具备精密装备智能化研发能力。25、东杰智能（300486），市值89.99亿元，2026年以来涨幅-3.78%，前三季度净利润0.17亿元，同比+100.44%智能物流、立体仓库、自动化分拣系统集成商，为工厂提供智能仓储、AGV机器人调度系统，AI算法优化仓储调度、物料转运，是工厂内部智能物流解决方案商。二、业绩高增长且低PE的AI+制造概念股26、中通客车（000957），市值55.67亿元，较高点回撤26.13%，滚动PE 11.47倍，申万行业：汽车客车整车制造龙头，布局新能源客车智能制造车间，AI用于产线焊接、质检、整车调试，同时开发自动驾驶、车端AI感知系统，属于汽车领域AI+制造标的，估值偏低。27、物产金轮（002722），市值28.71亿元，较高点回撤21.42%，滚动PE 16.08倍，申万行业：机械设备精密纺织装备、工业金属辊制造，公司搭建数字化智能工厂，AI优化加工工艺、预测刀具磨损，面向纺织、锂电行业提供精密智能制造装备。28、海康威视（002415），市值3129.80亿元，较高点回撤11.45%，滚动PE 17.60倍，申万行业：计算机机器视觉绝对龙头，工业相机、AI视觉质检平台、工业机器人、工厂物联平台，大量产品用于智能工厂缺陷检测、产线安防、设备巡检，工业AI落地规模国内领先，深度受益物理AI、工业智能体政策。29、理邦仪器（300206），市值68.40亿元，较高点回撤28.28%，滚动PE 18.51倍，申万行业：医药生物医疗设备制造商，AI算法嵌入监护、超声设备，同时用AI优化医疗器械生产质控、工艺参数，医疗智能工厂标杆标的。30、星网锐捷（002396），市值188.75亿元，较高点回撤40.60%，滚动PE 26.86倍，申万行业：通信工业交换机、边缘网关、工业通信设备，为智能工厂搭建工业网络底座，支撑工业大模型、智能体的数据传输、本地算力调度。31、乐心股份（300562），市值27.28亿元，较高点回撤35.64%，滚动PE 27.05倍，申万行业：医药生物健康医疗硬件制造，AI用于健康监测算法、生产质检，智能产线量产可穿戴医疗设备，AI赋能医疗硬件制造。32、九强生物（300406），市值75.03亿元，较高点回撤14.44%，滚动PE 29.93倍，申万行业：医药生物体外诊断试剂制造企业，AI辅助试剂配方研发、生产过程质量监控，自动化智能产线提升诊断试剂产能。三、重点标杆企业

33、京东方A（000725）面板龙头，率先落地AI工厂，自研蓝鲸显示大模型与智能体集群，覆盖生产排程、工艺仿真、品质检测，AI重塑面板制造全流程。34、恒瑞医药（600276）创新药龙头，AI赋能靶点挖掘、分子设计、临床试验，AI提升新药研发效率，医药制造智能化改造持续推进。35、迈瑞医疗（300760）搭建“设备+IT+AI”医疗生态，启元大模型覆盖重症、超声等专科，医疗器械产线全面数字化、智能化。36、蓝思科技（300433）精密结构件龙头，布局AI眼镜、人形机器人零部件、AI服务器液冷结构件，配套自动化智能产线。37、博杰股份（002975）AI算力测试设备龙头，ICT/FCT/老化测试设备，服务GPU、服务器主板检测，是算力硬件智能工厂核心配套装备。

主线总结

上海新一代智能制造行动方案，重点利好工业芯片、工业机器视觉、工业机器人、智能系统集成、工业通信网关、算力硬件制造六大方向。这批标的分为两大梯队：第一梯队是高业绩增速标的，德明利、国科微、星宸科技、协创数据等，算力+端侧芯片驱动业绩爆发；第二梯队是低估值安全垫标的，德明利、中通客车、视源股份、海康威视等，业绩稳健、估值偏低，回撤充分。⚠️ 风险提示：本文仅为公开数据、公司基本面客观梳理复盘，不构成任何投资建议。AI+制造板块受产业落地节奏、订单、行业竞争影响较大，波动风险较高，请理性看待。