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AI 可能跌过头了~
AI 可能跌过头了~
民主党控制两院和州长，市场现在的预期是必然会加强AI的监管，放缓AI的投资，市场的反应是十分剧烈的。 现在关键的问题是：是不是跌完了呢？ 这个跌幅，已经不算小了，基本在60-80%之间。 1. 首先我们要明确一个事实：民主党还有两个月才会上台，而且目前发表观点的，主要是当选议员个人在表态，是否能变成实质性的政策落地，这是需要观察的，市场当下感觉已经将政策落地，当成确定性的事情在定价了！ 2. 相比于特朗普的全力支持科技发展，民主党上台之后，肯定是有所减弱的。只是大家现在无法估计放缓的幅度。 3. 美国的政治逻辑和国内不一样，议员的表态是非常多元化的，这是非常正常的，但是内部并不是铁板一块。比如，很难想象，刚败选，共和党内部就有人提议，开始内部弹劾国防部长了......这算啥？一个主持人，靠着忠心做到了这个位置，然后你和大家说，伊朗战争是他忽悠的..... 
4. 纳斯达克的大头基本就是几家大的市值在撑着了，这里面真的危险的可能只有英伟达。对其它巨头来说，放缓资本开支，不仅仅是现金流的问题，很可能整个的建设成本都会下降不少，看看GPU和存储的毛利吧，价格跌个70-80%我认为都很合理。但是现在股票已经给你跌完了60-70%。前面在AI的宏大叙事下，市场把估值拉的太高了... 5. 如果真的发展到，循环融资之类的结构都被拆解掉，那就是一场危机了....美国人民是不喜欢通胀，但是没说喜欢危机吧？只要民主党那帮真正的大佬没有犯糊涂，就不会允许这些民粹的素人们主导 AI 的叙事——美国的问题是可以通过让 AI 祭天解决的吗？如果真的灭掉 AI 能解决美国的问题，那事情就太简单了.... 6. 中期选举的结果刚出，这应该只是当下最核心的叙事，所有人都想靠这个来争取关注度和流量，仅此而已。说话的时候，语不惊人死不休啊... 7. 如果我们真的把AI看作一个负外部性的东西，那么就和当年的化工啊，重工业啊之类的东西一样，资本是无国界的。如果美国限制，那么会不会出现一种情况就是，全球的AIDC的发展，会扩张到非美地区呢？如果是这种情况发生了，那你说，到底是好事儿，还是坏事儿？民主党的尿性，谁说的清楚呢..... 8. 对中国来说，AI的发展始终是独立自主的，受到了很多限制，但是步伐走的稳啊....现在就看，美国人讨厌的AI，是不是要放到美国境外发展呢？民主党整体看这次是胜利，但是看看议员的背景就知道，内部的分化也是非常严重的。 9. 现在需要防范的风险是供应链风险，这个过程中，我们可以确定，存在大量的囤货行为，如果这批货要出，那么冲击可能非常大，简单来说，所有生产出来，但是没通电的卡，都可以归结为存货。 10. 市场的下跌速度，幅度和力度，都是历史排名靠前的——昨天晚上SOXX的下跌幅度，历史排名第二.....这种强度，不可能持续三天的。 在叙事的热度过去之后，市场会再次评估，AI 在美国发展的必要性和影响。最终的结果，大概率是在标准上要提高，速度上需要缓一缓，但是方向不会发生太大的变化。 AI 这事儿是一个明显的政治性叙事，因为敌人非常明确，就是科技巨头。但是真正的难点是美国的通胀，产业转型，没有一个议员出来说这些.... 民主党，越来越像明末的东林党了，除了党争，啥也不会....把明朝的财政弄垮了，难道就赢了吗？
这是一场跨越46亿年的重逢。是你，和星辰之间，一次可以把握住的对话。
纪念航天 70 周年，航天文创 CASCI 官方特许出品。一套两枚金银双色版，币面镶嵌 46 亿年天外陨石，纹理天然独特，幻彩防伪，紫光下航天图案浮现，限量八个8号码段，官方出品含证书。收藏观赏两相宜。
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源自：鱼与塘
各国核心AI硬件公司高位回撤：
❗️美股：闪迪-65.7%，英特尔-62.9%，迈威尔科技-59.7%，康宁-59.6%，LITE-55.4%
❗️A股：新易盛-72.2%，兆易创新-70.6%，东山精密-70.1%，中际旭创-68.3%，沪电股份-53.7%
❗️韩国：Innotek-73.2%，三星电机-66.4%，韩美半导体-62.7%，海力士-62.1%，三星电子-51.6%
❗️日本：铠侠-77.8%，藤仓-62.3%，村田-62.1%，东京电子-52.1%，爱德万-44.3%
源自：鱼与塘
2026年8月19日，戈壁滩上，朱雀三号稳稳降落，至此，中国把“飞出去”，改写成了“飞回来”。 为了纪念中国航天事业创建70周年，中国航天文创CASCI正式审批授权，突破性地将纪念章与太空陨石结合，创作出这套《第一轮太空纪念套组（陨石版）》。
一套两枚，金色与银色交相辉映。 金色版上，宇航员踏上月球，那一步，是“中国人的一小步”，也是民族的一大步。
银色版上，月球车驶过星河，人造卫星绕月而行，镌刻着我们对深空不变的追寻。
而每一枚纪念章的中心，都镶嵌着一颗真正的“天外来客”——来自火星与木星之间小行星带的天然铁陨石。
它穿越46亿年的星际尘埃，每一片陨石上，都保留着维斯台登纹——那是亿万年间缓慢冷却留下的原生纹理，独一无二，无法仿制。
中国航天文创CASCI官方认证，独立收藏编号，一物一证。深国检珠宝检测中心出具贵金属及陨石检测证书，确认陨石为天然铁陨石，表面含真金真银。
全球限量20000组，全8号段典藏——在收藏界，全8号段就是“号王”，是顶级玩家的终极目标。这是首发号段，每一组编号都独一无二，配额极少。 
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