美股软件股暴跌

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祝大家2026年马年奔腾，账户长红📈🐮

一、整体总结📝

– 【昨日复盘】今天股市遇冷回调，上证-0.32%，成交额2.8万亿不算低了，中位数下跌1.29%，遏止住了近期连续上升势头。贵金属和小金属领跌5%，风险聚集度最高的光模块只跌了-2.6%，市场非常强势，上午跳水后，下午一开盘就开始V了。

– 【美伊局势】伊朗已收到首笔海峡过路费，美军同步排雷并拦截缴费船只；双方军事对峙升级、摩擦增多，但短期仍维持高压平衡，暂不至于撕破脸皮。

– 【光模块】新易盛Q1营收、净利同比大增，但净利环比跌20%，明星股不及市场满预期，看明日反馈。光模块赛道炒作狂热，再加上中东冲突若升级则高估值成长股受挫，当前该板块风险大于收益，没有持有的，宜观望不追高。

– 【有色】有色板块昨日大跌，暂收中东占据压制，长期还是看好，若5.14特朗普访华落地，将再次迎来做多机会。

– 【化工】东岳硅材Q1营收微增、净利同比大增427%，精细化工周期反转趋势还是比较明确的。

– 【可关注】3-5月还是可持续关注锂电、储能，光伏亦可关注，多晶硅价格持续上涨。

– 【机器人】特斯拉Optimus机器人7-8月启动小批量量产，零部件业绩预计2027年释放；人形机器人规模化落地仍有分歧，需算法突破才能走向通用场景，目前距离较远。

– 【美股参考】美股礼来、麦当劳、宝洁进入关注范围，需等待股价进一步下跌后再择机加。微软估值仍低，432美元大概率还有上涨空间。昨日GPT发布新图片模型导致美股软件股受冲击集体暴跌

二、大V观点精华🌟

【猫笔刀】
• 人气板块退潮，消费股异动，白酒逆势涨2.1%，弱势消费标的小幅波动后继续横盘。
• 伊朗收霍尔木兹海峡过路费，美方派舰排雷，美伊暗中较劲，短期维持微妙平衡暂不至于撕破脸。
• 新易盛Q1营收、净利同比大增，但净利环比跌20%，明星股不及市场满预期，看明日反馈，算力赛道或易包容其业绩瑕疵。

【蓝庭集】
• 美国发布伊朗撤侨令，系局势紧张信号，此次美伊冲突爆发地面战可能性不小。
• 4.23-5.14国际局势将再趋紧，中东若开战，全球流动性收紧，高估值成长股承压，低估值成长与价值股占优。
• 光模块赛道炒作狂热，中东冲突若升级则高估值成长股受挫，当前该板块风险大于收益，宜观望不追高。
• 今年下半年至明年新能源成主线，美伊冲突推高能源成本，危机长期化加速能源转型，新能源迎景气周期。
• 当下优选锂电、储能赛道，而非光模块，全球缺电将形成共振，锂电业绩亮眼且估值偏低。
• 锂电中游四大主材均超去年高点，今年业绩必超去年，明年业绩有望再创新高。
• 继续看多3-5月锂电、储能，光伏亦可关注，多晶硅价格持续上涨。
• 有色板块暂受中东战局压制，若5.14特朗普访华落地，将迎来做多机会。

【金渐成】
• 本轮下跌中布局纳指100、标普500ETF及微软、Meta等个股，整体表现尚可。
• 礼来、麦当劳、宝洁进入关注范围，需等待股价进一步下跌后再择机加仓。
• 伯克希尔股价近期下跌，若再跌3%将触发加仓，该股防守属性强，适配市场多空行情。
• 美股走势看月底至5月初巨头财报，财报前耐心应对市场波动，资金、耐心、勇气是投资核心。财商核心是赚钱、守钱、判断财富流向，三者缺一不可。
• 微软估值仍低，432美元还有上涨空间，计划涨势停止时分4次减仓20%。
• 宝洁165美元已减仓20%，计划138美元以下补仓

【豆瓜】
• 光模块行情持续性存疑，1年内需求无忧但国内产能大概率内卷，将冲击业绩。
• 光模块行情由一季报催化，目前业绩披露基本完成，本轮行情或收尾，下一波看7月中报。
• GPT发布新图片模型Image 2，生成效果逼真，美股软件股受冲击集体暴跌，市场担忧其护城河降低。微软向7%美国员工提供自愿退休方案，属变相裁员动作。

【刘备教授】
• 各行业从业者仅学皮毛易被AI取代，深耕领域、有独立思考和个人风格，可借AI提升工作效率。
• 东岳硅材Q1营收微增、净利同比大增427%，精细化工周期反转趋势明确。
• 中概股投资逻辑转变，从看重商业模式、分红回购，转向关注科技突破带来的创新价值，估值暂难抬升。

【海榕】
• Anthropic最新估值达1万亿美元超OpenAI，市场看好AI应用变现，程序员愿为生产力改进付费是核心支撑。
• 腾讯混元3.0大模型在OpenRouter免费上线，主打费用与性能平衡，而非单纯堆参数。
• 新易盛Q1净利27亿同比增76%，业绩表现不及有色能源、游戏板块。

【峰哥】
• 大盘从3800涨至4100，强势股涨超30%，4100-4120为筹码密集区，获利了结致回调，属正常筹码交换非基本面问题。
• 大盘回调看4070、4040支撑位，4120压力较大，放量则有望加速突破，4070企稳可考虑低吸。
• 锂电板块因前期涨幅大，今日回调属良性调整。
• 光模块、PCB下跌系获利盘了结，属良性调整，可高抛低吸；工业气体、半导体材料成新热点，有望走趋势。
• 关注DeepSeek4.0大模型催化的半导体方向，重点看国产算力。
• 科技板块光纤、电子布仍在涨价，回调均为机会，可长期跟踪。

【搬砖小组】
• AI深刻改变生产力，主动拥抱、辩证看待并落地实际场景，是应对AI时代的最优解。
• 特斯拉Optimus机器人7月启动量产，零部件业绩或明年释放，人形机器人规模化放量仍存分歧，需算法突破才能落地通用场景，现在看距离还比较远。
• 英特尔、AMD计划Q3再度上调服务器CPU价格，AI Agent推高CPU需求，供需缺口下半导体设备逻辑长期成立，需持续关注。