夜雨聆风
以上信息出自汇阳研究部，内容不做具体操作指导，客户亦不应将其作为投资决策的唯一参考因素
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模组厂的盈利模式被称为 “库存银行” 。它们在价格低位大量采购存储颗粒囤入仓库，等上游原厂涨价惜售、市场缺货时，再放出手里的低价库存，赚取巨额差价。
这些利润的本质，就是“过去低价采购的晶圆库存，按照历史成本结转，但销售价格已经跟着市场行情上涨”所产生的存货重估收益。
因此这个位置的模组（江波/德明）从产业出发龙师不认可它们现在这么高的价格。
当前它们的走势更多是情绪影响。情绪和抱团炒作，在龙师看来都是短线范畴的东西。
存储产业，我们需要区分。
模组是周期，HBM、DDR5才是成长。
成长方向的代表，就是三星、海力士、美光以及我们国产的长鑫。
因此，下周的方向龙师继续观察相关产业的东西。
比如文章一直在讲的太极和雅克。
太极，它的短期情绪更强，并且周五图形修复不错，是这一波相关概念里的领先趋势。
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周五太极率先修复，即使受市场影响科技回落，太极也保持在均线上，收盘站稳五日线，它的强势使得市场修复时它大概率会率先走强。
雅克的表现比太极稍弱。
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但需要注意，相比于太极，雅克是更典型的趋势走势，它这里在十日企稳，更像是“倒车接人”。
相关概念的定海神针，是咱们的老朋友兆易。
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兆易从高点下来已经调整了20%，作为定海神针的角色，龙师认为兆易短期内难以直接修复上去，大概率会先震荡几天做一个企稳动作。
另外就是上游材料，下周将有几位6月走势不错的大哥即将出狱。
比如之前讲过的旭光。
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旭光在半导体上游的产业逻辑很硬，最近的调整是因为短线情绪的影响。
从图形看旭光的图已经修复得比较好了，更重要的是，它将在8号（下周三）出异动。
除了上面讲的方向，板块和题材来看：
半导体材料和设备板块还需要去做一个止跌K；
光模块板块图形已经企稳，有修复预期；
机器人作为短线炒作，下周面临科技修复带来的分歧考验。
从大盘看，7月最黑暗的时间已经过去。
已经到谷底了，怎么走都是向上。
不过建议粉丝们周一开盘别太上头，大盘整体还是偏弱的，周一估计会有分歧延续。
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