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IPO过会案例:说明使用权资产和租赁负债的计算过程、入账价值依据、折旧年限确定、减值测试关键假设合理性,以及相关会计处理是否合规

发布时间：2026-11-01 07:34:21 最近访问：2026-11-01 07:34:22

关于广东保伦电子股份有限公司

首次公开发行股票并在沪市主板上市

申请文件的审核问询函之回复

保伦股份，沪主板IPO过会

【问询背景】

报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为1,741.14万元、4,101.36万元和3,611.34万元，主要系2024年公司新设子公司和展厅导致租赁增加。

【审核问询】

使用权资产持续增长的合理性，与公司厂房租赁需求的匹配性；说明主要使用权资产与租赁负债的计算过程、入账价值及依据，计提折旧年限及确定方式，减值测试的具体情况，关键假设及参数设定的合理性，相关会计处理的合规性。

【发行人回复】

1、使用权资产持续增长的合理性，与公司厂房租赁需求的匹配性

报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为1,741.14万元、4,101.36万元和3,611.34万元，占非流动资产的比例分别为2.51%、4.22%和3.36%，均为公司租赁的房屋及建筑物，主要用于办公、生产及员工宿舍等。

报告期内，公司使用权资产呈现先增后稳的变动趋势：2024年末较2023年末增加2,360.22万元，同比增长135.55%，主要系公司在湖北武汉、安徽合肥、上海、山东济南、陕西西安、四川成都、重庆等地区新租赁场地，用于建设产品展厅与配套办公场所、设立子公司，以支撑品牌建设与市场拓展；2025年末较2024年末减少490.02万元，同比下降11.95%，主要系子公司泰晟电子厂房租赁合同临近到期，使用权资产账面价值随折旧计提而下降，同时部分新租赁资产在2025年度经过一个完整会计年度的折旧计提后账面价值有所减少。整体来看，使用权资产账面价值的变动与公司实际租赁业务的签订及折旧计提进展直接相关。

随着公司新建产业园于2024年下半年逐步投入使用，公司对生产用租赁厂房的依赖程度有所下降，部分原租赁厂房在合同到期后将不再续租。与此同时，公司因销售网络拓展和区域市场下沉而增加的办公及展厅租赁需求，成为使用权资产的主要新增来源。公司按照《企业会计准则第21号——租赁》规定进行相应会计处理，将符合确认条件的租赁纳入使用权资产核算。

报告期内，公司使用权资产的变动趋势与公司经营战略布局及实际租赁业务变动相匹配，具有合理性。

2、说明主要使用权资产与租赁负债的计算过程、入账价值及依据，计提折旧年限及确定方式，减值测试的具体情况，关键假设及参数设定的合理性，相关会计处理的合规性

（1）公司使用权资产与租赁负债入账价值及依据、折旧年限及确定方式、关键假设及参数

①使用权资产

公司使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

A.租赁负债的初始计量金额（按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值计算）；

B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额。

公司租赁房产相关使用权资产均以租赁期作为折旧年限，按直线法计提折旧。

②租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。

公司结合实际情况参考中国人民银行公布的同期贷款基准利率作为公司的增量借款利率对租赁付款额进行折现。

（2）公司主要使用权资产与租赁负债的计算过程

报告期内，公司主要使用权资产情况如下：（单位：万元）

序号	承租人	租赁地址	主要租赁用途	租赁期	使用权资产账面价值
2025年末	2024年末	2023年末
1	浙江保伦	浙江省杭州市余杭区五常街道云泓之城1幢801室-806室	办公	2024/6/1 -2029/12/31	692.38	865.48	-
2	上海保伦	上海市普陀区南郑路355弄9号	办公	2024/7/1 -2030/12/31	518.35	622.02	-
3	湖北爱递思	湖北省武汉市武昌区徐东大街与友谊大道交汇处西侧君临天下A地块/栋/单元33层整层	办公	2024/11/1 -2030/12/31	503.56	604.27	-
4	南京保伦	江苏省南京市安德门大街55号洁源金融城2号楼4、5层	办公	2024/3/1 -2027/2/28	336.82	625.53	-
5	泰晟电子	广东省广州市番禺区石碁镇小龙见龙街26号2栋	厂房	2021/6/15 -2026/6/30	79.36	438.48	899.84
合计	2,130.47	3,155.78	899.84
主要使用权资产占比	58.99%	76.94%	51.68%

以“浙江省杭州市余杭区五常街道云泓之城1幢801室-806室”租赁为例，公司使用权资产及租赁负债的计算过程如下：

①使用权资产和租赁负债初始确认金额计算方式

公司使用权资产与租赁负债的计算过程如下：（单位：万元）

租金付款时间	租金付款额（不含税）（A）	折现率（B）	折现期间（月）（C）	租赁付款额现值 D=A/（1+B）^（B/12）
2024/6/10	63.79	3.85%	-	63.79
2024/12/13	94.64	6	92.85
2025/6/17	96.21	12	92.61
2025/12/20	95.10	18	89.83
2026/6/24	99.06	24	91.80
2026/12/25	97.91	30	89.02
2027/6/23	101.91	36	90.92
2027/12/20	100.77	42	88.21
2028/6/17	105.11	48	90.28
2028/12/14	103.92	54	87.57
2029/6/12	108.32	60	89.57
合计（使用权资产与租赁负债的初始确认金额）	966.45

②使用权资产和租赁负债于2024年末、2025年末金额计算方式

A. 使用权资产

公司使用权资产按照租赁期限按月计提折旧，期末使用权资产账面净值为使用权资产期初账面价值金额扣除当年折旧后的净值。公司2024年末、2025年末使用权资产的账面净值计算过程如下：（单位：万元）

项目	金额	备注
2024年6月10日使用权资产账面价值（A）	966.45
租赁期限（B；单位：月）	67
月折旧额（C=A/B）	14.42	使用权资产根据租赁期按直线法计提折旧
2024年使用权资产折旧额（D=C*7）	100.97
2024年12月31日使用权资产期末账面价值（E=A-D）	865.48
2025年使用权资产折旧额（F=C*12）	173.10
2025年12月31日使用权资产期末账面价值（G=E-F）	692.38

B. 租赁负债

公司按月计提租赁负债利息费用金额，期末租赁负债账面净值为租赁负债期初账面净值增加利息费用并扣除本年支付租金金额后的净值。公司2024年末及2025年末租赁负债净值计算过程如下：

日期（年/月）	租赁负债期初账面净值（A）	租金付款额（不含税）（B）	租赁负债利息费用月利率（C）	利息费用（D=AC6个月）	租赁负债月末账面净值（E=A-B+D）
2024年6-12月	966.45	158.43	0.32%	18.56	826.58
2025年1-6月	825.35	96.21	15.85	744.99
2025年7-12月	744.99	95.10	14.31	664.20
2026年1-6月	664.20	99.06	12.75	577.89
2026年7-12月	577.89	97.91	11.10	491.08
2027年1-6月	491.08	101.91	9.43	398.60
2027年7-12月	398.60	100.77	7.66	305.49
2028年1-6月	305.49	105.11	5.86	206.24
2028年7-12月	206.24	103.92	3.96	106.28
2029年1-6月	106.28	108.32	2.04	-

（3）使用权资产减值测试情况

报告期内，公司不存在闲置的使用权资产。公司根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定，于资产负债表日对使用权资产是否存在可能发生减值的迹象进行判断，具体过程情况如下：

序号	企业会计准则规定	公司实际情况	是否存在减值迹象
1	资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌	公司使用权资产价格未发生大幅下降的情况	否
2	企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响的情况	公司所处经济、技术或者法律等环境以及所处的市场环境不存在重大变动，未对公司产生不利影响	否
3	市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低	报告期内市场利率随宏观经济环境变动，不存在异常变动	否
4	有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏	不存在该情况	否
5	资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置	报告期各期末，公司不存在使用权资产闲置、终止使用或者计划提前处置的情况	否
6	企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等	公司目前盈利能力较为稳定，公司资产在报告期内持续为公司带来经济绩效，未发现资产的经济绩效已经低于或者将低于预期	否
7	其他有可能表明资产已发生减值的情况	报告期各期末，公司不存在其他表明资产可能已经发生减值的迹象	否

由上表可知，公司使用权资产不存在发生减值的迹象，无需计提减值准备。

（4）相关会计处理的合规性

报告期内，公司严格按照《企业会计准则第21号——租赁》的相关规定，对使用权资产及租赁负债进行确认和初始计量，使用权资产及租赁负债的确认及计量时所采用的参数、假设合理。同时，公司按租赁期对使用权资产计提折旧。公司对使用权资产和租赁负债的会计处理符合《企业会计准则》的规定。

综上所述，报告期内，公司使用权资产的变动趋势与公司经营战略布局及实际租赁业务变动相匹配，具有合理性；公司使用权资产和租赁负债的计算方法恰当，确认依据、关键假设及参数设定合理，不存在发生减值的迹象，无需计提减值准备，相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。

【课代表总结】

课代表认为，监管关注公司报告期内使用权资产先大幅增长后回落的合理性及其与厂房、办公、展厅等实际租赁需求是否匹配，并通过要求说明主要使用权资产与租赁负债的计算过程、入账价值依据、折旧年限确定方式、减值测试关键假设及参数设定，判断相关会计确认、计量和披露是否真实、准确、合规，是否存在利用租赁会计处理调节资产或利润等情形。