算力基建落地、大模型迭代,国产软件行业,红利与机遇已到来丨一财知道

你好我是王辉，上周我们聊的是第四代半导体，本周我们聊一下计算机软件行业。

如果我们将人的大脑比作计算机的硬件，那么大脑的记忆，思维就是计算机的软件。软件是与计算机系统操作有关的计算机程序、规程、规则，以及可能有的文件、文档及数据。

其一定义为：

1.运行时，能够提供所要求功能和性能的指令或计算机程序集合。 

2.程序能够满意地处理信息的数据结构。 

3.描述程序功能需求以及程序如何操作和使用所要求的文档。

 以开发语言作为描述语言，可以认为:软件=程序+数据+文档。特点是无形的，没有物理形态，只能通过运行状况来了解功能和特性。

其二软件渗透了大量的脑力劳动，人的逻辑思维、智能活动和技术水平是软件产品的关键。第三软件不会像硬件一样老化磨损，但存在缺陷维护和技术更新。第四软件的开发和运行必须依赖于特定的计算机系统环境，对于硬件有依赖性，为了减少依赖，开发中提出了软件的可移植性。

从应用上看，软件分为系统软件和应用软件。软件设计思路和方法的一般过程，包括设计软件的功能和实现的算法和方法、软件的总体结构设计和模块设计、编程和调试、程序联调和测试以及编写、提交程序。软件编程越好，越精细化，那么其功能也就越强大。现在有些学习型的电脑，还可以通过外在自主接触而进行进化。这个就是软件编程的高阶优势。

我国其实对于国产软件的发展也是非常的重视。尤其是教育部门更为突出。2025年12月11日教育部、国家版权局发布关于做好教育系统软件正版化工作的通知。其中提出，各地教育部门、高等学校和软件企业要形成合力，建立供需对接机制，促进软件人才培养和产业发展。鼓励地方教育部门制定优惠政策，支持校企合作项目。高等学校要充分发挥人才和科研优势，与软件企业共建实验室、研发中心等创新平台，开展联合攻关，提升自主研发软件供给能力。

而2024年10月，工信部等六部门曾经联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300亿亿次浮点运算能力，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。

从市场的角度看，大模型编程能力进步迅速，AI代码工具不断涌现，AI编程作为大模型的重要应用方向之一,近期进展迅速。众多科技企业已广泛应用AI编程，取得显著提效成果。 随着长文本、多模态大模型的不断发布，国内智算需求有望进一步提升，或进一步拉大智算缺口。

目前看，需求端随Token调用量呈指数级增长，供给端上游核心硬件采购成本显著上涨，云计算行业有望进入以AI算力溢价为核心的新阶段。随多模型能力持续提升、Agent技术与应用生态快速成熟，推理需求有望带动云计算行业摆脱低价内卷。综合看，软件行业作为一个朝阳产业未来的发展前景继续看好。

去年计算机板块季度配置比例分别为2.90%/2.49%/2.14%/1.50%，配置比例处于较低位置。横向对比看,2025Q4计算机板块维持欠配，超配比例为-3.95%，排名依旧靠后，排名倒数第二。整体来看，机构持仓拥挤度较低。所以后市应该还有上升空间。

编辑：张添翼

作者：王辉申成

监制：顾洁