星巴克「倒打一耙」:内部文件曝光AI自研软件,要把微软、IBM一脚踢开,IBM股价当场跳水

一觉之间,微软和IBM在同一条新闻里被同一家咖啡连锁公司点名。

彭博社说,星巴克正在用AI自己写软件,目标摆在明面上——把长期外购的微软库存系统和IBM维护工具,一点一点换成自己的东西。消息传出当天,IBM股价应声下跌。

可几乎没人第一时间想起,就在两个月前,星巴克刚把自己吹了大半年的AI盘点系统,从1.1万家北美门店里悄悄全部拆掉。

一边是门店里被员工吐槽到下线的AI,一边是企业总部里被写进内部演示文稿、要拿去干掉两家科技巨头的AI。这两件事撞在同一家公司身上,才是真正值得琢磨的部分。

微软和IBM,被一份内部文件点名了

据彭博社记者Daniela Sirtori和Brody Ford报道,星巴克正借助人工智能自研内部工具,试图替代目前从微软和IBM购买的部分软件应用。报道基于公司内部演示文稿与一段高管录音,信息来源相当扎实。

“Starbucks is reportedly using AI to build in-house software that could replace some Microsoft inventory and IBM maintenance tools.”

「据报道,星巴克正在用AI自主研发内部软件,可能替代部分微软库存系统和IBM维护工具。」

具体到彭博社原文的表述,一个是”a Microsoft system that tracks inventory”——微软那边用来追踪库存的系统;另一个是”an IBM tool that manages maintenance”——IBM那边管理设备维护的工具。Fortune转载版本把这两处链接分别指向了微软Dynamics 365和IBM TRIRIGA的产品页面,方便读者对号品类,但彭博社原文并没有点出具体的合同型号,写成”星巴克已确认弃用某某产品”并不准确。

这两类系统撑起的,是连锁咖啡店背后一台看不见的机器。库存系统要知道每家门店还剩多少燕麦奶、下周该补多少咖啡豆;维护系统要盯着咖啡机、冷柜、制冰机什么时候该修、什么时候该换。任何一头掉链子,顾客能感觉到的就是缺货或者设备停摆。

内部文件里还有一个关键词:AI辅助编程。星巴克CTO Anand Varadarajan告诉员工,靠AI辅助写代码,是开发出能替代IBM那套维护平台的核心手段。工程师原本要在外购软件上大量二次定制,现在干脆借AI把这部分定制活儿自己写一遍。

▲ @wallstengine 发布的主贴,10.2万次浏览、456次点赞、62次转发。文中提到星巴克年软件支出约4亿美元,公司层面目标削减20亿美元成本,若测试顺利部分自研软件或于2027年底上线。

更讽刺的是:两个月前它自己被AI坑惨了

时间往回拨两个月。2026年5月19日,星巴克内部通讯就这样写道:

“Starting today, Automated Counting will be retired. Beverage components and milk will now be counted the same way you count other inventory categories in your coffeehouse.”

「从今天起,自动盘点系统正式退休。饮品原料和牛奶,以后跟门店里其他库存品类一样,人工数。」

这套名叫”Automated Counting”的系统,来自供应商NomadGo,靠激光雷达和平板摄像头去数糖浆、牛奶存量,曾被塞进CEO Brian Niccol的”Back to Starbucks”复兴计划,当作解决门店缺货问题的招牌工具之一。上线时供应商承诺过8倍盘点速度、99%准确率。

现实是,门店员工得先让机器扫一遍,再自己重数一遍核对。系统没有省掉工作量,反倒多加了一道工序。北美超过1.1万家自营门店,九个月后集体回退到纯人工盘点。TechTimes把这称为2026年零售业迄今最显眼的一次企业AI回滚。

▲ TechTimes报道截图:「星巴克在11000家门店退役NomadGo库存AI:员工得给每次扫描重新计数」。文中记者形容,系统要求员工核对每一个输出结果,等于没有带来净效率。

同一家公司,门店端的AI感知刚栽了跟头,企业端的AI编程立马又端上新方案,乍看矛盾,细想却顺理成章:一个靠传感器识别物理世界,一个靠大模型生成代码,路数完全不同。前者摔了跟头,证明不了后者也会摔;但它戳穿了”AI万能”这句公关话术——星巴克此前的官方口径,一直是AI等技术将支持长期增长、让咖啡师更专注顾客服务。

彭博社拿到了什么文件

回到这次的正题。星巴克年软件支出约4亿美元,公司层面正推进20亿美元的整体成本削减目标。企业科技团队本财年(截至9月底)计划再抠出约3000万美元预算,其中软件支出约1000万美元,另外约1300万美元来自削减专业服务承包商,改用自有员工回填。

内部演示文稿里写得很明确:公司正在审查”每一份合同与服务”,对那些工程师不得不大量二次定制的外购软件,倾向自己重写一套替代品。若测试顺利,部分自研系统最早可能在2027年底前上线——请留意,这里的字眼是”部分”,够不上”全部”。

彭博社的报道很快被Seattle Times、Fortune等媒体转载,标题基本一致。

▲ Seattle Times转载彭博社原文,标题《Starbucks Taps AI to Cut Reliance on Microsoft, IBM Software》,署名Daniela Sirtori与Brody Ford,发布于2026年7月9日。

值得一提的是那句CTO原话:

“There’s clear opportunities to reduce the spend in software.”

「软件支出方面,还有明显能砍的空间。」

这句话是Anand Varadarajan今年早些时候在内部论坛上对员工说的,彭博社听过录音原文。它跟他上任以来的思路一脉相承——从组织架构到预算科目,砍成本的方向早就定了,不像是临时起意的场面话。

面对报道,星巴克方面选择拒评;微软、IBM、Oracle的发言人也都没有回应。沉默本身,也算一种态度。

谁在推这盘棋:一个从亚马逊来的CTO

要理解这次动作的来龙去脉,得先认识一个人:Anand Varadarajan。

他在亚马逊干了将近19年,最近一份工作是负责亚马逊全球生鲜业务(grocery)的技术与供应链系统。2026年1月,他空降星巴克出任EVP兼CTO,汇报线径直通向CEO Brian Niccol本人。

这份履历几乎是量身定制的信号——一个长期跟供应链、库存、门店运营系统打交道的技术高管,天然会把软件系统当成成本中心来审视,少有心思拿它当炫技的产品。

上任仅三个月,GeekWire在2026年4月就报道了星巴克科技团队的裁员与重组。公司内部说法是”结构性调整,以便更快行动、聚焦最重要优先级”。与此同时,星巴克在纳什维尔东南部扩建企业办公室,规划规模据称最高可达约2000人量级,与西雅图总部形成此消彼长的态势。

▲ GeekWire在2026年4月21日的报道:《Starbucks cuts tech jobs as new CTO reshapes organization》,文中提到Varadarajan此前在亚马逊负责全球生鲜业务的技术与供应链。

自2025年2月以来,星巴克已裁员约2300人,其中相当一部分来自科技团队。一边精简人手、削减承包商预算,一边要求团队自研原本外购的关键系统——短期看,靠AI提效和精简编制似乎能自圆其说;可自研平台一旦上线,长期就得靠留住核心架构师和领域专家来维护。人一走,系统就容易变成没人敢动的遗产代码。这是这盘棋里最容易被忽略的隐患。

华尔街用脚投票:IBM股价当场跳水

消息传开后,资本市场的反应比大多数人预想的来得更快,也更立竿见影。

IBM盘前一度下跌超过3%,跌幅明显大于微软。TradingView引用GuruFocus的报道标题写得很干脆:

“IBM Falls as a Coffee Chain Decides to Build Its Own Software”

「一家咖啡连锁决定自己写软件,IBM应声下跌。」

▲ TradingView/GuruFocus截图:IBM -2.30%、SBUX +2.53%、MSFT -1.71%(不同时点数据略有差异,盘中盘前口径不同)。右侧对比走势图里,星巴克股价明显强于IBM与微软。

有意思的是,星巴克自己的股价没有跌,反而逆势走高。市场把这条新闻读成了”降本纪律增强”的信号,压过了”执行风险加大”的顾虑。IBM和微软今年以来的股价表现本就落后于标普500指数,这次报道正好撞在投资者对”客户用AI自建软件、压缩传统软件商开支”这一板块级担忧最敏感的时间点上。

一个客户丢掉一份维护工具合同,对IBM或微软的全球营收几乎可以忽略不计。真正让股价波动的,是一种担忧的连锁反应——如果连星巴克这样的咖啡连锁都能自己写软件,零售、物流、银行的CFO会不会也在开这个会?这份合同本身在账面上无足轻重,被重新定价的,是整个软件板块的风险溢价。

泼盆冷水:4亿美元只是「照明弹」

但把这条新闻算笔账,情绪很快会冷静下来。

星巴克公司层面的整体削减目标是20亿美元,而软件支出这一整条线,一年也就4亿美元。企业科技团队今年计划从软件上省下的钱,只有1000万美元——相对4亿的年支出是零头,相对20亿的公司级目标,连零头的零头都算不上。

中文财经账号「老柯拆美股」的评论,把这层数量级关系拆得明明白白:

“$2B in cuts out of a $400M software line means the other ~$1.6B has to land on labor and stores, not IBM invoices. Starbucks’ problem was never software spend — it’s falling US comps.”

「20亿美元的削减目标里,软件这条线一共才4亿。剩下大概16亿,得从人力和门店身上抠出来,不会是IBM的账单。真正让星巴克头疼的,一直是美国同店销售在往下掉,软件账单只是零头。」

▲ 「老柯拆美股」@CutHypeStocks 的回复,421次浏览。他指出20亿美元削减目标的大头,压根落不到IBM的发票上,得从劳动力与门店运营里一点点抠出来。

这条评论戳破了一个容易被带偏的认知:自研软件更像一个方向信号,还够不上左右当下利润表的主引擎。星巴克真正的压力,来自美国市场同店销售增长放缓——AI写代码换供应商,顶多算是这场大规模成本削减战役里的一条辅助战线,决定不了胜负。

华尔街已经开始「清仓」软件股

情绪归情绪,数量级归数量级,但市场先跌为敬。

摄影师出身的投资类账号Chris Ray发的这条推文,精准点出了当时的气氛:

“SaaS stocks’ greatest fears realized?”

「SaaS股票最怕的事,成真了?」

比嘴上感慨更实际的,是真金白银的动作。投资类账号Tradenometry(@xiangwei36)转发同一条新闻时,干脆晒出自己清空软件股持仓的操作,并明确列出看空的股票代码。

▲ @xiangwei36 的中英双语长文点评:「我已经清空了投资组合里全部的软件股……软件公司的护城河,还在被继续侵蚀。」看空标的列出$IGV、$NOW、$CRM、$MSFT、$ADBE,并注明”非投资建议”。

他的逻辑是:不需要所有企业都具备自研能力,只要少数几家大公司带头,就足以让整个软件行业的议价权松动。这种判断到底是先见之明还是情绪过激,现在下结论还早——毕竟星巴克自己给出的时间表是”部分””若测试通过””2027年底”,没有一个词是确定的。

真正的深水区:POS对垒Oracle

如果说库存和维护系统的替代还算渐进式动作,星巴克手里还压着一张风险更高的牌:POS(收银点单系统)。

知情人士向彭博社透露,星巴克已经数年在自研POS系统,目标是替代目前使用的Oracle Simphony。这条线没有出现在内部演示文稿的主文件里,消息来源也不愿具名——通常意味着这件事进展并不顺利,或者还没到能公开宣布胜利的阶段。

POS系统是订单、支付、吧台出餐流程的神经中枢,更换POS在连锁餐饮业里被称为”换心脏手术”。一旦出岔子,门店当场收不了钱。X上已经有用户对这条线表达了毫不客气的质疑:

“Building a proprietary POS system is a massive waste of resources. Starbucks is a coffee company, not a software shop, and they’re going to regret trying to reinvent the wheel.”

「自研POS系统就是巨大的资源浪费。星巴克骨子里是家咖啡公司,试图重新发明轮子,迟早会后悔。」

▲ @sergiustrading 的回复,269次浏览、10次点赞。他认为自研POS偏离了星巴克作为咖啡公司的主业。

库存和维护系统即便替换失败,顶多是后台数据不准、维保排期乱一点;POS一旦在推广阶段出问题,顾客在收银台前排队排不动,伤害是当场可见的。这也是为什么彭博社这次报道,把POS自研的进度写成”多年进行中”,没敢说”即将上线”——企业级软件替换的真实速度,从来配不上PPT里的箭头。

尾声:2027年底,才是真正的验收日

把这条新闻摊开看,其实是三股力量撞在了一起。

第一股力量,是连锁零售的利润压力,逼出了20亿美元的整体削减目标;第二股力量,是生成式AI正在改变软件开发的成本结构,让”自己写”这个选项重新摆上了董事会的桌面;第三股力量,则是过去十年SaaS化积累下来的订阅费用与供应商锁定,如今成了客户想要反过来甩开的对象。

星巴克算不上软件行业衰落的铁证,也够不上AI生产力的完美样板。它更像一场正在进行、带着时间表和预算脚注的实验:一家卖咖啡的公司,想把4亿美元软件账单里那些”不得不重度定制”的部分,一点一点抠回自己手里——前提是别在门店运营、POS收银和维护工单上把自己绊倒。

值得记住的是,微软和IBM也不会坐着不动。Dynamics 365的官网首页,如今打出的口号已经是”Agentic business apps”——供应商同样可以用AI压低自己的交付成本,把价格和功能的仗打回去。这场围绕”自己写还是买现成的”的较量,双方手里拿的都是同一种武器。

至于星巴克这边,2027年底能不能把”部分自研系统上线”这句承诺兑现,才是真正检验这盘棋的时刻。眼下所有的股价跳水、清仓操作和隔空喊话,都只能算是开场白。