夜雨聆风LEAKED MEMO
OpenAI内斗
泄露备忘录揭开微软裂痕，指控Anthropic虚报营收，转投亚马逊
文 / Ai科研研究员 | 2026年4月14日
导读：OpenAI首席营收官Denise Dresser的一份内部备忘录被CNBC曝光，揭开了AI行业最大的一场内部矛盾。备忘录直言微软合作"限制了OpenAI触达客户的能力"，宣布全力拥抱亚马逊（$500亿投资），并公开指控Anthropic通过会计手段虚报营收。与此同时，FT报道OpenAI $8520亿估值正面临投资人质疑。AI行业的权力格局，正在发生根本性变化。
今天早上，一份本不该公开的OpenAI内部备忘录，被CNBC曝了光。
写这份备忘录的人是Denise Dresser——OpenAI新任首席营收官。她在备忘录中做了三件事：吐槽微软、拥抱亚马逊、攻击Anthropic。
每一件都是重磅炸弹。
微软：曾经的恩人，现在的枷锁
Dresser在备忘录中写道：
"Our Microsoft partnership has been foundational to our success. But it has also limited our ability to meet enterprises where they are — for many, that's Bedrock."
—— Denise Dresser, OpenAI首席营收官
翻译过来就是：微软的合作虽然是我们成功的基石，但也限制了我们触达企业客户的能力——因为很多企业用的是亚马逊的Bedrock，不是Azure。
这话背后的意思很明确：OpenAI觉得被微软"绑"住了。自2019年以来，微软已经向OpenAI投资超过130亿美元，是ChatGPT能够诞生的最大功臣。但现在OpenAI认为，过度依赖微软正在成为业务增长的障碍。
原因也很直白：大量企业客户用的是AWS，不是Azure。如果OpenAI只能通过Azure提供服务，就意味着放弃一大片市场。
$500亿：亚马逊的"令人震惊"的需求
在吐槽微软的同时，Dresser对亚马逊的态度截然不同。
今年2月底，亚马逊宣布向OpenAI投资500亿美元——这是AI行业有史以来最大的单笔投资之一。Dresser在备忘录中说：
原文："Since we announced the partnership at the end of February, inbound demand from our customers for this offering has been frankly staggering."翻译："自从2月底宣布合作以来，客户对这个产品的需求坦白说令人震惊。"
根据协议，OpenAI将通过亚马逊的Bedrock平台提供模型服务，并将在8年内在AWS上花费1000亿美元的计算资源。亚马逊成为了OpenAI Frontier（其Agent编排平台）的独家第三方云分发商。
$500亿
亚马逊对OpenAI投资
$1000亿
OpenAI承诺8年AWS支出
$130亿+
微软历史投资（2019至今）
$8520亿
OpenAI当前估值（受质疑）
指控Anthropic：虚报营收+精英控制
备忘录中最具攻击性的部分，是对Anthropic的公开指控。
Dresser直接写道：Anthropic的战略建立在"恐惧、限制和少数精英应该控制AI的理念"之上。
更具杀伤力的是会计指控：
"They use accounting treatment that makes revenue look bigger than it is, including grossing up rev share with Amazon and Google."
—— Denise Dresser
翻译过来：Anthropic用了让营收看起来比实际更大的会计处理方式，包括将与亚马逊和Google的分成收入做毛额计入。
这是什么意思？简单说，Anthropic通过AWS Bedrock和Google Vertex AI销售Claude时，平台会抽取约20%的分成。如果Anthropic把这20%也算在自己的营收里（毛额法），那$300亿年化营收的"含金量"就要打个折扣。而OpenAI声称自己是用净额法报告营收——扣除了微软的分成后才算数。
不过，这个指控到底站不站得住脚，还有争议。毕竟两家公司的合作结构不同，会计方法也各有依据。
$8520亿估值受质疑
在备忘录泄露的同一天，FT报道了另一个坏消息：OpenAI的$8520亿估值正面临投资人质疑。
投资人的担忧集中在几个方面：
战略转向风险：从微软转向亚马逊的过程可能导致业务中断竞争加剧：Anthropic在企业市场的增长速度可能比OpenAI更快盈利能力：AI基础设施投入巨大，能否实现可持续盈利仍是问号人才流失：多位核心高管最近离职，包括Stargate项目的三位负责人
AI行业的权力重组
把今天的消息放在更大的背景下看，一个清晰的趋势正在浮现：
最有意思的是亚马逊的角色——它同时是OpenAI的$500亿投资方，又是Anthropic最大的云服务合作伙伴。两头下注，稳赚不赔。
"微软限制了我们触达客户的能力"—— OpenAI首席营收官 Denise Dresser
写在最后
从ChatGPT横空出世到今天，不到四年时间。OpenAI从一个依赖微软的创业公司，成长为$8520亿估值的AI巨头。但增长的代价是复杂的利益纠葛——和微软的"限制性"合作、与Anthropic的正面竞争、以及投资人对天价估值的质疑。
Dresser的备忘录本不该公开。但它的泄露，让我们第一次从OpenAI内部视角看到了AI行业竞争的真实面貌——不是模型参数的比拼，而是商业利益、渠道控制和品牌叙事的全方位战争。
在这场战争中，唯一确定的赢家可能是亚马逊。
模型之战已经变成商业之战而亚马逊两头下注稳赚不赔
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