工信部＂人工智能+软件＂专项行动深度解读:AI编程、工业软件、算力布局迎来政策强风

投资有风险，入市需谨慎。以下内容仅供参考，不构成投资建议。

一句话结论

工信部4月28日启动”人工智能+软件”专项行动，叠加”模数共振”行动，标志着AI与软件产业从”技术探索”进入”规模化落地”新阶段，国产软件、AI编程、工业软件、算力板块将迎来政策红利密集释放期。

一、政策核心内容

1.1 政策背景

1.2 “人工智能+软件”专项行动六大方向

方向1：智能编程研发应用 – 加快AI辅助编程工具的研发与推广 – 降低软件开发门槛，提升开发效率 – 相关概念：AI编程、代码大模型

方向2：培育新业态 – 模型即服务（MaaS）—— 将AI模型封装为可调用服务 – 智能体即服务（Agent-as-a-Service）—— 将AI Agent能力服务化 – 相关概念：MaaS平台、Agent开发平台

方向3：开源生态建设 – 加强开源软件生态建设 – 推动基础软件、工业软件智能化升级 – 相关概念：开源软件、基础软件国产替代

方向4：制造业数智化转型 – 健全制造业数智化转型服务体系 – 分类分级培育优质数智化转型服务商 – 相关概念：工业互联网、智能制造

方向5：算力布局与边缘算力 – 有序推进算力布局 – 加强边缘算力建设 – 完善智算云服务体系 – 相关概念：算力基础设施、边缘计算、智算中心

方向6：工业数据筑基行动 – 建设一批工业领域高质量数据集 – 为AI训练提供高质量数据支撑 – 相关概念：工业大数据、数据要素

1.3 同步启动：”模数共振”行动

二、为什么现在出台？

2.1 产业基础已具备

数据说话： – 2025年软件和信息技术服务业营收：15.48万亿元 – 对比2012年：6.2倍 – 年均复合增长率：15.1%

结论：中国软件产业已具备相当规模，现在是”从大到强”的关键跃升期。

2.2 AI技术成熟，进入落地阶段

• 大模型技术从”能用”向”好用”进化
• AI编程工具（如Copilot、通义灵码、文心智能体等）已具备实用价值
• 制造业数字化转型需求迫切，但缺乏成熟解决方案

2.3 国际竞争压力

• 美国通过CHIPS法案、AI行政令等强化技术霸权
• 欧盟《人工智能法案》正式生效
• 中国需要系统性政策支撑，确保AI与软件产业竞争力

2.4 与”模数共振”形成政策组合拳

• “人工智能+软件”专项行动 → 供给侧（技术、产品、生态）
• “模数共振”行动 → 需求侧（场景、应用、落地）
• 供需双向发力，推动AI与软件产业深度融合

三、受益板块与概念股分析

3.1 六大受益板块

3.2 重点公司简析

科大讯飞（002230） – 逻辑：AI编程（讯飞星火）、MaaS平台、工业软件全布局 – 催化剂：政策直接受益，AI编程工具加速推广 – 风险：估值偏高，短期波动大

中望软件（688083） – 逻辑：国产工业软件龙头，CAD/CAE国产替代核心标的 – 催化剂：”工业软件智能化升级”政策推动 – 风险：研发压力大，短期盈利承压

浪潮信息（000977） – 逻辑：算力基础设施龙头，AI服务器市场份额领先 – 催化剂：”算力布局”政策推动，AI算力需求旺盛 – 风险：毛利率承压，竞争加剧

用友网络（600588） – 逻辑：工业互联网、企业数智化转型服务龙头 – 催化剂：”制造业数智化转型服务体系”政策推动 – 风险：云服务转型期，短期盈利承压

四、政策力度评估

4.1 政策层级

4.2 与历史政策对比

结论：本次政策是”人工智能+”行动在软件领域的细化落地，政策层级高、方向明确，市场尚未充分反应，存在预期差。

五、投资策略建议

5.1 短期策略（1-2周）

操作逻辑：政策刚发布（4月28日），市场尚未充分反应，存在预期差。

建议关注： 1. AI编程概念 → 政策明确提及”加快智能编程研发应用”，最直接受益 2. 工业软件 → “推动基础软件、工业软件智能化升级”，国产替代加速 3. 算力基础设施 → “有序推进算力布局”，算力需求持续旺盛

风险提示：短期市场可能已部分反应，注意追高风险。

5.2 中期策略（1-3个月）

操作逻辑：政策落地需要时间，重点关注政策执行进度和重点城市试点情况。

建议关注： 1. “模数共振”行动重点城市 → 关注试点城市本地软件企业 2. MaaS平台商业化进展 → 关注模型商业化落地能力强的公司 3. 工业互联网平台 → 关注制造业数字化转型订单落地情况

5.3 长期策略（6-12个月）

操作逻辑：软件与AI融合是长期趋势，国产替代是确定性方向。

建议关注： 1. 国产软件全产业链 → 基础软件、工业软件、应用软件全布局 2. AI原生软件公司 → 从0到1构建AI原生软件产品 3. 开源生态建设者 → 参与开源软件生态建设的公司

六、风险提示

6.1 政策落地不及预期

• 政策制定到落地存在时滞
• 地方政府执行力度可能不一致
• 重点城市试点进展可能低于预期

6.2 市场竞争加剧

• AI编程工具赛道涌入大量玩家，竞争加剧
• 工业软件国产替代进展可能低于预期
• 算力基础设施建设可能面临产能过剩风险

6.3 技术风险

• AI大模型技术迭代快，存在技术路线风险
• 开源软件生态建设可能面临技术壁垒
• 工业互联网平台可能存在数据安全风险

6.4 估值风险

• 部分概念股估值已偏高，存在回调风险
• 政策利好可能已被部分定价，追高风险大
• 建议等待回调后分批布局，不追高

七、机构观点汇总

7.1 券商观点

中信证券 – 观点：”人工智能+软件”专项行动标志着AI与软件融合进入系统化推进阶段，国产软件、工业软件、算力基础设施将迎来政策红利。

国泰海通 – 观点：重点关注AI编程、工业软件、MaaS平台三个方向，政策明确支持，市场空间大。

广发证券 – 观点：”模数共振”行动与”人工智能+软件”专项行动形成组合拳，供需双向发力，推动AI赋能新型工业化。

7.2 私募观点

鸿涵投资 – 观点：软件板块估值处于历史低位，政策催化下存在估值修复机会。

星石投资 – 观点：AI编程工具商业化加速，相关公司有望迎来业绩拐点。

八、总结与操作建议

8.1 核心结论

1. 政策层级高
   
   ：国务院政策例行吹风会发布，副部长亲自解读，政策力度大。
2. 方向明确
   
   ：AI编程、工业软件、MaaS平台、算力布局四大方向清晰。
3. 组合拳
   
   ：与”模数共振”行动形成供需双向发力，政策系统性强。
4. 市场预期差
   
   ：政策刚发布（4月28日），市场尚未充分反应。

8.2 操作建议

8.3 重点关注事件

1. “模数共振”行动重点城市名单
   
    → 预计5月上旬公布
2. 重点软件企业季报
   
    → 关注AI编程工具商业化进展
3. 工业互联网平台订单
   
    → 关注制造业数字化转型订单落地情况

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风险提示

投资有风险，入市需谨慎。

1. 本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。
2. 政策落地存在不确定性，市场预期可能过度乐观。
3. 相关概念股估值可能存在泡沫，注意回调风险。
4. 建议结合自身风险承受能力，谨慎决策。

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下期预告：”模数共振”行动重点城市名单解读，锁定核心受益标的。