AI 算力引爆光纤景气｜全产业链 40 家核心标的梳理（行业科普，不构成投资建议，投资有风险、入市需谨慎）

一、核心事件：6.3 央视财经实锤行业拐点

全球 AI 智算中心落地提速，算力光纤需求量为传统 IDC 的 3~10 倍，国内头部光纤厂全线满产，光纤光缆订单排产至 2027 年；康宁海外定向扩产，但日本、印度本土产能 2028 年前无法自给，全球紧缺缺口由中国产能承接，国内全产业链集体开启扩产周期。

二、产业链分四大环节（上游原料→预制棒→光纤光缆→光器件 / 下游配套，合计 40 家）

【第一环：上游原材料（高纯石英、锗原料、涂覆料，11 家）】

1. 石英股份 603688：高纯石英砂龙头，光棒核心原料，国内市占 80%+，康宁核心供货商2. 菲利华 300395：高端石英耗材，光棒炉管 / 支撑棒量产，全球光纤厂配套3. 三孚股份 600637：光纤级硅基原料、四氯化硅，光纤上游化工材料（6.3 涨停）4. 驰宏锌锗 600497：光纤级超高纯四氯化锗，光纤掺杂剂国产龙头5. 云南锗业 002428：高纯锗原料，特种光纤掺杂耗材供应商6. 飞凯材料 300398：光纤涂覆树脂全球双寡头，康宁第一大材料供应商，全球仅两家量产高端涂覆料7. 阿科力 603722：光纤固化树脂、环氧材料，配套光纤涂覆产业链8. 硅宝科技 300019：光纤护套密封有机硅原料9. 新安股份 600596：有机硅光纤辅料（6.3 涨停）10. 江化微 603078：光纤制造高纯电子化学品11. 东岳硅材 300821：光纤用有机硅基础原料

【第二环：光纤预制棒（产业链核心，利润占 70%，全产业链一体化龙头 8 家）】

棒 - 纤 - 缆全自给（核心受益，订单最饱满）1. 长飞光纤 601869：全球光纤龙头，三大预制棒工艺全覆盖、光棒 100% 自给，G.654E 超低损耗光纤全球市占 85%，国内订单排至 2027 年末2. 亨通光电 600487：全产业链 + 海缆双龙头，6.3 二板涨停，北美 AI 数据中心光纤批量供货康宁、英伟达供应链，在手订单 324 亿 + 排至 2028 年3. 中天科技 600522：空芯光纤量产落地，海外光缆订单排到 2028 上半年，光棒自给率 95%+4. 烽火通信 600498：央企光通信平台，自研预制棒，三大运营商集采主力，订单排至 2027 年中5. 永鼎股份 600105：光棒产能加速扩产，康宁外协光纤代工，海外订单放量6. 特发信息 000070：康宁国内核心 AI 光纤代工，预制棒组件配套厂商7. 通鼎互联 002491：康宁国内独家高端光纤认证代工厂，预制棒长协供货，订单排 2027 年8. 仕佳光子 688062：特种光纤预制棒、无源芯片，细分特种光棒龙头

【第三环：光纤 & 光缆制造（普通光缆 + 特种 / 海缆 + 算力光缆，13 家）】

1. 富通信息 000836：老牌光缆厂商，运营商集采主力2. 杭电股份 603618：电力 + 通信双用光缆，特种光纤扩产3. 凯盛科技 600552：石英光纤、传感光纤量产4. 中利集团 002309：通信光缆 + 光伏光缆双线5. 宝胜股份 600973：光电复合缆、算力园区专用光缆6. 万马股份 002276：数据中心室内光缆、布线缆7. 通光线缆 300265：架空光缆、电力特种光缆8. 法尔胜 000890：保偏光纤、特种传感光缆9. 盛洋科技 603703：射频光缆、高速数据缆10. 中际旭创 300308：光模块 + 配套高速互连光缆，算力光缆头部（订单 300 亿排 2027Q2）11. 新易盛 300502：800G 光模块 + 配套光纤组件，海外订单排至 2028 全年12. 中广核技 000881：辐照改性光缆材料（6.3 首板）13. 恒星科技 002132：光纤送样验证、光缆辅料（6.3 首板）

【第四环：光器件、连接器、配套设备（算力光纤配套，8 家）】

1. 太辰光 300502：康宁独家 MPO 连接器供应商，AI 高密度光互联核心，直供英伟达 / Meta 算力集群2. 光迅科技 002281：光器件 + 泵浦激光器 + 量子光学器件，光纤上游光芯片，订单 55 亿 +3. 华工科技 000988：光模块 + 光纤器件一体化，在手订单 110 亿4. 罗博特科 300757：光纤拉丝设备、预制棒生产设备，供货康宁海外新工厂5. 天孚通信 300394：光纤连接器、无源器件，全球云厂商配套6. 中际旭创（重复归类，主光模块）、锐科激光 300747：特种光纤激光器配套7. 联域股份 001232：光纤布线、光连接配件（6.3 首板）8. 久之洋 300516：特种光学光纤组件、航天通信光缆（6.320cm 首板）

三、盘面复盘（6.3 涨停光通信个股）

3 板：天洋新材（光模块胶黏剂）2 板：亨通光电首板：恒星科技、迅捷兴、青山纸业、京投发展、久之洋、中广核技、环旭电子、新安股份、三孚股份（合计 11 只，当日板块最强风口）

四、行情逻辑 & 风险提示

1. 利好逻辑：海外大厂产能紧缺 + 全球 AI 算力基建放量，国产光纤全链量价齐升，光棒、高端特种光纤、康宁代工标的优先兑现订单；2. 风险提示：行业扩产后期或出现产能过剩、价格回落，多数标的短期业绩兑现节奏分化，以上仅行业资料科普，不做任何买卖参考。