AI监管骤然收紧!软件红利落幕,接下来机会全在硬件

周末把最新财经讯息仔细了解了下，发现整个市场的风向正在发生明显转变。简单把重点梳理出来，普通人也能看懂当下的机会与风险。

先聊这周最重磅的消息：豆包和通义千问同时官宣，7月15日就要把用户自建智能体的功能全部下线。

这个时间点不是巧合，刚好是新版AI管理办法正式落地的日子。很多人可能不清楚什么是智能体，说白了就是我们自己设置指令，打造专属AI机器人。前一段时间门槛极低，不少人靠着做各种自动脚本、角色扮演程序赚钱，也滋生了很多违规内容，冒充公职人员、色情脚本、盗取个人信息的灰色项目层出不穷。监管部门已经清理了上万违规智能体，平台提前关停功能，本质上就是主动规避处罚。

对于只是日常聊天提问的普通用户来说，几乎没有影响；但对于依靠自定义机器人搞副业的开发者，门槛一下子就拉高了。AI野蛮生长的时代，正式画上句号。

有意思的是，一边是国内收紧监管，另一边海外企业正在被高昂的AI使用费困住。特斯拉、优步纷纷给员工设置AI消费上限，花钱多了必须层层审批。越来越多硅谷企业开始转用国产大模型。我们国内大模型调用量连续八周稳居全球第一，核心优势就是西部电力充足，算力成本更低。这里的Token可以理解成AI的流量，调用越多花钱越多，低成本优势让国产模型开始反向出海抢订单。

再说说实体经济和出行数据。暑运刚启动三天，铁路旅客就接近4000万人次，旅游、研学出行持续火爆。广州白云机场出入境客流提前达标，外籍游客大幅增加，跨境往来稳步回暖。技术层面也传来好消息，华为更新了半导体新技术方案，不再单纯依靠缩小芯片尺寸，走出一条全新的研发道路，给国产芯片突破提供了新思路。中东原油出口量也在稳步回升，海峡航运慢慢恢复，油价短期会逐步平稳。

楼市现在彻底走向两极分化，冷热差距大到离谱。

深圳、三亚的高端房源热度居高不下，深圳豪宅单价逼近40万一平，土地拍出天价；三亚高端房价短短一个月大涨三成。可与此同时，两地住宅土地成交直接暴跌八九成，开发商不愿意拿刚需地块。总结一句话：核心地段稀缺房产依旧保值，普通远郊房产缺少上涨动力。

债务压力方面，万达还在持续变卖全国各地万达广场还债，几年来已经出手八十多座商业项目。上海则探索出盘活存量房产的新模式，国企只持有物业，把公寓交给专业团队运营，未来存量房产会越来越多走这条托管路线。

接下来聊股市，这也是大家最关心的部分。

如今市场不再追捧题材炒作，实打实的业绩才是选股硬标准。存储芯片龙头半年利润暴涨几百倍，各类半导体元器件全线上调价格，部分AI元器件短短几小时价格就能翻好几倍。机构给出预测，未来两年全球半导体设备投资直接翻倍，硬件产业链迎来长时间景气周期。外资也敏锐捕捉到这一机会，韩国投资者大举入场A股，资金扎堆买入半导体、算力板块，海外资金对中国科技资产的态度已经发生根本性转变。

除了芯片，智能驾驶也要迎来商业化落地。以后不再比拼花哨功能，无人驾驶出租车即将正式投入运营，激光雷达、车载芯片、控制器都会迎来大量新增订单。零食赛道也迎来风口，行业规模有望冲向千亿，大批餐饮品牌跨界开店扩张。

监管层面也越来越严格，有基金经理利用多个账户违规交易，即便只赚了几万块，照样被高额罚没，就算亏钱违规也难逃处罚，A股正在变得越来越规范。

给大家整理几条和普通人理财息息相关的消息。

第一，金价终于止住连续下跌。美国加息预期下降，国内金店金价涨到1260元一克，多家机构转为看多黄金，可以适当配置一部分对冲市场波动。

第二，万亿规模的中融信托正式进入破产清算。这件事再次敲响警钟，承诺高收益的非标理财暗藏巨大风险，普通投资者一定要谨慎远离。

第三，多所高校延长硕博学制，读研读博时间拉长，未来年轻人就业竞争只会更加激烈。

产业项目方面也亮点满满。粤港澳大湾区华龙一号核电机组成功并网，大批高端制造项目在常州、重庆集中签约，上千亿产业资金投向新能源汽车、科创制造业。医药领域也有好消息，不少进口抗癌药在国内的售价不到香港的一半，新药审批提速，创新药行业稳步发展。机器人行业也走到技术临界点，业内预判2030年消费级机器人会迎来全面爆发。

国际方面也有不少变数。欧盟打算把反补贴关税延伸到混动车型，国内车企出口将会迎来更高的贸易壁垒。北美多地遭遇极端高温，大面积停电事故频发；美军老旧军机事故激增，装备更新进度跟不上消耗。