一句话总结

收益率与油价回落、美元走弱三重利好推动标普500冲击历史新高，索洛韦上看8000点；油价跌破双重支撑后目标每桶78美元，黄金紧守4100趋势线，比特币盯紧87200枢轴，英伟达、美银关键位逐一研判。

主持人：加雷斯·索洛韦（Verified Investing 首席市场策略师）

三重利好共振，标普冲击新高

好，大家早上好。欢迎来到我的交易作战计划。现在收益率在回落，油价也在下跌。这很可能推动标普500指数创下历史新高。过去一周左右，纳斯达克一直在创历史新高，但标普500一直比较难突破，今天看起来我们可能做到了。标普500期货目前上涨不到0.5%。

昨天收盘时，我们比历史高点低了0.5%。我觉得我们会突破历史高点，一路涨到8000点，标普500可能还会再高一点，然后才会迎来下一次大调整。你们知道，根据我过去一两个月在每个交易计划中给你们展示的图表，我一直保持看涨，因为我们一直守在7575点上方，在标普500指数上。所以让我们直接来看图表，看一看。这是ES期货。所以这是标普期货图表。这是10分钟时间框架，意味着每根K线代表10分钟。

它基本上引导我们观察市场不仅昨天在交易时段的表现，还有隔夜的表现。你可以看到隔夜非常，非常平静，然后随着收益率在清晨开始回落，这里开始慢慢爬升。而且，你又有了这里随着收益率反弹而小幅下跌，但大部分情况下，10年期收益率，如果我们切换到日线图，我们可以看到10年期收益率下跌了。现在注意这里发生了什么。我们继续在2007年以来的主要阻力位附近来回震荡。

所以，如果我切换到周线图，我们往回看，那是上一次我们在这个水平交易的时候。如果再往前追溯，你得一直回到2002年，那是收益率最后一次高于那个枢轴点。

10年期收益率：枢轴与债务阴影

但关键是，从技术分析的角度来看，市场在这里挣扎，或者说10年期收益率在这里挣扎，因为它只是一个技术上的主要枢轴高点。再说一次，这是10年期收益率自大衰退或大衰退之前以来的最高点触及。现在，有几件事要过一遍。我们确实有斯科特·贝森特今天一大早出来说，他预计收益率会部分回落，因为他打算在华盛顿恢复财政责任。我听到那个，翻了翻白眼。再说一次，我不觉得那会发生。

这一个承诺，而市场知道，在这一点上它只是个空头承诺。听着，最终美国必须承担财政责任，但做到这一点的不会是政客。而是要等到市场认为有必要的时候。而市场可能已经在通过当前的收益率水平告诉我们这一点了。但我们以前见过这种情况，我记得是2011年，很多欧洲国家，比如希腊和意大利。

那是被迫的紧缩，因为他们的收益率太高了，别无选择。现在，10年期收益率5.3%还不算太高，但当然，当你背负40万亿美元的债务时，这就算高了。一旦达到7%到10%，美国就不得不实行强制紧缩了，毫无疑问。

现在，我个人看空收益率。我觉得我们即将迎来回调，回落到5%或略低一点。部分原因，我觉得最终可能是美国经济走弱，因为很多因素，比如油价高企这么长时间以来，收益率一直居高不下，其实正在普遍削弱经济的根基。听着，像GDP这样的总体数据确实很棒，但这恰恰是因为AI交易在支撑。好，如果我们把注意力转过来，收益率再次在这个5.28%的水平上继续挣扎，也就是5.3%的位置。

再说一次，这有助于说明一个事实，就是收益率正在下降。这也帮助标普期货向标普500的历史高点发起冲击。一直非常非常强势的美元，今天也在回落。所以现在美元下跌，收益率下跌，三重奏里还有油价下跌。今天对我来说，油价是件大事。

油价：政治压力下的双重破位

其实我觉得短期内这比收益率回落更重要。如果收益率持平，好吧，如果收益率上涨，那今天显然又会是件大事，但我在油价上的重点是，我们正在突破一个关键水平，我之前提到过我认为油价会在昨天的策略里突破，我这么说是因为第一，有中期选举，所以随着中期选举临近，总统和政府会想尽一切办法，把油价说下来。实际上，今天总统。他说，他会允许卡车加注排放更严重的低标号柴油。污染更大，来试图压低油价，或者汽油、柴油价格。

对吧？所以，他们正在尝试做这些事情。哪怕跟伊朗那边的事相比，这些措施微不足道，目的就是让油价往下走。果然，现在这招奏效了，而这是一个重大的潜在破位。为什么说重大？你可以非常。清楚地看到，这条趋势线被触及了两次，一次在9月2日，又一次在9月4日。然后我们反弹上去，触及了阻力位。我们回落下来，在9月22日、9月23日又触及了它。接着又在29日、30日和10月1日，然后是10月2日、10月5日。

或者我应该说，对，10月2日、10月5日。这就是我们潜在的破位。现在，不仅是这条水平趋势线。但同样也是这条上升趋势线正在被跌破。当价格触及两条趋势线，并且跌破了这两条趋势线时，那对下行来说就更加强劲了。当两条趋势线汇合时，就像双重支撑一样。所以，如果价格能这么轻易地跌破双重支撑，那现货原油继续下跌的概率就非常大，可能跌到我这边的目标位，每桶78美元左右。这其实很合理，对吧？

如果我们看这张图，我们可以看到，这里有这条上升趋势线，它之前是阻力。这条下降趋势线之前也是阻力。现在它会变成支撑，那就是你可能的下跌目标。好的。所以再说一次，我们拭目以待，听着，现在还只是当天早些时候。所以我们必须确保我们明白在当天早些时候，当天还有很长时间，油价仍有可能回到那个水平上方。

油价78目标与英伟达拐点

但如果它不这样走，那对我来说就是个信号，意味着油价可能达到每桶78美元，很可能在11月初、中期选举前后。好了，这就是我们目前在原油上的处境。再说一遍，我提到的所有这些因素，美元走弱、10年期收益率下降、油价回落。这些都是短期内推高市场的因素。现在，我们要重点关注的图表是英伟达。英伟达昨天创下历史新高，今天又涨了。我一直在密切关注这个楔形形态。

清晰的支撑位表现得很完美，清晰的阻力位也同样表现得很漂亮。这意味着什么？嗯，再说一遍，我们在Verified Investing这里不会把事情复杂化，我们看数据，然后根据数据说，什么是我们最可能的结果，答案就是，如果英伟达涨到这个位置我会做空，为什么呢？因为过去每次它碰到这条趋势线，都会这样。都出现了一波大幅回调，那我凭什么认为这次会不一样呢？每个人。总是这么说，对吧？

我是说，2021年比特币上我就听过这话，2025年我又听到了。比特币这次不一样，四年周期不会照常运行了。我是说，黄金上你也听到这种说法，你知道的。白银上也听过，白银当时120美元一盎司，我在做空，还在拍视频。就在YouTube上，甚至在交易计划里说，伙计们，我在这里做空白银，我觉得这波会下来。评论区却说，不，这次。这次不一样，有短缺，中国在压着不卖。这些说法到处都是，你知道它们起什么作用吗？

它们会触发情绪反应，把散户引到错误的一边，然后价格最终会走出。图表早就该走出的样子。而这正是。我跟随图表的原因。所以我凭什么。在未被证明之前，就认为会不一样呢？不是说每个图表位置都有效。但至少概率对我有利，如果英伟达涨到这个256。255的位置，就在这上面，所以这是我关注的一个，我不会。先试着操作一下，也许在实时日内交易室里做日内交易，但大部分情况下，我看的是波段交易。

中概股与美国银行的反弹机会

在那个区间内交易，我给大家强调的另一张图是百度，我展示了。大家看，这只中国股票，我说过，如果现在有一组股票我看涨，那就是中国股票，而且。你可能会说，为什么呢？它们处于52周低点。图表看起来非常糟糕。这正是。我有点喜欢它们的原因。你看看那些公司。比如百度，即使因为中国经济衰退而盈利预期降低。它的远期市盈率大约只有8倍。而百度，阿里巴巴就相当于亚马逊。现在，它不应该再以亚马逊的估值来交易。

亚马逊在美国是一家非常不同的公司。但再次强调，这些估值，这些技术形态看起来真的非常非常好。果然，昨天我们看到了开始，看看这个双重因素。这里有平行下降趋势线，正好与这个主要支撑位。结构就在那里。它们合并了。价格在周五正好触及该点位，昨天反弹，今天又上涨了。我预计未来几天百度和阿里巴巴还有进一步上涨空间。所以那是个不错的小机会。我仍然觉得还有更多上涨空间在那张图上。

另一个不错的例子是这个，看看美国银行。那么美国银行在历史上经历过多少次这种幅度的下跌，它在大约两周，也许三周内从64美元跌到53美元？而在过去几年里，你大概用一只手就能数得过来。思路是，当你看到一只优质股票出现这样的回撤，并且它触及一条重要技术支撑线时，这时候你就得看着它说，这是一个反弹的机会。所以我仍然做多美国银行。我仍然觉得它会向上反弹。它今天在上涨，但这应该会有一个不错的技术性反弹。

我会说最低56，如果运气好，可能就在这附近到57至58。今天我还关注另一只股票，就是SpaceX。它连续两天大涨，涨势很不错。基本上，上周四它收在148。周一它涨到了159，昨天又涨到了172。今天它基本在平盘附近波动。注意，它正好触及这个枢轴高点。所以SpaceX在这个位置确实遇到了阻力。

SpaceX遇阻与黄金的喘息

这里就是我开始真正关注阻力的位置。此外，你们知道，我喜欢用平行线，如果它继续上涨，我们可以在这里画一条平行线。这会在187附近的上方水平位给我们一个第二阻力位，而这个位置也恰好与这里的缺口回补重合，所以再次说明，从这开始有很多阻力。就在这个水平位，然后上方这里也是，SpaceX上阻力重重。

我想说清楚，你知道，很多人说，哦，但SpaceX是一家伟大的公司，我同意，我同意，嗯，几乎所有这些大公司，我是说，听着，如果一家公司估值达到一万亿美元，那它确实很了不起，但这并不意味着没有短期内的交易机会，而这就是我谋生的方式，就是寻找这些高概率的机会。为回调布局，当它回调足够多时，比如美国银行，我就做多，现在只是灵活操作。

听着，如果你是长期投资者，你设定好就不管了，这没什么问题，但区别在于，我真的相信作为一名波段交易者，我可以远远超过设定后不管的方法，即标普500指数上10%的20年平均回报，尤其是当你有像金融危机期间那样的回撤时。所以最终只是个人偏好。我是一个波段交易者。我喜欢亲手操作按钮，能够买入、卖出、做空、平仓，像那样灵活操作。好的，我们来看看一些大宗商品。黄金今天小幅上涨。伙计们，为什么黄金今天会反弹？

而答案很简单，对吧？所以黄金反弹是因为收益率在下降，美元也在下跌。我的意思是，它和收益率、美元都紧密相关，而收益率和美元现在都超买了。所以它们该回调了。这其实对黄金是好事，因为黄金现在正处于一个重要的关键支撑位上。

如果跌破这个支撑，就会测试3950，甚至可能到3500，所以当务之急是黄金必须守住这个位置，你可以看到这条趋势线，它一路往回延伸到2025年5月的这个低点，连接这两个低点，穿过这些低点，你能看到它正在反复敲打正好在这个位置上，好吧，所以现在可以说，隔夜黄金曾经跌破下方，但盘中现在已经重新收复了这条关键趋势线。

黄金白银的关键防线

如果这条趋势线跌破，大概在4100附近，那麻烦就开始了。记住，我们需要日线收盘确认，才能真正坐实跌破。在那之前，黄金多头在这里占优，可以尽力把价格推上去。再说一次，提醒一下，我是个坚定的长期看多黄金的人，但短期我像往常一样看图表，长期来看考虑到债务问题，以及世界上发生的其他一切，像黄金这样的实物资产很有道理。毫无疑问，好了，现在来看看白银。白银也一样，基本上是在横盘整理。

我有点担心，这可能是熊旗形态的开始，但它仍然守住了长期技术面。黄金也守住了这条趋势线，所以目前多头占优，空头会不会……试图跌破这条趋势线，尤其是如果熊旗形态形成的话，那就是你的突破点，突破点大约在59。50。在我看来，收盘跌破59.50会非常不利，可能引发进一步……下行至55，甚至可能低至50或刺穿50。今天来看看天然气，各位。如果我们看一下天然气，它继续上涨，我仍然做多天然气。

这里，嗯，再次预期它会涨上去，重新测试，也许突破，但天然气的走势很棒。过去三天你可以看到，到目前为止，它曾快速收于下方，然后迅速收复。伴随着一根强劲的反转蜡烛，简单分析一下，各位，这真的很强势，所以你能看到那根红色蜡烛的大小。那根收于下方的，好吧，让我回到那里，请耐心等我一下，我按错了，呃，快进。关键在那里，但这里天然气有一根红色蜡烛，然后看看那根收复的蜡烛。

橙色线的那根要大得多，而且收盘价高于前一根红色蜡烛的高点。那是明确的，不，不。不，我们不会跌破那根蜡烛。那就是一个决定性的信号。多头占据了这里的势头。势头原本开始转向空头，然后多头进场，基本上直接踩灭了这个势头，说：不，空头，你们拿不走。现在你可以看到结果，又出现了两根上涨的绿色蜡烛。

蜡烛图的语言与比特币

这就是学会单独解读蜡烛图威力巨大的地方，因为我们都会看着这个，然后说：哦，就像圣诞树一样，红红绿绿的，哦，大家一起唱和平歌吧，对吧？但本质上，每根蜡烛都在讲述一个故事。当你学会这一点，你就开始理解并获得优势，不仅相对于其他散户投资者，甚至相对于机构也有优势。你去问机构，他们甚至都不懂这些东西。至少大多数不懂，也许只有0.1%的机构交易员和投资者懂这些东西。

对冲基金普遍跑输标普500是有原因的，因为大多数对冲基金经理绝对很糟糕，对吧？这很难，没有疑问。但话说回来，你学会了这些细微差别，还有图表，都在讲述一个故事。问题是，你知道它在说什么吗？你懂图表的语言吗？好了，我们接下来看比特币，各位。这里我们看到比特币，比特币就在这下方徘徊。

比特币对我来说，我非常清楚地只是在观察这个87,200到300的高点。如果我们突破并日线收于其上，97,000到98,000很可能是目标。那是一个测量移动目标。它也进入阻力区。如果由于某种原因你无法突破这个位置，而我们再次攻击81,300美元这个水平，你必须守住它。

比特币：看涨盘整待突破

如果多头不想看到更大的回撤，就必须守住那里。所以你基本上是在看阻力和支撑。你的两条枢轴线。你在观察它朝哪个方向收盘？它会收于上方吗？好的，97,000美元就在桌面上。如果它收在这个位置下方，比特币就可能跌到75.5美元。目前来看，这整体上像是一个看涨的盘整形态。所以，你会稍微偏向看涨这边，也就是看涨的说法和看涨的走势。但话说回来，在它突破之前，我们必须尊重那个阻力位。我很快再见，保重。

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