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AI应用 大消费 军工走强 多国长债突破新高
AI应用 大消费 军工走强 多国长债突破新高
情绪方面： 成交量1.8万亿，下跌3901家，上涨1541家，沪市成交额4584亿元，深市成交额5255亿元，北证50成交额167亿元。 AI应用：竞业达4连板 欢瑞世纪 龙版传媒 大晟文化3连板 大消费： 国芳集团4连板 茂业商业2连板 军工（中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收合计 3774.94亿元，同比增长18.89%，归母净利润247.72亿元，同比增长 32.92%。）：内蒙一机2连板 建设工业 长城军工 博云新材 晟楠科技首板 
国际油价持续上行，美国通胀预期随之抬升，美债市场带来的冲击仍在持续发酵。全球发达经济体长端国债市场再度出现同步抛售局面。 日本10年期国债收益率突破3%，再度创新30年新高；澳大利亚、德国10年期国债收益率同步刷新15年新高；美国10年期国债收益率一度突破4.8%，为2025年1月以来最高。国债收益率与债券价格呈反向变动，收益率上行即代表债券价格下跌。 近期，美国通胀预期有所升温，美联储主席沃什释放了加息信号，市场迅速重新定价。芝商所FedWatch数据显示，9月加息概率已逼近70%，显著高于沃什在央行年会讲话之前的水平。巴克莱研报也推翻对美联储年内按兵不动的预期，预计其将在9月和12月各加息25个基点。 如果10年期美债收益率突破5%的心理关口，投资者可能需要对投资组合进行更大规模的调整。目前，标普500指数滚动市盈率约26倍，对应盈利收益率仅3.7%。这意味着持有长期无风险国债的确定性收益，已经远超持有股票资产的盈利回报。股债性价比直接进入负值区间，将直接改变大类资产配置的底层决策逻辑。 
个人层面：今天清仓所有票，依旧是打新票。 近一个月的市场，相比于整个上半年，对于交易能力的考量是更加极致。
今天的整体市场一直是在护盘当中。沪市下跌了0.97%，深市跌幅1.88%，创业板跌了2.39%，北证指数走强涨了2.5%，科创板跌了1.82%，沪市依旧是在横盘震荡。
日全市场共52股涨停，连板股总数13只，15股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股）。
受此影响，全球资本市场和贵金属市场出现调整。道明证券在最新的大宗商品策略报告中指出，黄金面临短端利率上升带来的沉重压制，预计到今年年底，金价可能会进一步向4200美元至4700美元交易区间的下沿靠拢。但是，这种短期的痛苦并不意味着长期牛市逻辑的终结，机构依然维持对黄金的长线看涨判断。
多家金融机构对美联储保持所谓独立性仍然抱有怀疑态度。中金公司认为，沃什希望以短端政策利率为核心工具，将长端国债收益率更多交给美国财政部和市场，重新划清财政与货币政策的边界。但问题在于，财政主导的现实让美联储“置身事外”的理想越来越难实现。
