文档内容
考点 06 投资与融资
1.考点细化利息的计算、储蓄存款、中国商业银行体系、商业银行的业务、投资收益与投资风险、股票、债券、
商业保险；融资、科学投资理财。
2.命题规律
本专题内容考查频率较低。试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益与风险等知识点。设问方式
以原因类、体现类和认识类为主。
3.备考建议
2023年高考本对本课的考查会保持相对稳定，投资与融资相关知识是复习备考的重要方向，同时重点
关注和结合以下时政热点：①存款保险与存款准备金②主权债券③暂缓蚂蚁集团在上交所科创板上市与资
本市场健康有序发展考向一 商业银行
1.储蓄存款(1)含义
(2)种类、特点提醒 一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄
才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。
(3)利息、利率与本金①含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分
利息 ②取决因素：本金、存期和利息率水平
③计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限
①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率
②表示方法：年利率、月利率、日利率
利率
③换算关系：年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)
④基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准
时政热词 存款准备金率
存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银
行按一定的比例将吸收的存款存入人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金
占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率。提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量
减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增
加货币的投放量，刺激投资增长。知识拓展 利率与货币政策2.商业银行
是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金
含义
融机构
体系 以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分
①存款业务：它是商业银行的基础业务
主要业务 ②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源
③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务
①为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带
②能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要
作用 的依据
③可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，
提高国民经济效益
提醒 中央银行≠商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定
货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。时政热词 绿色信贷
(1)绿色信贷是指商业银行在贷款决策过程中，注重资源消耗和环境保护，追求贷款生态效益，促进生
态建设和经济可持续协调发展的一种投资方式。
(2)在当前经济减速下行、经济面临转型升级巨大压力的背景下，加快发展绿色信贷，显得十分紧迫。有利于推进经济转型和经济发展方式转变，提升国民幸福指数，建设美丽中国。
1.（2020·新课标Ⅲ）“银税互动”是指税务、银保监部门和金融机构合作，帮助中小企业将纳税信用
转化为融资信用，为其贷款提供便利，实现“以税促信、以信申贷”的目标。银行根据企业纳税信用等级
确定免抵押、免担保的信用融资额度。到2020年4月末，“银税互动”贷款余额5732亿元，同比增长
74%；贷款户数75万户，同比增长114%。“银税互动”的积极作用是（ ）
①放宽融资条件，纾解企业资金困难
②提高存贷利差，增加银行利润
③鼓励诚信纳税，降低企业融资成本
④有效控制信贷风险，改善银企关系
A. ①② B. ①③ C. ②④ D. ③④
【答案】B
【解析】①：“为其贷款提供便利”、“免抵押、免担保信用融资”表明“银税互动”在一定程度上
可以放宽融资条件，有利于纾解企业资金困难，①符合题意。②：材料未涉及存贷利差，则不能得出银行
利润增加，②不符合题意。③：“银税互动”是指税务、银保监部门和银行业金融机构合作，帮助企业将
纳税信用转化为融资信用，缓解企业融资难题的活动，这有利于解决企业信贷融资中信息不对称的问题，
促进企业融资的可获得性，缓解企业融资难、融资贵等问题，降低融资成本，从而促进企业依法诚信纳税，
③符合题意。④：信贷风险是指借款企业因各种原因不能按时归还信贷本息而使银行资金遭受损失的可能
性，材料并不能表明控制信贷风险，④不符合题意。故本题选B。
2.（2020·江苏卷）在开放经济浮动汇率制条件下，一国货币政策会引起利率变化进而影响汇率变化，
其传导路径如图所示。由此可以推断（ ）
A. 利率是由该国货币供给决定的 B. 汇率是由国际市场的货币需求决定的
C. 利率下降将导致国际资本流出 D. 本币贬值减少了国外对本国产品需求【答案】C
【解析】利率下降导致国际市场对该国货币需求下降，进而导致本币贬值，投资该国货币面临贬值风
险，国际资本流出，C正确切题。利率下降受该国货币供给增加影响，而不是决定，A说法错误。汇率变
动受多种因素的作用，国际市场的货币需求会影响汇率的变动，而不是决定，B说法错误。本币贬值，外
币升值，国外购买本国产品会获得实惠。因此，会增加国外对本国产品需求，D说法错误。故本题选C。
【考向点评】
当前我国重视利率工具对宏观经济的调节作用，因此本考点在高考试题中经常出现。多以选择题的形
式考查影响居民储蓄的因素。有时会与财政的作用、宏观调控的知识相结合进行综合考查。
试题多以中国人民银行调整存款准备金率为背景材料，考查存款准备金率调整的影响或目的。存款准
备金率在教材中没有被提及，但却为常考点，请考生一定要掌握。
影响居民储蓄的因素
（1）经济发展水平：经济发展水平越高，居民收入水平越高，收入不断增长，从而促进储蓄。
(2)社会保障水平：社会保障水平越高，居民储蓄越少；社会保障水平低，居民为应对风险，储蓄增多。
(3)银行利率：存款利率高，储蓄增加；存款利率低，储蓄减少。
(4)投资渠道：居民投资渠道越多，储蓄越少；如果投资渠道单一，储蓄一般较多。
(5)经济形势：如果发生通货膨胀，居民储蓄减少，即期消费增加。考向二 投资与融资
1.储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较
比较 储蓄存款 债券 股票 商业保险
股份凭证、所有 保险凭证、风险
性质 存款凭证 债务证书
权证书 保障
一般高于同期存 取得股息或红利 风险事故发生，
利率较低，收益
收益 款利率，收益较 收入以及股票差 按保险条款获得
较低
高 价 赔偿保险金
不同 国债风险最小；
比较安全、风险 是一种高风险的 是规避风险的投
点 风险 企业债券风险较
较低 投资 资
大
不能要求公司返
风险事故发生，
偿还方 到期偿还本金， 还其出资，但可
获得本金和利息 按保险条款获得
式 并支付约定利息 以将股票转售给
赔偿保险金
第三人流通性强，上市
活期储蓄流动性 具有较好的流通
流动 公司的股票可以
强，定期储蓄流 性，有的可以上
(通)性 在证券市场上流
动性较差 市交易
通买卖
共同点 都是个人投资方式，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险
2.投资者如何理性选择投资理财方式
(1)谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
(2)选择投资方式的原则
(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。
(2)兼顾多元与重点。要注意投资的多元化。
(3)兼顾意向与实力。投资要根据自己的实际情况、自己的经济实力，量力而行。
(4)兼顾个人与国家。投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利
国利民，同时不违反国家法律、政策。3.融资
(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的
提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。
(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性
作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。
含义 筹集资金的行为(主体多是企业)
目的 扩大生产规模或偿还债务
途径 金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资
成本 贷款、债券要支付利息，并到期偿还本金；股票要支付股息或红利(盈利情况下)
是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性
资本性质
作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动
国家帮助 ①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促
中小企业 进经济发展。②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。③
解决融资难 有利于促进生产发展，扩大和促进就业。④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进
的原因 中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求
国家帮助中 ①加强宏观调控，给予中小企业财政支持和税收优惠。②推动中小企业进行公司制改
小企业解决 革，建立现代企业制度。③建立和完善资本市场体制，维护市场秩序，建立多种途径的
融资难的措 融资渠道。④坚持和完善按要素参与分配的体制机制，优化资本分配机制。⑤发展更高
施 层次的开放型经济，积极引进外资，助推中小企业发展知识拓展 国家帮助中小企业解决融资难的原因
①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。
②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。③有利于促进生产发展，扩大和促
进就业。④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。
1．（2021河北卷）强化监管并有效应对保险业风险是防范化解重大金融风险的重要组成部分。保险
具有风险防范的功能，但受各种因素影响，保险公司自身也面临着风险。某市一保险公司提供的服务对当
地金融部门、实体经济运作至关重要，且占有很高的市场份额并少有替代品。若因某种原因，该公司风险
爆发，那么可能的风险传导或风险化解路径是（ ）
①保险公司关键功能弱化→中断对实体经济保险服务→投保企业管理水平下降
②保险公司经营陷入困境→直接关联的金融机构风险暴露→金融市场异常波动
③保险公司依法破产→破产结算并优先保护投资者利益→防范化解社会风险
④政府与相关优势企业发挥作用→促进保险公司兼并重组→化解金融市场风险
A．①③ B．①④ C．②③ D．②④【答案】D
【解析】①：中断对实体经济的保险服务会影响企业的风险防范能力，但不会直接影响其管理水平。
故①传导错误。
②：保险公司风险爆发会导致其经营陷入困境，直接关联的金融机构也爆发风险，从而引起金融市场
波动。故②传导正确。
③：保险公司风险爆发后可依法申请破产，破产结算时，有一定的顺序，投资者作为股东并不是优先
保护。故③传导错误。
④：政府和相关优势企业促进保险公司兼并重组有利于稳定金融市场，促进金融市场风险的化解，故
④传导正确。
2.（2020全国1卷第13题）为发挥农业保险对支农惠农、促进农业发展的作用，中央财政于2007年
开始实施农业保险保费补贴政策。截至2019年底，农业保险累计支付赔款2400多亿元，服务农户数从
0．5亿户次增至1．8亿户次，提供的风险保障从0．1万亿元增加到3．6万亿元。农业保险保费补贴政策
发挥作用的路径是（ ）
①获得财政补贴，降低成本支出
②增加生产投入，促进产业发展
③购买农业保险，支付保险费用
④转移灾害风险，稳定收入预期
A． ①→③→④→② B． ①→③→②→④
B． C． ③→①→④→② D． ③→①→②→④
【答案】C
【详解】①③：中央财政实施农业保险保费补贴政策，前提是农户购买了农业保险，支付了相应保险
费用，才可享受相应的补贴政策。③排第一位，①排第二位。④：购买农业保险后，当风险发生时，能有
效规避风险，转移灾害风险预，稳定收入预期，④排第三位。②：当农户的收入预期向好的时候，农户将
进一步增加生产投入，即达到了“发挥农业保险对支农惠农、促进农业发展的作用”，②排第四位。
【考向点评】
高考对投资理财的几种常见方式的考查多以社会热点或创设具体案例为背景材料，集中考查考生对投
资的风险和收益的处理以及收益率的比较。复习过程中要注意理清常见的几种投资方式收益和风险的高低比较。另外，要特别注意投资理财要综合考虑风险和收益，切不可只顾收益高低。此外，还要学会计算投
资理财产品的收益率。备考复习中，不仅对股票、债券的知识要深入分析，同时关注新的融资形式，如网
络贷款平台等。
全面认识居民投资的经济影响
(1)生产
居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径。
(2)分配
我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加
收入渠道，提高资金的利用率。
(3)交换
居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效需求，弥补生产资源的不足，
扩大有效供给。
(4)消费
居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础，但在收入一定的情况下，投资增加，会
抑制消费需求，不利扩大内需。
【易混易错】
1．储蓄存款必须来自个人，而且储蓄存款没有任何风险。( × )
提示：储蓄存款来自个人，而不能是来自机关、企业单位和其他社会组织；但是，储蓄存款虽然比较
安全(不能说十分安全)，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险等。
2．存款利率提高，储户的实际收益一定会增加。( × )
提示：储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅
时，储户的实际收益并没有增加。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能够
得到增加。
3．活期储蓄的流动性和流通性都比股票、债券要好。( × )
提示：所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好。所谓流
通性，是指资产能否在市场上交易、转让。资产的流动性与流通性未必一致，如活期储蓄存款流动性好，
但不能像股票、债券一样在市场上流通。
4．我国社会保障体系的不断健全增加了居民的储蓄意愿。( × )
提示：居民储蓄存款高，意味着我国社会保障体系不太完善，社会保障体系的不断健全会增加人们的
消费意愿，而降低居民的储蓄意愿。
5．“手机银行”的出现和发展有利于降低银行的经营成本。( √ )
6．投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高。( × )
提示：风险与收益往往成正比，投资于风险大的公司收益率不一定高。
7．习近平访英对股价产生了有利影响，股价上升主要是由相关信息推动的。( × )
提示：相关信息会影响股价，但不是主要原因，股价上升受企业经营状况、银行利率、供求状况、大
众心理、经济形势等诸多因素的影响，其中，企业经营状况是影响股价的主要因素。8．商业银行可以提供债券买卖和兑付、代理保险，但它不管理债券和保险。( √ )
9．股票和债券的最主要区别是股票的风险和收益均高于债券。( × )
提示：二者的最主要区别是：股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权，而债券是一种债务证书。
另外，股票的风险一定大于债券，而收益不一定高于债券。
10．商业保险是避免风险的有效方式，而且它和社会保险一样都是一种投资方式。( × )
提示：商业保险是规避风险的有效方式，但它不能避免风险的发生；商业保险是一种投资方式，而社
会保险不是投资方式。
