美或限制数据中心建设,AI股暴跌;Anthropic估值或下调至1万亿美元...|新皮层晚报

11月5日有消息称，Anthropic IPO的估值预期面临进一步下调。三名计划参与此次IPO的主要投资者认为，此前约1.5万亿美元的预期估值可能需要降低，其中一人认为最终估值或接近1万亿美元。

此前，市场对Anthropic的IPO估值预期一度高达2万亿美元，近期已回落至约1.5万亿美元。公司原计划于11月16日当周完成上市，预计最高募资1000亿美元，有望打破SpaceX 6月创下的全球IPO募资纪录。投资者路演原定11月9日启动，但受市场波动影响，本次上市可能推迟，发行规模也可能缩减。

估值下调到压力主要来自近期美股AI板块的集体抛售。11月5日，纳斯达克综合指数成分股市值合计蒸发约2.5万亿美元。

参考链接

https://www.wsj.com/finance/major-investors-are-skeptical-anthropic-ipo-can-achieve-1-5-trillion-valuation-ca965d8

Anthropic上市前夕，旗下AI编程产品Claude Code团队连续出现重要人事变动。10月23日至30日，三名核心成员先后离职，其中产品负责人Cat Wu于11月5日宣布加入OpenAI，负责核心产品的管理工作。

另外两名离职成员分别是Claude Code桌面版创建者Anthony Morris，以及参与Agent功能、Skills和上下文工程开发的工程师Thariq Shihipar。三人分别参与了Claude Code的产品规划、核心功能及桌面版开发，是推动该产品发展的重要成员。

这并非Cat Wu首次离开Anthropic。2025年7月，她曾与Claude Code创建者Boris Cherny一同跳槽至AI编程公司Cursor，约两周后二人又重返Anthropic。

此次人员变动恰逢Anthropic筹备IPO，目前三人均未公开具体离职原因。Anthropic在招股书中披露，截至今年9月底的过去12个月，公司不愿失去的人才流失比例约为1%，但该统计不包含本次离职。

不过，Anthropic并非只出不进。11月4日，AMD前AI副总裁莎伦・周（Sharon Zhou）官宣加入Anthropic，从事前沿模型研究。她此前负责AMD的AI研究团队，主导GPU内核优化等研究，并参与过AMD与Anthropic的GPU战略合作项目。

参考链接

https://thenextweb.com/news/cat-wu-claude-code-anthropic-openai-core-products

美国中期选举后，民主党赢得参众两院控制权，并在得克萨斯州、佐治亚州等数据中心产业重镇取得关键胜利。部分获胜的民主党州长候选人此前明确主张暂停或限制数据中心开发。高盛等机构警告，新一届国会及地方政府可能加强对科技巨头的监管，并要求数据中心开发商承担更多电网升级成本。高盛估计，美国约45%的规划中数据中心容量位于可能收紧监管的州。

此次市场震荡距离上一轮科技股抛售不足一周。10月30日，亚马逊、英特尔等公司的财报引发市场对AI巨额投入及投资回报的担忧，科技股市值蒸发逾1万亿美元。中期选举结果进一步加剧了市场对AI基础设施建设放缓的担忧。

11月5日，美股三大股指集体大跌。纳斯达克100指数暴跌6.4%，创2020年3月以来最差表现；标普500指数下跌4.4%，创2025年4月以来最大单日跌幅；费城半导体指数下跌约12.2%。

AI产业链集体走低。存储板块中，闪迪下跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，SK海力士在美存托凭证跌超13%。云计算及数据中心企业中，甲骨文跌超7%，CoreWeave跌近10%，Nebius跌约15%。

「科技七巨头」也集体下挫。英伟达下跌约9.3%，市值蒸发约4470亿美元；特斯拉跌约10.8%，苹果跌约1.5%，Google母公司Alphabet、亚马逊均跌约2.2%，微软跌约3.6%，Meta跌约4%。

参考链接

https://www.theverge.com/ai-artificial-intelligence/1026927/total-repudiation-the-blue-wave-is-about-to-hit-ai

当地时间11月2日，OpenAI旗下ChatGPT消费者产品负责人Adam Fry表示，ChatGPT目前的搜索查询量已达到Google搜索量的约五分之一。Fry解释，他们所说的查询主要指用户过去会通过搜索引擎寻找答案的问题，包括人物、地点、金融及健康等需要最新信息的内容。

按照Google 2025年披露的全球年搜索量超过5万亿次计算，20%相当于每天约27.4亿次查询。不过，Fry没有公布ChatGPT的实际查询量、具体统计方法，以及所采用的Google搜索数据来源。因此，这一比例是OpenAI单方面披露的数据。Fry还表示，ChatGPT目前拥有12亿周活跃用户，较2025年10月的8亿增长约50%。

搜索分析机构Ahrefs曾于今年2月估算，ChatGPT 2025年7月的日均提示词数量约为25亿条，其中约65%可归为传统搜索需求，相当于Google搜索量的12%；如果计入全部提示词，则为18%。

参考链接

https://xenospectrum.com/en/chatgpt-search-google-fifth-claim/#google_vignette

11月4日，腾讯混元发布最新一代大语言模型Hy4。这是继8月28日发布Hy4 preview之后推出的该系列的正式版本，将于近期开源模型权重。腾讯表示，Hy4是目前最强的开源模型之一，但与顶尖闭源模型仍存在较大差距。

相比preview版本，Hy4在预训练和后训练上显著扩展了数据和训练规模，首次引入视觉能力，可以处理复杂图表解读、文档理解和多图信息分析等任务。模型还首次支持电脑操作，能够结合图形界面与命令行执行跨软件任务。

在第三方评测方面，11月5日，Artificial Analysis公布Hy4的智能指数得分为35分，在中国模型中排名第二，仅次于Kimi K3.1 Pro，与Grok 4.7 xhigh持平。在主要衡量智能体实际任务表现的Agent Arena榜单上，Hy4暂列全球第13名，居全球开源模型第一。

腾讯首席AI科学家、混元负责人姚顺雨在社交平台转发Hy4发布消息时表示，对团队不到一年取得的成果感到自豪。他同时强调，模型研发应优先考虑安全性、实用性、人工评测和泛化能力。

参考链接

https://mp.weixin.qq.com/s/JrQeiqx3PXBDSGish2IzwA

11月5日晚，DeepSeek Harness团队首次披露产品运营数据。截至11月4日，以使用官方API的用户为统计范围，DeepSeek Harness日活跃用户达154万，约为9月30日的27.1万的5.7倍，日Token消耗量约92万亿。DeepSeek Harness于8月13日推出开发者预览版，9月29日上线桌面端。

DeepSeek Harness的插件生态也在快速增长。据官方披露，目前约60%的活跃用户制作或安装了至少一款第三方插件，插件总数已达约3.5万个。团队宣布将建设官方插件市场，并筹备面向插件作者的激励计划。

此前，市场研究机构Sensor Tower也公布了Meta旗下个人智能体Muse的用户数据。据其估算，Muse自9月8日上线后的40天内，在美国累计获得1020万次下载，10月16日日活跃用户首次达到250万。Meta为推广Muse投入了大量广告资源，Sensor Tower估计，截至10月20日，Meta当月在美国的广告支出中有约39%用于推广Muse。

不过，Muse能否长期留住用户仍有待观察。Sensor Tower的数据显示，Muse美国用户的次日留存率为73%，第7日降至30%，第14日进一步降至23%，两周下降了50个百分点，同期ChatGPT、Claude、Grok的平均留存率降幅约为12个百分点。

参考链接

https://mp.weixin.qq.com/s/xqyrRaiBpIcf0jeJzP7W0g

https://ppc.land/metas-muse-gains-10-million-us-downloads-in-40-days-sensor-tower-finds/