工信部刚发的“人工智能+软件”大礼包,到底怎么影响A股?

2026年4月28日，工信部副部长柯吉欣在国务院政策例行吹风会上扔出了一颗“重磅炸弹”——下一步将开展“人工智能+软件”专项行动，内容覆盖智能编程、基础软件和工业软件智能化升级、算力布局、边缘算力建设、“模型即服务”、“智能体即服务”新业态培育，还有工业数据筑基行动。说白了，这是国家要把AI从“会聊天”推向“能干活”，从大模型竞赛推向软件行业系统性升级的一个明确信号。

一、A股这两天到底怎么样了？

先看看大盘环境。4月29日周三，A股延续了节前的弱势震荡格局。沪指微跌0.19%，收报4078.64点；深证成指跌1.10%，创业板指更是跌了1.43%，已经是四连阴。沪深京三市成交额2.55万亿，比前一交易日缩量了543亿。

但别被指数吓到了。拉长来看，4月份A股其实正在经历一场“科技狂欢”。截至4月28日，A股成交额已经连续15个交易日站上2万亿大关，TMT板块更是连续5个交易日成交额突破万亿，占全市场成交额将近40%。资金在买什么？核心主线就是AI算力链、半导体和国产算力方向。融资资金近两周净买入约800亿，重点布局电子和通信板块。

换句话说，大盘在节前缩量整理是正常的，但科技股这条主线的热度一点没降。这时候工信部出来发政策，等于是给市场“火上浇油”——不过浇的是有方向、有目标、有具体标的的“精准火”，不是无差别炒概念那种。

外围方面有个小插曲：美股那边因为OpenAI冲刺IPO期间营收不及预期，引发了市场对AI支出可持续性的担忧，英伟达跌了1%以上，中概股也跟着跌了一些。不过这个利空更多是情绪扰动，跟国内“政策驱动的内需型AI建设”的逻辑不太一样，影响应该有限，甚至反而可能让资金更关注国内自主的AI产业链。

二、政策到底说了什么？跟咱们散户有啥关系？

这次柯部长的讲话可以归纳为五个关键词：

第一，智能编程——让程序员以后写代码像聊天一样简单。 政策明确提出“加快智能编程研发应用”。以前你可能觉得AI写代码只是个噱头，但这项技术已经在急速迭代。比如DeepSeek在4月份刚发布了V4大模型，推理能力大幅升级，国内大模型的词元日均调用量在3月底已经突破140万亿，比2024年同期增长了1000多倍。这意味着，AI辅助编程已经不是实验室里的玩具，而是正在变成企业降本增效的刚需工具。

第二，模型即服务（MaaS）、智能体即服务——把AI变成“水电气”一样的基础设施。 这听起来很专业，其实特别好理解。以前企业要用AI，自己得买大量硬件、请专业团队、调模型，又贵又难。现在有了MaaS这种模式，就像你不需要自己建发电厂也能用电一样，中小企业直接“租用”模型能力就行。这一点对A股的软件服务类公司是重大利好，因为它们的客户群体会从少数大企业一下子扩大到千千万万的中小企业。

第三，基础软件和工业软件智能化升级——国产替代的逻辑再次强化。 2025年，整个软件和信息技术服务业营收规模达到了15.48万亿元，是2012年的6.2倍，行业从业者超过1100万人。现在工信部明确要求推动基础软件和工业软件“智能化升级”，这意味着国产操作系统、数据库、工业设计软件等都将插上AI的翅膀。

第四，算力布局和边缘算力建设——AI的“高速公路”要继续修。 政策提出“有序推进算力布局和边缘算力建设，完善智算云服务体系”。这个方向对应的是服务器、光模块、数据中心等硬件基础设施。工业富联刚刚发布的一季报就是一个活生生的例子：一季度营收2510.78亿元，同比增长56.52%，净利润105.95亿元，同比翻了一倍多，其中AI GPU机柜出货量同比增长了3.8倍。这可不是画饼，是真金白银的业绩。

第五，工业数据筑基行动——“数据就是新时代的石油”。 政策要求建设一批工业领域高质量数据集。工业数据之前一直散落在各个工厂、车间里，没有统一标准，AI也用不上。现在国家要出面“筑基”，等于给工业AI修好数据这条“原材料供应链”。

三、具体哪些股票最受益？一个一个来分析

下面进入大家最关心的部分——个股。但得先说明，以下分析基于公开信息和政策逻辑推演，不代表投资建议，具体买卖还得自己判断。

工业富联（601138）——算力基建的“台积电级”选手。 这个票几乎是本次政策利好的头号受益者。一季度营收2510亿、净利翻倍，AI GPU机柜出货量暴增3.8倍，800G高速交换机出货量同比增长1.6倍，而且CPO全光交换机样机已经开始出货。公司明确表示“AI基础设施需求仍将保持高景气度成长”，而且“已提前锁定了未来1至2年的订单储备”。把这个公司放到工信部强调的“有序推进算力布局”政策下看，它的受益是最确定的——不管谁做AI应用，算力都得有人建，它就是那个“建高速公路”的角色。

中控技术（688777）——工业AI的“隐形冠军”。 政策明确提出“工业软件智能化升级”，中控技术就是国内工业控制软件的老大。公司的DCS（集散控制系统）国内市场占有率达到45.1%，连续15年全国第一；SIS（安全仪表系统）市占率31.4%，连续4年第一。尤其在化工领域，DCS市占率已经高达68.5%。更关键的是，公司正在从一个“卖软件”的传统模式，转型为“模型即服务”和“结果即服务”的价值订阅模式，已经在万华化学、中石油、中石化等大型国企落地了工业AI应用。股权激励定的目标是2026年工业AI业务收入要达到8至10个亿，这个数字放在它整体营收盘子里虽然不大，但增速极快，是典型的“第二增长曲线”逻辑。

用友网络（600588）——ERP龙头遇上AI，产业逻辑在重塑。 用友是国内企业软件和ERP领域的绝对龙头，虽然2026年一季度公募基金对它有小幅减仓，但不影响它在企业级AI应用领域的核心地位。工信部提出“健全制造业数智化转型服务体系，分类分级培育优质数智化转型服务商”——用友就是最直接的受益对象。它拥有中国最大规模的企业客户群和业务数据库，这些数据如果能跟AI深度融合，想象空间相当大。

科大讯飞（002230）——AI应用场景最全的选手。 讯飞是国内AI领域布局最广的公司之一，覆盖教育、医疗、政务、车载等多个应用场景。2026年一季度科大讯飞被公募基金加仓，机构关注度持续上升。工信部提到的“模型即服务”、“智能体即服务”，讯飞都有相应布局。它的优势是场景落地能力强，劣势是目前盈利压力较大，AI研发投入大、回报周期长，业绩上可能没那么快体现。

万兴科技（300624）——AI创意软件龙头，小而美的代表。 这家公司在AI视频、AI创意软件领域商业化进度领先，产品在海外也有不错的用户基础。工信部政策强调“智能编程研发应用”，虽然不是直接对应万兴，但整个AI软件应用的景气度提升对它肯定有利。万兴的逻辑在于：AI降低内容创作门槛之后，更多人需要创作工具，它的市场空间反而被打开了。

宝信软件（600845）——背靠宝钢的工业软件和IDC双重概念。 这个票同时踩中工信部提到的两个方向：工业软件智能化升级和算力建设。它既有工业软件业务，又是国内头部的第三方数据中心运营商之一。上海“十四五”规划对IDC的引导政策也对它构成利好。

南兴股份（002757）——AI应用的小市值弹性标的。 公司子公司唯一网络基于AI大模型技术，与微软等企业建立合作，为行业客户提供AIGC应用产品与解决方案。这类公司市值小、弹性大，政策风口下容易被资金关注，但风险也相应较高。

四、别人没注意到的视角：政策背后隐藏的“不对称机会”

讲了这么多面上的逻辑，下面聊几个真正有意思的视角。

视角一：边缘算力——被严重低估的“毛细血管”式投资机会。 大家都在盯着云计算和数据中心的大厂，但这次政策特地单独提了“边缘算力建设”。边缘算力是啥？简单说就是在靠近数据产生的地方（比如工厂、商场、小区）部署小型算力设备，而不是所有数据都传到遥远的云端去处理。随着AI智能体普及，很多实时决策没法忍受“数据传上去再传回来”那几毫秒的延迟——自动驾驶、工业机器人、智能安防都需要边缘算力。这个概念目前在A股还没有形成独立的炒作板块，但政策已经明确指向了，可能是下一个被挖掘的细分方向。相关的受益公司包括网宿科技、中科曙光等。

视角二：工业数据筑基——数据标注和治理公司要“闷声发大财”。 政策提到“建设一批工业领域高质量数据集”。别小看这句话——工业数据的质量普遍很差。很多工厂连设备数据都没有统一格式，更别提用AI来分析了。要把这些数据整理成AI可用的“高质量数据集”，需要大量的数据清洗、标注和治理工作。这个环节听起来没那么“高大上”，但市场需求是实实在在的。海天瑞声这类数据服务公司，以及具备工业数据治理能力的宝信软件、中控技术，都有可能从中受益。

视角三：开源生态——这次不是说说而已。 柯部长专门提到“搭载基于开源的鸿蒙操作系统的手机总量已经突破5500万台”，还提到通义千问、混元等国产大模型的开源生态全球领先。大家有没有想过，开源意味着什么？意味着软件行业的商业模式正在发生根本变化——从卖软件授权转向卖服务和解决方案。那些擅长在开源基础上做二次开发和定制服务的公司，反而会比传统软件公司受益更多。

视角四：智能编程对软件行业的“创造性毁灭”。 加快智能编程研发应用，本质上是用AI来替代一部分程序员的工作。这对传统的外包软件开发公司其实是利空——如果甲方自己用AI就能生成大部分代码，为什么还要花大价钱外包？反过来，那些拥有AI编程工具和平台的公司（比如百度、科大讯飞、金山办公），以及把智能编程应用到自家软件开发中以降本增效的企业，才是真正的受益者。

五、相关行业龙头股排行榜（排名仅供参考）

A股人工智能+软件方向的核心龙头股：科大讯飞是AI应用场景最全面的公司，教育、医疗、政务、车载等领域均有布局，但需关注盈利改善节奏。中控技术是工业控制软件老大，DCS市占率连续15年全国第一，工业AI落地化工、石化等流程行业进展领先，2026年工业AI业务有望快速放量。宝信软件横跨工业软件和数据中心两大政策受益方向，背靠中国宝武钢铁集团，订单确定性较强。金山办公（688111）是国内办公软件龙头，具备WPS AI等AI功能，受益于智能编程和AI软件应用推广。广联达（002410）是建筑行业软件龙头，在建筑信息化和AI应用方面有深厚积累。浪潮信息（000977）是国内服务器龙头，直接受益于算力布局和智算云建设。工业富联是全球领先的AI服务器和交换机代工厂商，一季度净利润翻倍，业绩确定性突出，是算力基建最直接的核心标的。用友网络是企业级软件和ERP龙头，客户群庞大，受益于制造业数智化转型政策。中科曙光（603019）是国产算力和高性能计算龙头，在边缘算力和智算中心建设方面均有布局。海康威视（002415）是计算机行业公募第一大重仓股，AI在安防和工业视觉领域应用领先，受益于边缘算力需求增长。

六、风险提示与个人看法

政策利好不代表所有相关股票都会马上涨。目前创业板已经四连阴，外围美股的AI担忧也在发酵，加上五一假期前资金避险情绪浓厚，短期市场波动不可避免。但从中长线看，工信部这次政策释放的信号非常明确——AI不再只是大模型的“军备竞赛”，而是要跟实体产业、跟软件服务业深度融合。这个方向不会因为短期市场调整而改变。

如果说2023年是AI的“讲故事年”，2024至2025年是“大模型竞赛年”，那2026年大概率就是AI从“聊天”走向“干活”的关键一年。工信部这次出手，等于是用政策明确了这条路径。能不能抓住机会，就看大家对产业逻辑的理解深度了。当然，以上分析仅供参考，股市有风险，投资需谨慎，据此操作需自行承担责任。