▎AI应用 · 行业趋势

大模型如何重塑软件行业：从AI嵌入到商业模式重构

2025年下半年为关键分界点，行业软件公司 > 创业公司 > 互联网大厂

覆盖方向：大语言模型/多模态/文生视频、AI+SaaS、AI+游戏、AI编程市场

2026年7月 · 行业研究系列

📌 本期核心观点

2025年下半年是大模型正式冲击软件市场的关键分界点，AI嵌入成熟软件的模式已走向成熟，软件行业第一轮估值调整完成。行业将从"AI为软件赋能"转向"围绕模型核心能力搭建全新使用模式"。对公企业服务将成为巨大蓝海市场，预计2027年上半年相关技术进入成熟阶段。

▎CHAPTER 01　三类模型的能力边界与产品节点

输入理解型模型：可用性高于纯文生文模型，支持图片、语音等多模态交互。字节跳动视觉理解型模型覆盖工业摄像头实时理解、离线音视频分析、多图片综合理解等场景。Google Gemini 3支持复杂图像理解，可实现直播内容实时处理（仅延迟1-2分钟），但推理算力消耗过高为核心瓶颈。

文生视频模型：商业化变现表现较好，国内代表产品为即梦2.0。但受限于24帧生成规格，无法满足专业影视（真人逼真度不足）、短视频（30帧以上体验差距）、儿童/广告（延迟敏感）等场景需求，需进一步迭代。

大语言模型：已从单一文本维度扩展为"基础能力+功能可用性"双维度。OpenAI GPT-5.4已支持直接将模型设定为Agent，GPT-5.6已将CodeX能力内置。国内Moonshot K3（2026年7月18日发布）是最接近Anthropic技术路线的产品，面对综合问题时能自主判断是否需要编写代码解决。

▎CHAPTER 02　2025年下半年：大模型正式冲击软件市场

2025年下半年大语言模型写代码解决问题的能力显著提升，国外SaaS类企业受到直接冲击——Salesforce、Snowflake、Databricks等通过添加数据分析、流程分析等增值服务获取高额利润（占比20%-30%），而企业现在可自行通过大模型完成同类工作，直接挤压增值服务盈利空间，导致相关企业估值下降。

2025年后进入融合成熟阶段：成熟软件企业将AI能力作为后台能力嵌入原有产品，不单独强调AI功能，典型企业包括金山云、飞书、百度文库、美图等。Figma引入AIGC能力后补足商业价值短板，上市叙事更加清晰。软件行业第一轮估值调整完成，发展进入稳定过渡阶段。

▲ 大模型对软件行业的影响时间线与核心观察指标

▎CHAPTER 03　竞争格局：行业软件公司 > 创业公司 > 互联网大厂

围绕AI能力重构产品的趋势下，不同主体的成功概率排序为：

① 行业软件公司——拥有行业专属数据+吃透行业流程两大核心壁垒，转型AI服务用户付费接受度更高

② 创业公司——核心团队来自传统软件公司，具备行业认知和渠道资源；大厂存在速度浮于表面、ROI考核严格、垂类市场规模小不愿投入等短板

③ 互联网大厂——"大厂病"导致试错成本高，多数垂类行业市场规模有限，不属于大厂核心业务范畴

国内软件行业特殊性：国内软件企业存在双重壁垒——数据与客户壁垒（行业分割性强，企业需根据用户需求做配置甚至修改代码才能交付）+ 行业流程壁垒（各行业业务流程差异极大，传统软件厂商已将行业流程转化为代码和数据库配置）。纯依托AI颠覆传统软件企业的难度极高。

▎CHAPTER 04　核心观察指标与蓝海市场

• 音视频理解端——延迟降至毫秒级是关键节点，将颠覆工业摄像头、家用摄像头、直播间等行业；教育培训行业将被重构

• 视频生成端——帧率提升至30帧+将触发行业变革，广告/教育/游戏等领域将出现一批新软件服务

• 多模态大模型——国内原生多模态端到端模型预计2026年8-9月落地，阿里、字节将推出相关更新

• 对公企业服务蓝海——当多模态输入模型与综合问题解决软件成熟后，500-1000亿规模的对公软件市场将有几十至上百亿被AI企业占据

📈 关键判断

• AI与软件结合的行业整体处于极早期阶段

• To C端：多模态生图/生视频已成熟全层级覆盖，编程/办公效率工具仍处早期

• To B端：通用办公未达高级生产力水平，垂直行业以传统软件为主，定制化Agent需求旺盛

• 国内大模型编程市场近1-2年体量约100-300亿元，千亿级规模属夸大

▎重点关注标的

⚠️ 免责声明

本文基于公开研究和调研信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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