超越颠覆式创新:AI驱动的主动式去中心化商业模式

十宸智能研究认为，智能体互联网将对移动互联网产生重大的颠覆性的冲击，我们认为，这一次甚至可能颠覆克里斯坦森的“颠覆式创新理论”，无需边缘创新，直接通过人工智能或超级智能技术产生更多主动式去中心化的商业模式（A proactive decentralized business model，简称PDBM)（比如电商、采购、打车、外卖、设计等，甚至包括医疗、金融等看似不可能的领域。

从PC互联网、移动互联网到如今的AI驱动时代，互联网正迈向“智能体互联网”（Internet of Agents, IoA）新阶段。但目前传统DNS、IP地址体系等还难以支撑智能体高密度、动态化、语义化交互需求，随着电力、芯片和存储的持续增加供给，这个挑战会被解决。

未来一定会出现实现智能体标识、发现、路由的智能体互联层，在此基础上形成支持能力发布、认证授权、任务编排智能体任务协作层。目前工信部信通院等机构也在积极推进。

AI智能体（Agent）产品将会成为个人和组织的超级助手，甚至不能叫助手，而是超级协助者，颠覆基于移动互联网的诸多电商、旅行平台、打车软件等互联网聚合平台的商业模式。

OTA平台可能是最早被AI替代的商业模式

我们以境外的OTA平台为例进行分析，境内类似对标平台可类比分析。比如Airbnb，很多人会觉得对AI颠覆在线旅游平台（OTA）的说法不屑一顾。毕竟，人们订房需要看图片、看评价、甚至和酒店客服、房东聊天，传统的文本AI根本无法满足这些需求，并且如笔者一样，已经形成很强的使用习惯。

我们大胆预测，预计一年内将出现个人或组织的具备身份认证的专属智能体，这个智能体会在手机或电脑上分析智能体所有者的Airbnb上的住宿体验，自动去浏览了自己的历史记录，甚至还能去分析在社交软件、短视频软件等浏览的旅行短视频，从而精准掌握所有者的偏好。它在后台无声无痕地浏览、筛选，最后推荐包含丰富图片和理由的住宿和交通选项。

对于信任，AI智能体完全可以通过抓取全网的真实评价来建立“信任”评估。更重要的是，在AI时代，房东只需要对其自己的AI智能体说一句“帮我把这套房挂出去并管理好日历”，AI智能体会放在所有平台甚至自行GEO推广，所谓平台壁垒就会瞬间瓦解，AI也消除了个体和平台的摩擦。

当旅行者看中一套民宿并询问能否直接预订时，智能体在极短时间内告诉他：可以，而且帮您绕开了Airbnb等所有平台，与民宿老板的智能体助理直接预订，价格还能便宜60%。 智能体甚至绑定了信用卡，只需要旅行者点击或语音确认，就能完成支付。

未来Airbnb等平台可能会站在未来趋势的对立面。

AI智能体时代，消费者可能不再直接打开Airbnb的App，而是通过AI来统筹行程。未来5年内，Airbnb等平台的直接流量将大幅下滑。 Booking目前有三分之一的流量需要花钱向谷歌购买（每年营销预算超50亿美元）。对Booking来说，流量入口从谷歌SEO变成AI GEO，可能只是换个地方交“过路费”，甚至获客成本（CAC）还可能下降，但运营成本仍然很高。

关于忠诚度，Booking有超过一半的预定来自其忠诚会员。忠诚度计划能提供积分、免费升级，这会促使消费者在AI比价时，依然倾向于选择Booking完成交易。但这并不会持续，而是会极短时间内忠诚度崩塌，AI绝不会让这些OTA平台变得“更好”。在冲击波的较早期，最好的情况下能勉强维持现状；随着AI智能度提高以及智能体网完善，平台的价值将被AI快速大幅度压缩。

OTA和AI的终极决斗之后，会产生新的商业形态：主动式去中心化的AI智能体预定模式。

颠覆电商：当AI接管你的“购物车”

如果说低频高客单价的旅游业首当其冲，那么高频的电商和本地生活呢？

以亚马逊为例。亚马逊面临首先面对冲击是其每年高达760亿美元的广告业务可能快速消失。以前浏览亚马逊等电商网站，往往会选择排在搜索前三名的商品，这就是竞价排名广告赚钱的逻辑，本质是无论销售是否实现，平台先赚钱。但AI智能体不会点广告。如果你给AI的指令是质量优先，同等质量下价格优先，最后考虑物流速度，AI会绝对理性地为你寻找全页面浏览去寻找最优解，突破人类的分辨力、耐力和注意力限制。

亚马逊在对抗冲击上也可以采取一定策略，亚马逊现在的App体验其实并不理想，必须将原生AI能力深度植入到自己的App中，守住“用户界面”（UI）。只要用户还习惯遇到购物需求就先打开亚马逊，且亚马逊的AI足够好用，加上其强大的物流履约网络，它就能守住基本盘并在一段时间对抗趋势。但这并不能阻止最终趋势的到来-主动式和去中心化电商。

外卖、本地生活电商的颠覆壁垒相对较高

外卖和本地生活电商属于高频、低客单价的冲动型消费。外卖会更便捷但不会被完全替代，订外卖时，用户往往需要搜索附近外卖并选择自己喜欢的餐品。外卖是多网络协同（平台、商家、骑手），AI可以帮助消费者替代平台向餐厅下单，但无法替代骑手把食物送上门(也许自动送货机可能替代一部分）。外卖和本地生活的壁垒其实可以维持比较久。

在AI和自动驾驶双重加持下，网约车颠覆概率很高

网约车面临的风险大于外卖和本地生活。如果出错，外卖用户需要客服退款，平台在售后上的价值很大。但网约车不同，未来随着特斯拉等自动驾驶（AV）入局，加上AI智能体会和自动驾驶的出租车携带的智能体直接寻车、定位以及结算，用户对打车软件的忠诚度比较“塑料”，在自动驾驶情况下，消费者对价格和保有量可能更为在意。

网约车可能会比较早被颠覆还有一个原因，未来的乘用车和货运电动车辆将会通过区块俩和智能合约变成共有产权的资产，每台车辆会被赋予自己的智能体，我们可以把车辆看成独立个个体在城市中移动，消费者只需要对这些智能体下单即可享受阶段性的使用权。

结语

超级智能时代里，仅仅依靠信息不对称和流量垄断来收取高额“过路费”的平台，其商业逻辑正在被连根拔起。十宸智能和类似平台也进行过沟通，但我们发现，商业思维惯性和人性一样难以改变，尤其对于不善于接纳新事物的领导者以及董事会成员。

对于年轻的创业者们而言，这便是机会降临，部分创业者也已经开始尝试或做准备，比如Loveful,通过AI定制化设计的饰品，满足全球消费者对个性化的需求，我们相信未来消费者将通过自己的智能体与Loveful以及黑灯智能制造工厂共同完成一个喜爱的产品。

对于投资者而言，也许是时候重新审视你持有的“平台型”股票或股权，趁着目前价格还算高，卖在右侧前。

不要惧怕上个时代的巨头们，想想地产时代的巨头们如今都在哪里？

移动互联网时代的巨头们也只是时代的产物，也只是阶段性的货币临时蓄水池。

在AI拥有自主行动力的明天，在平权模式即将到来，它们不再是不可或缺的基础设施，而是即将被绕开的昂贵中介，主动式去中心化的时代正在快速到来，我们准备好了么？