当前时间： 2026-04-24 00:34:36
更新时间： 2026-04-24
分类：软件教程
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最近对AI stack的思考
NVIDIA AMD ASIC NV很强，但是他的收入60%来自三大云厂，这些云厂需要推进自研ASIC也是事实，当前最先进的claude在TPU上训练，在TPU/TR/NV上都可以做推理，CUDA在软件层面的护城河被侵蚀
NEOCLOUD amazon google microsoft oracle，claude目前在三个芯片平台上都有做分发，即：接入云服务中，看来云服务可以捕获模型带来的价值 最近看到非常多corewave的介绍，需要研究下
claude openai opensource claude最强，但竞争非常激烈，国产的模型看发布介绍也很强，而且能打的玩家很多
等anthropic和openai IPO之后会有更多数据出来可以观察
claude code/codex 取决于应用的护城河会不会被AI取代，目前有从模型本身开始做应用，如claude code/claude cowork/claude design，这些都偏生产力工具，在改变coding/design/办公等领域； 也有从现有应用嵌入AI能力，比如notion笔记推广的AI智能体。
最终更好用的会胜出，不过一个思考是，大部分应用为了有更多的能力会建立一个运行时环境，这基本就是轻量级云服务的能力，这么看应用的爆发会利好云服务层。
物理AI模型不同于大语言模型 目前我只知道tesla一个标的，其他待研究
2025年营收 4028亿，增速15.1%；净利润 1322亿，利润率 30%，增速32%； 一个反常识：搜索业务还在增长，AI蚕食没有看到，后续财报继续观察 云增速最快35.9% 资本支出914亿，自由现金流480亿 PE 30 2026资本支出指引1800亿，比2025翻倍
AI时代唯一的全栈，并且云是目前看得到的价值捕获层，10年后大概率更好
夜雨聆风
