AI与半导体景气延续:企业激励加码、产线扩能、业绩分化

一、今日公告速递

芯原股份：拟推出限制性股票激励计划（草案），授予总量不超过811.625万股（首授649.30万股、预留162.325万股），约占总股本1.5439%；激励工具为第二类限制性股票，来源为二级市场回购和/或定向发行，计划最长期限不超过60个月、分次归属，以进一步完善长效激励、留住核心人才。

芯原股份：公司拟联合共同投资人对特殊目的公司天遂芯愿科技（上海）有限公司进行投资，并以天遂芯愿为收购主体收购逐点半导体（上海）股份有限公司的控制权。标的公司100%股份对应的股权价值为9.5亿元，天遂芯愿预计将以不超过9.5亿元现金作为交易对价加上交易费用等相关费用收购标的公司的控制权。本次交易完成后，天遂芯愿将持有标的公司100%的股份，标的公司将纳入公司合并报表范围。

大恒科技：完成在沪设立全资子公司“上海新恒芯锐科技有限责任公司”，注册资本6亿元，业务涵盖半导体器件专用设备、电子专用设备等制造与技术服务，10月16日已取得营业执照。

国芯科技：董事会以2025年10月16日为授予日，按14.97元/股向176名对象授予限制性股票922.0686万股，占总股本约2.74%。

茂硕电源：2025年Q3单季营收2.93亿元，同比-9.88%；归母净利-3,539万元，同比-811%；前三季度归母净利-5,792万元，同比-252%。经营现金流年内净额2,466万元，同比+48%。

思创医惠：Q3归母净利4,707万元，同比+177%；但年内累计归母净利-476万元。本期非流动资产处置带来较大非经常性收益（处置土地房屋及子公司股权等）。

瑜欣电子：Q3营收1.89亿元，同比+22.6%；归母净利2,046万元（经追溯调整口径同比+9.3%）；前三季度营收5.72亿元、归母净利7,339万元，分别同比+41.0%与+60.2%。

芯联集成：公司计划向控股子公司芯联先锋集成电路制造（绍兴）有限公司增资18亿元。增资后，芯联先锋的注册资本将不低于132.92亿元，芯联集成对芯联先锋的持股比例不低于50.85%。此次增资的资金来源为新型政策性金融工具，旨在保障“三期12英寸集成电路数模混合芯片制造项目”的持续实施，该项目预计总投资222亿元人民币，形成10万片/月的产能规模，产品广泛应用于新能源、汽车、工控、消费等领域。此次增资预计不会对公司正常生产及经营产生不利影响，符合公司整体战略规划。

晶盛机电在投资者关系活动记录表中称，9月26日，公司首条12英寸碳化硅衬底加工中试线在子公司浙江晶瑞SuperSiC正式通线，至此，子公司浙江晶瑞SuperSiC真正实现了从晶体生长、加工到检测环节的全线设备自主研发，100%国产化，标志着晶盛在全球SiC衬底技术从并跑向领跑迈进，迈入高效智造新阶段。未来，公司将加速推进产线的量产进程，为客户提供高质量、低成本的大尺寸碳化硅衬底，携手产业链伙伴，共同推动我国第三代半导体产业蓬勃发展。

光库科技：2025年前三季度预计归属于上市公司股东的净利润为10,972万元-12,089万元，比上年同期增长97.00%-117.00%。报告期内，公司通过技术创新、推出新产品、积极开拓国内外客户，营业收入稳步增长，同时加强费用管控、降本增效，带动净利润大幅上升。

仕佳光子：前三季度营业收入15.6亿元，同比增长113.96%;归属于母公司所有者的净利润3.0亿元，同比增长727.74%;基本每股收益0.6631元，同比增长727.84%。第三季度营业收入5.68亿元，同比增长102.5%;归属于母公司所有者的净利润8307.03万元，同比增长242.52%。

二、整体盘面回顾

A股三大指数走势分化，截至收盘，沪指涨0.1%，深证成指跌0.25%，创业板指涨0.38%。沪深两市成交额1.93万亿，较上一个交易日缩量1417亿，自9月10日以来再度失守2万亿。

盘面上，全市场近4200只个股下跌。煤炭开采加工、海南自贸区、保险、兵装重组概念、港口航运、培育钻石、银行等板块涨幅居前，小金属、光刻机、贵金属、工程机械、风电设备等板块跌幅居前。

三、热点科技资讯

（1）据外媒报道，Meta Platforms(META.O)正在美国得克萨斯州建设一个新的千兆瓦规模的数据中心，以推进其人工智能方面的努力，这是该公司一系列重大投资中的最新一项，该公司希望在竞争激烈的人工智能行业中保持同步。该公司周三表示，将在得克萨斯州埃尔帕索建造的新设施上花费超过15亿美元。据报道，该数据中心最终将拥有1千兆瓦的容量，为人工智能相关项目的高端计算芯片提供动力。该公司发言人表示，预计这将于2028年上线。

（2）受益于人工智能应用相关半导体需求激增,全球最大代工芯片厂台积电（TSMC）周四公布第三季度净利润同比大增39.1%，超出市场预期并创下纪录。台积电客户包括英伟达和苹果，7月至9月的净利润升至4523亿新台币（约合147.6亿美元），远超市场预估的4177亿新台币。台积电Q3营收9899.2亿新台币，上年同期7596.92亿新台币。受财报数据提振，台积电美股夜盘拉升，涨超3%。

（3）10月16日，工业和信息化部部长李乐成在京会见来华出席2025世界智能网联汽车大会的韩国国土交通部部长金润德，双方围绕进一步加强智能网联汽车领域合作交换意见。李乐成表示，工业和信息化部愿与韩方一道，推动落实两国领导人重要共识，进一步加强智能网联汽车战略对接和政策交流，支持两国企业深化技术、标准、投资、贸易等方面务实合作，在国际标准法规框架下加强协调，助力两国汽车产业实现互利共赢发展。

（4）近日，一则“新加坡政府投资公司（GIC）起诉蔚来”的消息引发市场关注。具体来看，GIC指控蔚来通过与其合作伙伴共同成立的武汉蔚能电池资产有限公司虚增收入和利润，误导投资者，导致GIC遭受投资损失。探究可见，此起诉讼并非基于蔚来近期经营动态，而是源于2022年6月做空机构灰熊（GrizzlyResearch）对蔚来发布的一份做空报告。针对彼时灰熊指控，蔚来随即发布公告称该报告毫无价值，包含大量错误、未经证实的猜测，以及误导性结论和诠释。

（5）台积电法说会释出强劲展望，董事长魏哲家表示，生成式AI需求比三个月前更强劲。目前AI芯片前后段产能均极为吃紧，公司正全力扩充供应，预期2026年前AI相关产能仍难以完全满足需求。针对资本支出，台积电未来两年仍将持续高档投资，但营收增速将快于Capex(资本支出)增速，延续过去数年资本效率提升趋势。

（6）在2025可持续全球领导者大会上，小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏表示，人形机器人在未来2-5年就会对全球很多行业带来真正巨变，在未来10-20年会对所有家庭生活产生巨变，“小鹏汽车明年计划真正量产飞行汽车，它的成长速度一定高过汽车，它未来市场份额也将高过汽车”。