夜雨聆风
一、AI应用行业全景与政策框架
AI应用是将人工智能技术融入实际场景以解决具体问题的实践，涵盖机器学习、计算机视觉等技术在医疗、金融、交通及日常生活等领域的服务渗透。2026年7月，发改委推出《人工智能合作发展行动计划》，涉及优质数据供给、智能算力普惠、开源生态、深度赋能、数智人才共育、人工智能向善行动等八条计划，全面促进人工智能科技创新、产业发展与场景应用，协同推进传统产业改造升级、新兴产业培育壮大及未来产业前瞻布局。
中国AI应用呈现三层结构：底层开发工具决定未来格局的关键变量，包括AI编程、低代码与Agent平台、开发者社区、大模型服务平台；ToB应用是AI真正兑现商业价值的主战场，覆盖法律、医疗、金融、教育、工业、营销等十余个垂直行业；ToC产品则是离普通用户最近的战场，智能助手、效率办公、AI创作、文娱、生活五大场景构成核心入口。三层结构从底层算力到终端用户，构成完整的AI应用价值传导链。
二、三重驱动：政策、技术与需求共振
政策驱动层面，国务院发布纲领性文件，明确提出"人工智能+"六大行动，设定到2027年智能终端、智能体等普及率超70%的量化目标，并强调模型、数据、算力三大基础支撑能力。地方层面，重庆、河北等迅速响应制定本地化行动方案；2025年以来，公共服务、能源、交通运输、医疗卫生等重点领域密集出台系列政策，聚焦释放数据要素价值、构建行业大模型体系、推广智能体应用。
技术驱动层面，算力成本与大模型API调用成本快速下降，开源生态日益繁荣，大幅降低企业应用AI的门槛。AI应用正从模型中心转向Agent驱动，AI Agents成为发展最快的技术之一，标志着AI应用从辅助工具向自主决策跃迁。企业的关注重心逐渐由生成式AI、基础模型等底层技术转向可持续的AI应用交付，工程化能力成为持续交付的关键。MCP已成为企业级工具链集成标准，Agent2Agent协议成为跨框架Agent通信的事实标准。
需求驱动层面，在经济形势与市场竞争压力加剧背景下，企业降本增效、寻求增长新曲线的需求空前迫切，数智化转型正从"可选项"变为"必选项"。资本市场对AI的投资热点从底层模型转向应用层，AI应用层融资事件数量占人工智能行业总融资事件的比例已超半数。AI应用推动传统软件商业模式从单一"按席位订阅"向"席位+按用量/效果付费"的混合模式转型，有效打开企业收入增长天花板。
三、发展现状与市场规模
从备案情况看，截至2026年6月30日，累计有988款生成式人工智能服务完成备案，598款生成式人工智能应用或功能完成登记。2026年上半年AI应用供给较为充沛，但对比移动应用市场，AI应用仍有显著增量空间。
C端维度，截至2026年6月，AI原生App用户整体规模达近5亿人，同比增长逾八成，完成从技术实验到工具普及再到全民基础设施的三级跃迁。月均人次使用次数达到90余次，月人均使用时长逾180分钟，用户习惯在AI时代加速重塑。豆包、千问、DeepSeek构成第一梯队，形成马太效应与差异化竞争格局。豆包依托字节生态优势，通过广告、短视频流量、商品路径实现商业化；千问依托阿里生态接入淘宝、闪购等生活服务。C端商业化主要以"订阅+广告+电商"为主要路径，底层逻辑是各自生态资产的投影。
B端维度，Agent智能体竞争分化，从终端厂商构建系统底层抢入口，大厂借力生态抢服务闭环，深度应用抢办公执行等模式。字节跳动Seed2.1在通用Agent和代码工程两大方向均有显著提升，能够稳定完成项目规划、文件处理、工具调用等多步骤任务。AI原生Agent的主流类型涵盖办事、办公交付、终端系统、自主代理，智能体原生操作系统开始诞生。阶跃星辰指出，在为人设计的数字系统中智能体遇到记忆墙、决策墙、行动墙三堵墙，并发布首个智能体原生操作系统，其核心原则为人机共生。
四、AI营销与AI短剧：商业化前沿场景
AI营销是AI应用商业价值兑现的重要场景。在AI加持下，数字营销从前端洞察到后端复盘的完整链路被重构，能够帮助广告主以更低成本投入实现更高效投放和转化。创意内容生产与智能投放优化是目前相对成熟、提效效果显著的环节。AI多模态模型使批量化、差异化广告素材生成成为可能，将广告制作周期从数天压缩至数小时。超过半数广告主在创意内容生成中使用AIGC技术，近20%广告主在视频创意中超半数环节借助AI。智能投放产品矩阵赋能广告主营销服务投放金额的比例约达三成。
随着用户获取信息方式向AI工具迁移，豆包、DeepSeek等AI模型用户规模持续扩大，针对AI模型平台的生成式引擎优化GEO成为营销新范式。GEO核心目标是使品牌信息能够被AI大模型"看见"并"引入"回答，技术手段包括权威内容建设、知识图谱构建、结构化数据标注、AI模型训练数据渗透等。GEO行业市场规模预计未来几年将保持高速增长，复合增长率超过五成，逐渐取代传统SEO的核心地位。
AI短剧利用AI多模态模型替代传统人工完成剧本创作、分镜设计、配音音效、拍摄、后期剪辑等核心环节，具有制作周期更短、成本更低、题材范围更广、工序更少等优势。从内容方向可分为AI漫剧与AI真人短剧。据测算，制作一部AI真人短剧所需成本、团队人数、时间周期均大幅减少，降低了短剧创作难度和门槛，实现规模化创作可能。AI视频模型已能参与专业影视制作链路，部分AI真人短剧几乎达到真假难辨程度，并实现了真人短剧中受困于高成本而难以呈现的特效场面。
短剧行业供需两旺，国内短剧App月活跃用户规模从2023年8月的千万级增长至2026年初的数亿级，月人均时长增长逾三倍。2026年一季度共上线微短剧作品中，AI剧占比超过95%。中国微短剧、漫剧市场规模已达千亿级别，AI短剧成为重要增长引擎。地方政策密集出台，山东推动AIGC漫剧产业基地建设，湖北提出到2028年底前制作数千部微短剧并打造特色产业园区，浙江通过专项扶持资金支持文旅、非遗、科普等题材AI微短剧。
五、五大发展趋势
Agent化趋势下，2026年AI应用不再满足仅做对话框里的答题机，而是逐渐实现主动规划、调用工具、执行多步骤任务，竞争重心从"谁先做出Agent"转向"谁能在垂直场景做得更深、留住用户"。模型普惠化趋势中，领先性能大模型API价格继续下探，视觉多模态生成模型能力突破为生成产品打开新空间，成本门槛崩塌直接改变创业逻辑。入口化趋势表现为，豆包的超级APP布局、千问的业务打通与红包补贴、元宝与腾讯生态的渗透融合，本质上都在抢夺用户的"默认入口"。
付费化趋势显现，用户和企业愿意为真正有价值的AI付费，国内AI商业化拐点已至，B端贡献头部AI公司八成以上营收，C端商业化仍在探索路径，付费意愿已从"好奇尝鲜"转向"工作刚需"。垂直深化趋势中，以医疗、金融、法律为代表的高经济价值赛道的AI渗透率开始从"试点验证"进入"规模商用"阶段，行业竞争壁垒正从"有没有AI"转向"AI场景有多深"，数据飞轮、私有知识图谱与合规路径构成真正护城河。
六、国内重点公司布局
字节跳动形成覆盖图文、视频、音频的完整全模态大模型产品矩阵，Seed2.1面向真实生产力场景，Seedance2.0/2.5视频生成模型、Seedream5.0Pro图像生成模型、SeedAudio1.0音频创作模型协同强化跨模态应用效率。豆包三类形态应用活跃度全线稳健，"普惠+增值"模式未造成用户流失。月之暗面Kimi智能助手深耕Coding与Agentic场景，KimiK3参数规模达2.8万亿，原生支持视觉理解，ARR快速增长至数亿美元级别，最新估值超200亿美金。
科大讯飞Astron Claw定位为可深度定制的云端AI助手，结合讯飞AI眼镜推动智能体从虚拟聊天助手升级为可走进真实物理世界的执行中枢，软硬一体优势有望升级为面向办公、商贸、出行和家庭等多场景的Agent入口体系。开放平台服务超过千万开发者，三方开发者日均Tokens同比增长逾四十倍。教育方面，批阅机已进入全国数千所学校；海外业务营收高速增长，智能硬件在美日韩等重点市场营收增长逾四倍。
商汤科技核心战略为"大装置-大模型-应用"三位一体，已从传统视觉AI转型为生成式AI与多模态智能体领军企业。生成式AI业务收入占比达77%，成为首要收入来源；智能汽车平台"绝影"与长城、比亚迪等合作；旗舰模型SenseNovaU1Pro支持8K原生输出、长程任务闭环及图文精准控制，标志从"内容生成"迈向"交付级"应用。云从科技以人机协同操作系统为核心底座，深度绑定国内六大国有银行在内的超百家金融机构，打造"人工智能解决方案+人机协同操作系统"双业务增长引擎，向盈亏平衡线稳步靠近。
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（报告来源：慧博智能投研。本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
