美股软件股大涨,黄仁勋的锤子逻辑回来了

1、这两天美股有了点变化，半导体不大动了，软件股普遍大涨。发点随想。2、AI编程从去年第四季度开始迎来了大爆发，软件公司被推到了风口浪尖：如果人人都能编程，软件公司还有什么价值？这种质疑甚至波及到微软。反映到市场上，就是抛软件，买半导体。黄仁勋是第一个站出来质疑的，他说，如果AI来做事，AI不会想重新造一把锤子，而是如何使用原来的锤子。3、AI对软件的颠覆肯定是真的，以前需要花大价钱才能买到的定制软件，现在在家里只需要一个上午就能搞定，低门槛、壁垒不深的软件会被大量替代。但是，那些基础工具类的软件，拥有高壁垒的软件，在Agent时代反而会被更大规模的使用。4、哪些软件拥有真正的壁垒呢：有高价值行业数据，有高复杂度核心业务流程，有闭环生态系统。微软、甲骨文、SAP；ServiceNow、Snowflake、Salesforce等等就是这类软件。5、恒科被杀得厉害，有一种说法是恒科被当成了软件股，腾讯、阿里、美团肯定不能被简单得归为软件股的，它们更像是锤子。恒科的集体弱势主要还是因为流动性收紧。

6、如果你持有的东西下跌，别太苛责自己，看看逻辑还在不在，在了就继续，不在了就走。比如拼多多最近大跌，但他们也持有：今日资本81.80%，高毅资产24.30%、高瓴资本25.44%、李录14.71%。如果你持有阿里巴巴，高瓴资本也持有18.40%。市场很难预测，无论你多么确信一个东西，只要你做了具体的选择，本质上都是押注一个概率。