夜雨聆风周三美股全线回调，道指跌超1.2%，纳指跌近0.9%，标普跌0.74%。软件股成为重灾区，多只龙头暴跌超7%，ServiceNow、Snowflake、甲骨文、Palantir、微软等全线崩跌；半导体板块内部分化，纳微半导体逆势暴涨超19%，闪迪、英特尔、AMD等上涨，但英伟达跌超3%，光通信、量子计算、航空航天方向也大幅下挫。中概股惨烈回调，金龙指数暴跌近2.5%。
一、市场整体表现
· 道指：-1.21%
· 纳指：-0.89%
· 标普500：-0.74%
· 金龙指数：-2.47%（暴跌）
· 布伦特原油：+1.45%
· 美元指数：+0.31%
· 伦敦金：-1.03%
· 伦敦银：-2.98%
二、市场异动（板块+代表性个股）
半导体分化：部分逆势大涨
· 纳微半导体：+19.26%
· 闪迪：+6.71%
· 西部数据：+5.51%
· 英特尔：+4.43%
· AMD：+4.02%
· 高通：+3.81%
· 迈威尔科技：+3.73%
· 每日MU 2倍做多：+3.08%
· 英伟达：-3.62%（下跌）
软件股全线崩跌
· ServiceNow：-7.64%
· Snowflake：-7.62%
· IBM：-7.10%
· Strategy：-7.01%
· CoreWeave：-6.99%
· Palantir：-6.55%
· 甲骨文：-5.76%
· Applovin：-5.75%
· 派拓网络：-5.64%
· 赛富时：-5.05%
· 微软：-3.17%
光通信/电子设备重挫
· Lumentum：-8.86%
· 戴尔科技：-3.29%
量子计算/航空航天大跌
· Rigetti Computing：-10.36%
· AST SpaceMobile：-8.83%
· Rocket Lab：-6.99%
其他下跌个股
· Bloom Energy：-5.11%
· Robinhood：-6.02%
· IonQ：-4.47%
· Meta：+4.24%（逆势上涨）
· 沃尔玛：+3.39%
三、昨夜重磅财经新闻
① 软件股集体崩跌，获利了结潮汹涌：此前连续大涨的软件板块遭遇集中抛售，ServiceNow、Snowflake、甲骨文等龙头单日跌幅均超5%，资金从高估值SaaS方向大幅流出。
② 半导体内部分化加剧：纳微半导体受益于氮化镓需求暴涨19%，存储芯片闪迪、西部数据继续走强，但英伟达、台积电等前期龙头回调，显示资金在硬件内部也在切换。
③ 中概股惨烈回调，金龙指数暴跌2.5%：受外资情绪转冷及部分科技股获利回吐影响，中概股全线下跌。
四、对A股影响
核心结论：周四A股软件板块大概率承压，半导体存储方向或相对抗跌，光模块、量子计算概念需谨慎，中概股情绪偏空。
主线机会：
· 存储芯片：闪迪、西部数据逆势上涨，A股存储、HBM产业链或成避风港
· 氮化镓/功率半导体：纳微半导体暴涨19%，A股第三代半导体方向有望受催化
风险规避：
· 软件/SaaS：美股软件股集体崩跌，A股云计算、SaaS方向短期压力大
· 光模块/通信：Lumentum暴跌近9%，A股光模块需警惕补跌
· 中概互联：金龙指数暴跌2.5%，外资情绪冰点
· 量子计算：Rigetti跌超10%，A股相关概念短期承压
一句话总结：周四A股重点关注存储芯片和功率半导体方向，软件股和光模块暂时回避，中概股情绪偏弱，多看少动。
