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中级经济师保险实务|五十道真题分类精编

发布时间：2026-11-08 02:39:56 最近访问：2026-11-08 02:39:57

中级经济师保险实务|五十道真题分类精编

因为每天工作和生活都太忙，原本想日更的真题后面也只好降低发布频率，现在抽选50题分享一下，考前磨刀，预祝大家明天考试顺利！

六大类 · 五十道题 · 题号连续 01—50

核心提炼：五十道题打散重排成六大类——保险原理与原则 8 题、财产保险 10 题、人身保险 10 题、再保险 4 题、保险经营 8 题、保险监管 10 题。同类连着刷，多记几个考点，也会发现错因可能是同一类知识盲区的坑，往往丢分的是来自同一个没搞明白的地方。

目六大类目录

序	大类	题数	题号
一	保险原理与原则	8 题	01—08
二	财产保险	10 题	09—18
三	人身保险	10 题	19—28
四	再保险	4 题	29—32
五	保险经营	8 题	33—40
六	保险监管	10 题	41—50

PART 01 · 8 题

一、保险原理与原则

先弄清楚保险到底在卖什么、哪些风险能保、合同从哪一刻成立。

赔完之后，那堆废铁归谁

某企业投保企业财产保险，机器设备的保险金额与保险价值均为 500 万元。保险期间内因火灾导致该批设备全部损毁，保险人按全部保险金额 500 万元赔付。关于受损设备的残值归属，下列说法正确的是？

A．保险人已支付全部保险金额，且保险金额等于保险价值，受损保险标的的全部权利归保险人，残值由保险人处理

B．残值归被保险人，因为设备所有权自始至终没有转移，保险赔的是损失，不是买设备

C．法律对此没有规定，应由双方协商五五分成

D．即使保险金额低于保险价值，保险人也取得受损保险标的的全部权利

正确答案：A

解析

这就是物上代位，《保险法》第五十九条写得很干脆：保险事故发生后，保险人已支付全部保险金额，并且保险金额等于保险价值的，受损保险标的的全部权利归于保险人；保险金额低于保险价值的，保险人按保险金额与保险价值的比例取得部分权利。赔了 500 万，那堆烧成铁疙瘩的机器就归保险公司，卖废铁的钱也算它的。要是保额只有 400 万、价值 500 万，赔完只拿到五分之四的残值权利，剩下五分之一还归企业。道理不难：保险赔的是损失，赔足了就不能再留着残值，否则一笔损失两头得利。它和第六十条的代位求偿是一对——一个接手“物”，一个接手“债”。B 只盯着所有权，忘了补偿原则；C 是无中生有；D 把“足额”这个前提条件丢了。

核保视角：残值处理最容易在理赔尾端扯皮。赔款算完了，废料还堆在人家厂区，谁清运、谁变卖、卖的钱抵不抵赔款，事前一句话没写清，事后就得靠人情。

你在一件东西上，到底站什么位置

某企业以自有厂房向银行抵押借款，并投保企业财产保险；该企业另就厂房正常出租可得的租金投保；某物流公司则投保物流责任保险。关于财产保险利益的形态，下列说法正确的是？

A．企业对自有厂房享有现有利益，对厂房正常出租可得的租金享有期待利益，对依法应负的赔偿责任享有责任利益

B．期待利益尚未实际取得，不属于保险利益，以此订立的合同无效

C．责任利益只存在于人身保险，财产保险只保物质损失

D．财产保险的保险利益只需在合同订立时存在，事故发生时有无利益不影响索赔

正确答案：A

解析

财产保险的保险利益有三种长相，记住“手里有的、将来能得的、可能赔出去的”。现有利益是已经握在手里的——厂房、设备、存货；期待利益是基于现有权利、将来能够取得但还没到手的——租金、利润、运费，注意它必须有现成权利做底座，凭空指望明年发大财那种不算；责任利益是因为可能要对别人赔钱而产生的——各种责任险的根基就在这儿。《保险法》第十二条把保险利益定义为法律上承认的利益，第四十八条又补了一句硬的：事故发生时被保险人对标的不具有保险利益的，不得请求赔偿。所以 B 错在把法定形态之一整个否掉；C 把责任险的地基抽了；D 恰恰把时点弄反——人身险看订立时，财产险看事故发生时。

核保视角：一张企财险保单背后，利益形态常常是混着的。厂房是现有利益，停产期间的预期利润是期待利益，两者保额怎么切、要不要单独投保利润损失险，问清楚比算清楚更重要。

保险跟赌博，差在哪儿

关于保险与赌博、储蓄、救济的区别，下列说法正确的是？

A．保险与赌博都以偶然事件为给付条件，但保险以保险利益为前提、以损失补偿为目的，靠多数人互助共济分摊风险；赌博则是人为制造并放大风险，以小博大

B．保险与赌博本质相同，都是拿一笔小钱去博一个不确定的结果，只是保险披了件合法外衣

C．保险与储蓄本质相同，保费交进去就像存款，随时可以全额取回，所以长期寿险就是强制储蓄

D．保险与救济本质相同，都是单方无偿给付，受灾之后不交保费也能拿到钱

正确答案：A

解析

三组对比，一次说清。对赌博：两者都盯“偶然事件”，但保险必须先有保险利益，赌博没有利益也能下注；保险把已经存在的风险转移分摊出去，赌博是凭空造出一个新风险；保险赔多少看实际损失，赌博赢多少看赔率。对储蓄：储蓄是自己给自己攒，钱随时能取、金额确定；保险是大家给倒霉的那一个凑，给付以约定的偶然事件为条件，保费交出去就是保费，只有寿险现金价值那一小块带点储蓄味。对救济：救济是无偿的单方给予，给不给、给多少由施与人定；保险是双务有偿合同，交出去的保费换来的是可以主张的权利。B 把互助说成了对赌，C 把保险说成了存款，D 把合同说成了施舍。

核保视角：保险利益这道审查不是走形式，是防道德风险的第一道闸。给一个对标的毫无牵挂的人承保，本质上就是给赌博发牌照。

保险除了赔钱，还干点啥

关于保险的职能，下列说法正确的是？

A．保险的基本职能是资金融通和社会管理，经济补偿属于派生职能

B．保险的基本职能是分摊损失和经济补偿（人身保险中表现为保险金给付），资金融通与社会管理是在此基础上衍生出来的派生职能

C．保险的派生职能只有资金融通一项，社会管理不属于保险的职能范畴

D．保险的职能与商业银行相同，都是吸收存款、发放贷款并赚取利差

正确答案：B

解析

一句话记：先有“赔”，才有“借”和“管闲事”。保险的基本职能就两件事——把少数人的大损失摊到多数人身上（分摊损失），再把钱补到出事的那个口袋（经济补偿；人身保险叫保险金给付）。资金融通和社会管理是长在这棵主干上的枝：保费收进来形成基金，在赔付之前可以拿去配置资产，这是资金融通；防灾减损、责任险替纠纷兜底、农险稳住一季收成，那是社会管理。所以 B 对。A 把主干和枝条对调了；C 漏掉社会管理，而它恰恰是这几年文件里反复提的那半句；D 把保险公司说成了银行——两者都管钱，但一个管风险，一个管存贷。

核保视角：客户问“买保险到底值不值”，其实问的是三层：赔不赔、钱能不能生点息、能不能顺手把麻烦事摆平。三层都答上，这单才谈得下去。

挑人在前，防人在后

关于逆向选择与道德风险，下列说法正确的是？

A．两者都发生在合同成立之后，区别只在于当事人是否故意

B．逆向选择发生在合同订立之前，是高风险者投保意愿更强导致风险向保险池集中；道德风险发生在合同成立之后，是有了保险而放松注意或故意制造事故

C．逆向选择只能靠免赔额与赔付比例控制，道德风险只能靠体检与健康告知控制

D．两者都无法防范，保险人只能统一提高费率来对冲

正确答案：B

解析

一个是进门之前，一个是进门之后。逆向选择发生在投保前：身体最差的、厂房最旧的、职业最危险的，投保意愿最强，风险池被“反向挑选”了一遍，留下的全是贵的。应对手段是筛选——健康告知、体检、既往症条款、等待期、职业分类、团体投保。道德风险发生在承保后：有了保单，有人变懒，有人变贪，不锁门、不检修，甚至自己点火。应对手段是约束——免赔额、共付比例、赔付限额、保证条款、理赔调查。所以 B 对，A 把时点弄混了；C 恰好把两套工具对调；D 认输太早，这两件事恰恰是核保和理赔存在的理由。

核保视角：逆选择靠问出来的，道德风险靠看出来的。前者在承保问卷里，后者在查勘照片里。

人不够多，这账就不敢算

关于大数法则在保险经营中的运用，下列说法正确的是？

A．承保的风险单位越多、且相互独立，实际损失率就越稳定地趋近预期损失率，这是费率厘定与经营稳定的数理基础

B．只要承保的风险单位足够多，任何风险都能承保，战争和巨灾也不例外

C．大数法则的作用是消除风险，让保险公司不再承担任何损失波动

D．大数法则要求风险单位尽量集中，越集中在同一地区、同一行业越能摊薄成本

正确答案：A

解析

保险公司的底气不是钱多，是样本多。同一类风险，保一万户和保一百户，前者实际发生的损失率离预期值近得多。大数法则讲的就是这件事：风险单位足够多、而且相互独立，实际损失率才会稳定地收敛到预期损失率；收敛了，保费才敢照着平均值定，也才敢留出安全边际。所以 A 对。B 栽在两个前提上——它要求风险单位相互独立、损失可测且有限，战争和巨灾一来，全省全市同时出险，独立性和可测性一起失效，样本再多也摊不开，只能靠再保险、巨灾债券和财政兜底往后接。C 把“分散”说成了“消灭”，风险一直在，只是被更多肩膀分担了。D 恰好说反，越集中相关性越强，一场台风扫一片，等于把鸡蛋全装进一个篮子。记一句：人多不是热闹，是概率稳定。

核保视角：这条法则在核保台上就变成一句话——查累积。单张保单看得再细，同一地区、同一洪水位线下压着几十个大客户，一场雨就能把整年的利润冲走。大数法则管的是“多”，核保管的是“别太像”。

赔完一笔钱，合同是不是就结束了

某企业投保企业财产保险，保险金额与保险价值均为 800 万元。保险期间内因火灾造成部分损失 200 万元，保险人赔付后，该企业提出解除合同。关于合同解除与保险费退还，下列说法正确的是？

A．保险标的发生部分损失并赔付后，合同自动终止，未到期保险费一律不予退还

B．自保险人赔偿之日起 30 日内，投保人可以解除合同；保险人也可以解除合同，但应当提前 15 日通知投保人；解除后按合同约定退还未受损失部分的保险费

C．该合同只能由投保人解除，保险人无权解除合同

D．合同解除后，保险人应当退还全部保险费，因为保险事故只发生了一次

正确答案：B

解析

赔了钱不等于合同就结束了。《保险法》第五十八条把这条路留得很清楚：保险标的发生部分损失的，自保险人赔偿之日起三十日内，投保人可以解除合同；除合同另有约定外，保险人也可以解除合同，但应当提前十五日通知投保人。解除之后退的不是全部保费，而是保险标的未受损失部分对应的保费，还要按合同约定扣掉自保险责任开始到解除之日这段已经用掉的部分。所以 A 把部分损失当成了全损灭失，合同并不会自动终止；C 把解除权说成单向的，第五十八条给的其实是双向通道，保险人也能解，只是得提前打招呼；D 更直接，保险责任已经开始，那段保费不可能再退回来。顺便记一句：解除只是合同终止的原因之一，终止还包括期限届满、义务履行完毕、标的全部灭失，而中止是停效，两年内还能申请复效，三个词别混着用。

核保视角：部分损失后客户想解约，多半是觉得这单“用完了”。其实剩下那部分保额还在替你站岗，退保前先算清楚退多少、后面还缺不缺保障，比一句“退了省心”实在。

买保险，到底是第几步？

关于风险管理的基本程序，下列说法正确的是？

A．风险管理一般按“风险识别—风险估测—风险评价—选择风险管理技术—风险管理效果评价”的顺序推进，购买保险属于“选择风险管理技术”环节

B．风险管理的第一步是购买保险，其余环节都是出险理赔时才需要做的事

C．风险估测只回答“有没有风险”，不测算损失发生的频率与损失程度

D．风险评价和风险估测是一回事，只是叫法不同

正确答案：A

解析

这一套流程，跟去医院体检一个道理：先查（识别），再量（估测），看看指标有没有超标（评价），然后决定是吃药、手术还是先观察（选技术），最后复查一遍有没有效（效果评价）。识别靠风险清单、现场查勘、财务报表、流程图，是最容易被跳过的一步——很多企业不是没买保险，是压根不知道自己身上背着什么风险。估测量两件事：损失频率和损失程度，一个管“多久来一次”，一个管“来了有多疼”。评价是拿估测结果去碰自己的承受线，分出轻重缓急。排到最后，才轮到那张技术菜单：避免、预防、抑制、自留、转移。保险只是“转移”里的一种，不是起点。B 把工具当成了第一步；C 把识别和估测搅在一起；D 也说反了，估测算的是“多大”，评价判的是“能不能接受”。

核保视角：客户一上来就问“这个多少钱”，多半说明前四步都没走。真正该问的是：你最怕出什么事，那件事一年可能来几次，来一次你扛不扛得住。

PART 02 · 10 题

二、财产保险

财险的坑几乎都落在同一个地方：这张单保的是「物」，还是「赔」。

房子交付头两年出事，该找谁？

某住宅项目投保了工程质量潜在缺陷保险（IDI）。关于该险种，下列说法正确的是？

A．投保人是建设单位，业主为保险合同的受益人和索赔权益人；地基基础与主体结构、保温与防水、装修与安装的保险期限通常分别为十年、五年、两年，均自竣工备案（或取得综合验收合格证）满两年后起算

B．该险种与建筑工程一切险是一回事，保的都是施工期间工地上的材料、设备与工程本体损失

C．投保之后，业主收房当天发现墙面渗漏，就可以直接向保险公司索赔，前两年的保修责任已自动转给保险公司

D．只要建筑物出现质量缺陷，无论是否由业主自行装修改造或不可抗力造成，保险公司都应当赔付

正确答案：A

解析

它保的东西很特定：竣工后才慢慢暴露出来的、因勘察设计施工或材料不合强制性标准造成的建筑物损坏。投保人是建设单位，业主才是受益人和索赔权益人——住宅项目里常把这张保单写进土地出让条件，等于半强制。三个期限记住“十、五、二”，真正容易错的是起算点：不是竣工验收那天，是竣工备案（或取得综合验收合格证）满两年之后。为什么留这两年空窗？《建设工程质量管理条例》规定最低保修期内由施工单位负责保修，屋面防水、外墙面防渗漏五年，装修与管道设备安装两年。所以交付头两年找施工单位，两年后才轮到保险公司接棒——这不是漏洞，是接力。B 把施工期和使用期混成一锅；C 忘了那两年；D 漏了除外责任，业主自己改结构、第三方破坏、不可抗力都不在保障内，而且保险公司赔完还能向设计、施工、材料供应方追偿。

核保视角：IDI 的核保功夫不在保单上，在工地里。风险管理机构每次检查的整改报告，才是这张保单真正的定价依据。

这盘菜闯的祸，谁来赔

某连锁餐饮企业投保食品安全责任保险。关于该险种，下列说法正确的是？

A．投保人与被保险人是食品生产经营者，保障的是因其生产经营的食品不符合食品安全标准致使消费者人身伤亡或财产损失、依法应负的经济赔偿责任；《食品安全法》对投保是“鼓励”而非强制；食品本身变质、召回销毁等自身损失通常除外

B．它属于法定强制保险，所有食品生产经营企业都必须投保，不投保不得营业

C．它保的是食品本身变质、下架、召回给企业造成的财产损失

D．消费者只能先向企业索赔，保险赔款只能付给企业，受害人无权直接向保险公司要钱

正确答案：A

解析

记一句就够：这张保单保的不是那盘菜，是那盘菜闯的祸。标的是企业依法应负的赔偿责任——消费者吃了出事，人身伤亡也好、财产损失也好，该赔多少，保险在限额内接住。它不是强制险，《食品安全法》第四十三条写的是“国家鼓励”，跟交强险、安责险那种“应当投保”不是一回事；地方把投保写进许可条件、搞示范项目，那是地方动作，全国层面仍是鼓励。B 把鼓励读成了强制。C 也错，食品本身变质、召回、销毁这类自家损失，条款一般除外，想保得另作特约。D 恰好把责任险最要紧的一条抹掉了：《保险法》第六十五条给了受害人直接向保险人索赔的权利，而且被保险人没赔给受害人，保险人也别想赔给被保险人。

核保视角：这类业务的核保重点不在财务报表，在后厨。原料采购台账、留样记录、从业人员健康证、既往投诉与行政处罚记录，比一张资产负债表有用得多。

一块电池，算不算车的一部分

关于新能源汽车商业保险专属条款，下列说法正确的是？

A．“三电”系统（电池及储能系统、电机及驱动系统、其他控制系统）纳入车损险保障范围，自然灾害、意外事故（含起火燃烧）造成的损失可赔；电池衰减、外部电网故障属于除外，需另行投保附加险

B．动力电池价值太高，属于车损险的除外责任，想保只能单独买一份电池险

C．电池用久了自然衰减、续航腰斩，属于车辆损失，可以按车损险索赔

D．新能源汽车的交强险另有一套专属条款，与燃油车不一样

正确答案：A

解析

2021 年 12 月 14 日，中国保险行业协会发布《新能源汽车商业保险专属条款（试行）》，同年 12 月 27 日起，新能源车不论新保还是续保，一律适用这套条款。核心就一句：电池不是配件，是标的。“三电”列明写进车损险，使用场景从“开”扩到行驶、停放、充电、作业，责任里的“意外事故”后面还专门加了含起火燃烧。附加险新增三个：附加外部电网故障损失险、附加自用充电桩损失保险、附加自用充电桩责任保险，车险第一次把车外固定辅助设备纳入保障。两条除外要背下来：电池衰减按正常折旧处理，不赔；充电时外部电网故障造成车辆损失，主险不管，得靠附加险补。B 正好说反，C 一头撞在衰减这条除外上。D 也错：交强险仍适用 2020 年 9 月 19 日的《机动车交通事故责任强制保险条款》，燃油车、新能源车一个样。

核保视角：新能源车的核保重点不在车价，在电池——车型与电池品牌、换电还是充电、有没有自建桩、停地下车库还是露天、是不是跑网约车，这几项比一张购车发票更能说明风险。

厂里的东西，是不是都能保

关于企业财产保险的保险标的，下列说法正确的是？

A．土地、矿藏、货币与票证、账册与技术资料、违章建筑与危房，属于不保财产；金银珠宝、古玩字画、堤堰水闸桥梁码头，须特别约定并在保单上载明后才能承保

B．只要企业愿意加钱，任何财产都能写进企财险的标的清单

C．金银珠宝、古玩字画属于不保财产，保险人一律不得承保

D．运输过程中的物资属于企财险的标的，不必另外投保货物运输保险

正确答案：A

解析

企财险的标的按“能不能保”分三档，像三张入场券。可保财产：房屋建筑物及附属装修、机器设备、原材料半成品产成品、账外或已摊销的财产等。特约可保财产：必须双方特别约定、并在保单上写明才成立——金银珠宝、古玩字画这类价值波动大的，堤堰水闸、铁路桥梁码头这类价值高风险特殊的，还有矿井矿坑里的设备物资（这一类通常还要加费）。不保财产是硬门槛，加钱也不好使，理由各不相同：土地、矿藏、森林、水产资源和未收割的农作物，不是一般生产资料；货币、票证、有价证券、账册、图纸、技术资料，价值根本鉴定不了，要保得另买现金险；违章建筑、危房、非法占用的财产，承保与法规相抵触，也违背“必然发生的损失不可保”；在途物资该投货运险，领了执照正常跑的机动车该投车险。B 一句话抹平三档，C 把“特约”说成“绝对不保”，D 撞在在途物资那条上。

核保视角：查勘时最值钱的一步，不是数设备，是对着账本核标的——哪些在账上、哪些在库房、哪些已经拉到路上。写在清单里却没在现场的东西，出险那天都会变成争议。

打官司，为什么不用先押一笔现金

甲公司起诉乙公司并申请财产保全，法院要求提供担保。甲公司遂向保险公司投保诉讼财产保全责任保险，由保险公司向法院出具担保书。下列说法正确的是？

A．该保险承保的是申请保全人因申请保全错误、依法应赔偿被保全人损失的责任，保险人向法院出具担保书；保全申请并无错误的，保险人不承担赔偿责任

B．该保险承保的是被保全财产本身的毁损灭失，保全的货物在仓库被烧，由保险公司赔偿

C．保险公司出具担保书后，保全一旦错误，即与被保全人损失形成连带责任，且保险人不得向申请保全人追偿

D．该保险属于保证保险，投保人是被保全人乙公司

正确答案：A

解析

打官司要冻人家的账户，法院怕你冻错了赔不起，所以先要一份担保。过去是掏现金、押房子，一笔几百万的现金压在法院，企业现金流直接断。2016 年 10 月 17 日公布的《最高人民法院关于人民法院办理财产保全案件若干问题的规定》第七条开了口子：保险人以财产保全责任险合同的方式提供担保的，向法院出具担保书即可。所以它保的是“保全申请错了要赔的那笔钱”，标的是赔偿责任，属于责任保险；保函是给法院看的司法担保，赔款是给被保全人的。B 把责任险说成了财产险，冻着的货被烧该找企财险。C 说得太满——责任怎么承担看保函怎么写、保险合同怎么约，实践中多是判申请保全人赔偿、保险人承担赔偿保险金责任，连带与否并非法定。D 方向错了，掏钱投保的是申请保全人。

核保视角：这类业务看着轻，实际是替一场还没打完的官司做背书。看的是案子本身站不站得住、保全标的是否超标、申请人有没有偿付底子，而不是看它保费有多少。

一亩地，到底能保到多高

某产粮大县农户种植玉米，当地可投三种政策性农业保险。关于物化成本保险、完全成本保险和种植收入保险，下列说法正确的是？

A．三者由农户自主自愿选择，同一地块同一品种只能投保一种，不得重复投保；完全成本保险保额覆盖物化、土地和人工等总成本，种植收入保险保额体现农产品价格与产量

B．三种保险可以同时投保，出险后分别赔付，赔款可以叠加

C．完全成本保险只保化肥、种子、地膜等直接投入，与物化成本保险实为同一险种

D．种植收入保险只承保产量下降造成的损失，价格下跌不予赔偿

正确答案：A

解析

这三档是层层加高的关系。最矮一档是物化成本保险，也就是大家说的基本险，只保种子、化肥、地膜这些直接投入，全国平均保障水平大约每亩 525 元。往上加一层地租和人工，就是完全成本保险，保的是总成本。再换一个算法，不盯成本、盯“能打多少粮乘上能卖什么价”，就是种植收入保险，保的是收入。这两个高保障险种的保障水平最高可达相应品种产值的 80%。政策路径也清楚：2018 至 2020 年试点，2021 至 2023 年扩到全国所有产粮大县，2024 年起在全国全面实施。文件明说自主自愿、三选一，不得重复投保——B 想把三份都领走，那是把损失赔成利润。C 把两档混成一档。D 只提产量漏了价格，而价格下跌恰恰是收入险最想接住的那一刀。

核保视角：农险的定损难，难在“同一片地、同一场灾、几千户同时报”。保额口径先定死，是成本还是收入，直接决定查勘要测什么、要几张单子。

一张保单上的几家人，能不能互相追

某电力工程由业主投保建筑工程一切险，含第三者责任部分，保单将业主、总承包商、设备安装分包商均列为共同被保险人，并约定交叉责任条款。施工中，总承包商的吊车将分包商已安装的设备砸坏，损失 80 万元。下列说法正确的是？

A．交叉责任条款下各被保险人视同各自持有独立保单，保险人按约定赔偿，且不向有过错的其他被保险人追偿

B．分包商的损失只能由总承包商自己赔，保险人一概不介入

C．保险人赔付分包商后，可以向总承包商行使代位求偿权，因为事故是总包吊车造成的

D．交叉责任条款只适用于人身伤亡，财产损失不适用

正确答案：A

解析

建工险里最常见的翻车，是一张保单上坐着好几个人。业主、总承包商、分包商、设备供应商，谁出事都想用这张单子，可一旦保险人赔完分包商、回头又向总包代位求偿，等于左手把钱递给右手再抢回去，工程还得停摆。交叉责任条款就是为这个场面写的：经约定后，各被保险人视同各自持有一张独立保单，相互之间因责任造成的损失，保险人照赔，赔了也不再向其他被保险人追偿，赔偿总额以保单载明的限额为限。所以 A 对。B 太绝对，损失落在保单范围内，保险人当然要介入；C 描述的是没有交叉责任约定时的常规状态，一旦约定，代位求偿权在这几个共同被保险人之间就被让掉了；D 说反了，这条款处理的主要就是财产损失和相互责任。要留意，它得事先约定或批单载明，不会自己长出来。

核保视角：一个工地几份合同、几层分包，被保险人名单常常是事后补的。名单和交叉责任没理清，赔案就会变成几家公司在会议室里互相指认，谁也动不了笔。

天没冻着茶，保险照样赔

某茶农投保茶叶低温气象指数保险，合同约定：保险期间内日最低气温连续两日低于 0℃，即按对应指数等级赔付。当年倒春寒如期而来，气温确实破线，但茶农提前开了防霜风扇，茶园几乎没受损失。下列说法正确的是？

A．茶农实际没有损失，保险人不承担赔偿责任

B．约定指数一经触发，保险人不再审查实际损失，仍应按合同约定的标准赔付

C．同一片茶园存在多份保单，应按重复保险比例分摊赔款

D．茶农未遭受损失却获赔，构成不当得利，应当全额退还

正确答案：B

解析

指数保险的开关装在气象站，不在茶园里。合同约定的气温一破线，赔款就按指数等级算，压根不问你地里到底冻坏了几垄——所以 B 对。这套设计的好处很实在：不用派人上山查勘定损，理赔快、成本低；气象数据是公共信息，保险公司和农户同时看得到，谁也编不出故事，逆选择和道德风险都被摁住了。茶农装了防霜风扇、损失很小，赔款照样到账，这不是不当得利，而是合同约定好的给付。代价是基差风险：指数按县域一个标准算，山这边冻了、山那边没冻，就会出现“冻了没赔、没冻却赔”。这也是它至今多以县级为最小承保单元、靠缩小空间尺度来压误差的原因。

核保视角：农险的核保台子在气象局，不在田里。承保前先翻十年气象数据，比翻一百份报案材料管用。

先压费用，再谈价格

2020 年 9 月 19 日起实施的《关于实施车险综合改革的指导意见》，下列说法正确的是？

A．交强险有责总责任限额由 12.2 万元提高到 20 万元，其中死亡伤残赔偿限额由 11 万元提高到 18 万元

B．商车险附加费用率上限由 25% 提高到 35%，以鼓励保险公司加大销售投入

C．“自主渠道系数”与“自主核保系数”合并为“自主定价系数”，改革第一步即完全放开浮动范围

D．商车险无赔款优待系数只考察前一年的赔付记录，与改革前保持一致

正确答案：A

解析

这次改革的路子是“加量、提质、不加价”。交强险有责总责任限额从 12.2 万元提到 20 万元：死亡伤残 11 万到 18 万，医疗 1 万到 1.8 万，财产损失 0.2 万不动；无责限额同比例调成 1.8 万、1800 元、100 元。所以 A 对。B 整个说反了——附加费用率上限是从 35% 降到 25%，预期赔付率从 65% 提到 75%，意思是把保费里“卖保险的钱”压下去，把“赔出去的钱”提上来。C 前半句对、后半句错：第一步只给到 [0.65—1.35] 这一段，第二步才适时完全放开。D 也错，赔付记录的考察范围由前 1 年扩到前 3 年，偶然赔一次不至于被一脚踢上去。

核保视角：费率市场化不是放开乱定价，是先有行业纯风险保费这条底线，再谈公司自己的系数。

赔不赔，看的是盘面

关于“保险+期货”模式，下列说法正确的是？

A．农户向保险公司投保以期货价格为标的的农产品价格或收入保险，保险公司再向期货公司风险管理子公司购买场外期权对冲，子公司到期货市场复制期权、分散风险

B．该模式由保险公司单独完成风险分散，不需要期货市场参与

C．赔付完全按照农户的实际产量和当地现货收购价计算，与期货价格无关

D．该模式赔付与实际损失完全一致，不存在基差风险

正确答案：A

解析

农户最怕的往往不是天灾，是丰收了却卖不上价。产量险管不了这一段，价格险又难定价——保险公司自己也没法对冲粮价。这一块正是“保险+期货”补的：农户买一份以期货价格为标的的价格（收入）保险，保险公司收了这份风险，转头向期货公司风险管理子公司买场外期权，子公司再到期货市场复制期权、把风险散给整个市场。期货市场在这里扮演的，是保险公司的“再保险”。所以 A 对。B 把期货这一环删了，等于让保险公司自己扛粮价；C 说反了，赔不赔盯的是盘面价格，不是自家亩产和当地收购价；D 忘了基差风险——期货价格与当地现货价格会背离，盘面跌了而现货没跌，赔款就可能补不上窟窿。补一句来历：2015 年 8 月在大商所推动下落地国内首单，2016 年起连续多年写进中央一号文件，如今已从单一价格险向收入险升级。

核保视角：这类业务看着是保险，算账的功夫在衍生品那一侧。核保要盯三件事：目标价格怎么定、场外期权对手方靠不靠谱、基差历史上摆过多大。条款写得再漂亮，盘面对不上，赔款照样落不了地。

PART 03 · 10 题

三、人身保险

人身险算的是人的寿命、身体和收入，赔付逻辑跟财险完全两套。

惠民保凭什么一年只要一百多？

关于城市定制型商业医疗保险（俗称“惠民保”），下列说法正确的是？

A．它通常由政府指导、商业保险公司承保运营、居民自愿投保；保费低、免赔额较高、报销比例低于普通商业医疗险，多数产品允许既往症人群投保但降低赔付比例或另作特别约定，一般不承诺保证续保，赔付通常要求先经基本医疗保险结算

B．它由政府财政出资，属于基本医疗保险的组成部分，报销不受医保目录限制

C．既往症人群一律不得投保，这正是它与基本医保最大的区别

D．投保后保证续保至终身，费率和保险责任不因年龄、理赔情况而调整

正确答案：A

解析

名字里带“惠民”，本质仍是商业保险：政府给的是指导和数据接口，钱由保险公司收，风险也由保险公司担。所以它便宜得有道理——免赔额高，常见一两万，小病小痛根本摸不到报销门槛；报销分段，常见五成到八成；大多要求先用基本医保结算，绕开医保直接来的，比例还要再降一档。既往症是它的招牌：能保，但赔付打折或单列约定，这是把“买不了普通医疗险的人”接进来的代价。续保也别想太多，一年期产品，明年责任和费率都可能变，条款里通常不会出现“保证续保”四个字。2021 年监管部门专门发过通知规范这类业务，核心就四个字：可持续。B 把商业险说成财政兜底；C 恰好说反，既往症可保正是它的卖点；D 把一年期合同当成了终身合同。

核保视角：这类业务最怕两件事——把免赔额讲成“不赔”，把“能保”讲成“全报”。两边都是投诉，前者冤枉，后者活该。

2400 元，是打折不是发钱

关于适用个人所得税优惠政策的商业健康保险（俗称“税优健康险”），下列说法正确的是？

A．购买支出可在计算应纳税所得额时税前扣除，限额 2400 元／年（200 元／月）；2023 年 8 月 1 日起适用产品由医疗保险扩大到医疗保险、长期护理保险和疾病保险，投保人可为本人及配偶、子女、父母投保

B．每年可直接抵减 2400 元应纳税额，收入高低都一样

C．只能为本人投保，为家人投保不享受税收优惠

D．只有医疗保险一种产品可以享受，长期护理保险和疾病保险不在范围内

正确答案：A

解析

这 2400 元是“税前扣除”，不是“直接退 2400 元”——四个字之差，差出一整个税率的倍数。它从应纳税所得额里减，能省多少看你落在哪一档：20% 税率的人一年少缴 480 元，3% 税率的人只少缴 72 元。所以它更像打折，不是发钱，B 把它当成了税额抵免。产品范围也别记旧账：2015 年 5 月试点、2017 年 7 月推向全国时只有医疗险一种；2023 年 8 月 1 日起扩到医疗、长期护理、疾病保险三类，医疗险的保险期间或保证续保期间不低于 3 年，长护和疾病保险不低于 5 年。C 也过时了，现在可以为配偶、子女、父母投保；D 同理。这一类的卖点还有两个：不得因既往病史拒保或作责任除外，多数能保证续保。抵扣时要在个人所得税 App 里填保单上的税优识别码，码没有，税就抵不成。

核保视角：不得因既往病史拒保，意味着这类业务的风险筛选空间被政策压缩了，定价只能靠分档方案和限额设计，别指望靠“挑客户”。

一年 1.2 万，这笔钱怎么省税

关于个人养老金制度，下列说法正确的是？

A．缴费按每年 12000 元限额在综合所得或经营所得中据实扣除，投资收益暂不征税，领取时单独按 3% 计税；账户封闭运行，达到规定条件才能领取

B．缴进账户的钱可以随时支取，灵活性跟银行存款差不多

C．每年 12000 元是直接抵减应纳税额，参加的人每年都能少交 12000 元税

D．只要手里有钱就能参加，跟在不在基本养老保险体系内没有关系

正确答案：A

解析

税收优惠是“三段式”：缴费环节按 12000 元一年的限额据实扣除，投资环节收益暂不征税，领取环节不并入综合所得、单独按 3% 计税。所以它省的是“税率差”——边际税率 20% 的人，当年少缴 2400 元税，将来领取按 3% 交 360 元，才有得赚；本来就在 3% 档的人，基本是个平手。B 错在封闭运行，这是制度设计的命门，一旦能随便取，就成了高收入者的避税通道。能领的情形：达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居；2024 年 12 月全面实施后又加了患重大疾病、领取失业保险金达一定条件、正在领取最低生活保障金三种提前领取。C 把“税前扣除”当成了“税额抵免”。D 错在门槛：得先在中国境内参加城镇职工或城乡居民基本养老保险。

核保视角：个人养老金货架上的商业养老保险，是笔超长钱。核保盯的是长寿风险和利率风险，不是当期赔付率；预定利率定高一点，二十年后就是一道坎。

甲状腺癌，是不是都按重疾赔

关于《重大疾病保险的疾病定义使用规范（2020 年修订版）》，下列说法正确的是？

A．2020 年 11 月 5 日发布、2021 年 2 月 1 日起实施，25 种重疾扩展为 28 种重度疾病和 3 种轻度疾病，规范内 3 种轻度疾病的保险金额比例上限为 30%

B．新版规范把甲状腺癌整体剔除，从此甲状腺癌一概不赔

C．甲状腺癌一旦确诊，一律按重度疾病赔付 100% 基本保额

D．规范内轻度疾病的赔付比例上限是 50%，各公司可在此基础上自行上浮

正确答案：A

解析

2020 年 11 月 5 日，中国保险行业协会与中国医师协会联合发布 2020 年修订版，2021 年 2 月 1 日起新开发产品一律照此执行。疾病数量从 25 种扩到 28 种重度疾病，新增的是严重慢性呼吸衰竭、严重克罗恩病、严重溃疡性结肠炎；首次引入轻度疾病定义，把恶性肿瘤、急性心肌梗死、脑中风后遗症三种核心疾病按严重程度分成重度和轻度两级，规范内三种轻度疾病的保额比例上限卡在 30%。甲状腺癌并没有被剔除，而是按 TNM 分期分级：Ⅰ期及更轻的归入“恶性肿瘤——轻度”，按不超过 30% 赔，且重疾保障继续有效；分期更重的仍按重度赔足。顺带记住原位癌——新规范里它既不算重疾也不算轻症，公司可以自己另加责任。B 把“分级”读成了“剔除”，C 是旧规印象，D 把 30% 记成了 50%。

核保视角：重疾险的定价逻辑全在病种和分级里。同是甲状腺癌，Ⅰ期和Ⅳ期对再保报价的影响完全不同，条款里那句“按分期”，比宣传页上那个“28 种”重要得多。

开学交的那 80 块，能不能不交

关于中小学生平安保险（学平险），下列说法正确的是？

A．学平险属商业保险，不是法定强制保险，学校不得代收保费，不得强制或变相强制投保，也不得指定保险公司

B．学平险是法定强制保险，学生入学必须购买，否则不予注册

C．学平险只保意外身故，不含任何医疗责任

D．学生已有基本医保和意外医疗，学平险里的医疗费用仍可再赔一份，多买多赔

正确答案：A

解析

学平险这道题，家长比考生更有发言权。它就是我们常说的“开学那 80 块”：以意外伤害为主险，附加住院医疗、重大疾病等，常见保额 3 万、5 万、8 万。政策口径一直很明确：原保监会先后以保监发〔1999〕118 号、保监发〔2000〕147 号和保监公告第 53 号强调，任何单位和个人均无权强制学生投保学平险；教办〔2015〕6 号进一步规定严禁各级各类学校代收商业保险费，不得允许保险公司进校设点推销；教办〔2016〕4 号又重申了一遍。2021 年 9 月，多地银保监局再次要求保障投保自愿，不得指定某一家公司。所以 B 是明令禁止的做法，把自愿说成了强制。C 漏掉了医疗和重疾责任。D 只在给付型责任上成立——意外身故伤残、重疾是定额给付，可以叠加；医疗费用是补偿型，花多少赔多少，不能靠多买赚钱。

核保视角：家长真正该问的不是“能不能不买”，而是“孩子现有的医保和意外险，缺口在哪一段”。缺口在自费药和住院津贴，就往那儿补；缺口已经填满，再买一份只是给渠道冲业绩。

想要保底，又想去股市蹭一口

关于变额年金保险，下列说法正确的是？

A．保单利益与独立账户的投资单位价格挂钩，投资收益归投保人，保险公司承担死亡率、费用率风险，并按合同约定提供最低保单利益保证

B．投资收益归保险公司，投保人只按固定利率拿钱，投资风险全部由保险公司承担

C．属于财产保险产品，企业可以为自有厂房投保，出险后按账面价值赔付

D．既然叫“变额”，就不设任何保底，亏损全部由投保人自负，与投资连结保险完全一样

正确答案：A

解析

变额年金是“年金加投连、再加一层保底”的三合一。2011 年 5 月，保监会发布《关于开展变额年金保险试点的通知》和《变额年金保险管理暂行办法》，在北京、上海、广州、深圳、厦门五市启动试点。它的结构是两条腿走路：一条腿挂在独立账户上，这笔钱与公司自有资产隔离、单独核算，账户价格定期公布，投资赚了全归投保人；另一条腿是最低保单利益保证，常见四种——最低身故利益、最低满期利益、最低年金给付、最低累计利益，跌破了由公司补。于是风险被切成几块：市场风险投保人扛，死亡率和费用率风险公司扛，外加提供保证本身带来的那部分风险也归公司。B 把两条腿都说反了。C 张冠李戴，它是人身险。D 也不对，一点不保底的是投连险，变额年金恰恰靠“保底”跟投连险划清界限。

核保视角：这类产品的要害不在卖，在兜。保证给出去就是一笔长期负债，靠内部组合对冲或固定乘数平衡去管，管不住的公司在费率上就会被市场教训。

这份给全家兜底的保险，要不要自己掏钱

关于城乡居民大病保险，下列说法正确的是？

A．资金由政府从城乡居民基本医保基金中划出，参保居民个人不额外缴费；由中标的商业保险机构承办，并对该项业务单独核算

B．大病保险就是商业重疾险，确诊合同约定的重大疾病即按保额定额给付

C．保险公司中标承办后，可以把查勘、报销等服务整体外包给第三方机构

D．大病保险与基本医保无关，只要个人自付超过一定金额就全额报销

正确答案：A

解析

先把身份认清楚：大病保险不是保险公司卖给个人的重疾险，它是基本医疗保障制度的拓展和延伸，钱从城乡居民基本医保基金里划出来，参保居民不额外掏一分钱，政府通过招标选商业保险机构承办。所以 A 对。B 把报销说成了确诊即给一笔，大病保险是费用补偿型，看的是合规医疗费用经基本医保报销后个人还扛多少，跟定额给付是两条路。C 踩了红线：《保险公司城乡居民大病保险业务管理办法》（银保监发〔2021〕12 号）要求建健康保险事业部、单独核算，明确不得把服务整体外包。D 也错，它跟基本医保是衔接关系，先过起付线，再按费用分段报销，只报合规费用，不是自付多少报多少。顺带记个门槛：总公司注册资本不低于 20 亿元或近 3 年净资产均不低于 50 亿元，综合偿付能力不低于 150%，连续经营健康险专项业务 5 年以上。

核保视角：大病保险是典型的政策性业务，保本微利、单独核算、结余返还，算的是长账。真把它当普通健康险去抢规模，第一年报表好看，清算那一年就知道疼。

查出糖尿病，还能换保单吗

张先生 30 岁时投保 20 年期定期寿险，保额 100 万元。第 8 年体检发现糖尿病和高血压，他想把这份定期寿险换成终身寿险。关于定期寿险的转换权，下列说法正确的是？

A．被保险人健康状况已经恶化，保险人有权拒绝转换，或者要求加费后才予转换

B．只要在合同约定的转换期内行使，保险人不得以健康状况为由拒绝，也无须重新核保；转换后保费按转换时的年龄重新计算

C．转换时可以顺带把保额提高到 300 万元，费率仍按原保单执行

D．转换权与减额交清是一回事，都是少交钱、保住一部分保障

正确答案：B

解析

转换权是定期寿险里的一张“后悔药”：约定期限内，投保人可以把定期寿险换成终身寿险或两全保险，而且不必提供可保性证明——不体检、不重新核保，健康已经变差也照样换。这才是它最值钱的地方：年轻时预算不够先买定期，将来想留终身保障，不至于因为一场病被挡在门外。所以 B 对，A 把这份权利当成了公司的裁量权。换的时候有两笔账：保额通常不超过原保单，保费按转换时的年龄重算，会比年轻时直接买终身贵；有的公司允许“按投保时年龄”折算，那就得补一笔准备金差额。C 想顺手续高保额，越界了。D 是混淆：减额交清是不再交钱、保额缩水，转换是继续交钱、换个活法。

核保视角：转换权是给客户留的后门，也是给公司出的定价题——健康变差的人最愿意来敲这扇门，费率里得先把这笔账算明白。

保单也能卖二手

关于保单贴现，下列说法正确的是？

A．保单贴现是投保人把保单质押给保险公司借出一笔钱，保单继续有效

B．保单贴现是保单持有人把保单的受益权折价转让给投资人，由投资人续缴保费，保险事故发生时由投资人领取保险金

C．保单贴现在我国已全面开展，主要依据是《保险法》第三十四条

D．保单贴现所得一定低于退保能拿到的现金价值

正确答案：B

解析

三条路得分清楚：退保是跟保险公司解除合同、拿现金价值；保单贷款是拿保单当抵押借钱，保单还在你手上，只是赔的时候先扣本息；保单贴现是把保单卖到二级市场，受益权换手，人还是那个人，钱提前到手，后续保费归买家缴。所以 A 说的是保单贷款，B 才是贴现。贴现价通常落在现金价值与保险金额之间，比退保拿得多，D 恰好说反。我国至今没有正式开展：2018 年 1 月原保监会就《人身险保单贴现业务试点管理办法（征求意见稿）》征求过意见，此后一直没有下文。还有一条硬约束——以死亡为给付条件的合同，未经被保险人书面同意不得转让或者质押。

核保视角：贴现最怕的不是算错价，是“陌生人保单”：出钱的人跟被保险人的命毫无关系，这份合同从根上就不该成立。

活得越久，它越值钱

关于年金保险，下列说法正确的是？

A．它以被保险人生存为给付条件，按约定分期给付，主要对冲的是长寿风险

B．它与两全保险本质相同，都是保险期间届满时一次性给付

C．确定年金在被保险人身故后立即停止给付，剩余期数不再支付

D．年金保险面临的逆选择风险比定期寿险更小，定价可以更激进

正确答案：A

解析

寿险和年金，是同一枚硬币的两面。定期寿险怕你走得太早，年金保险怕你活得太久：它以被保险人生存为给付条件，活着就按约定一期一期领，解决的是“人还在、钱没了”的长寿风险。所以 A 对。B 把年金和两全混了——两全是“活着给、死了也给”，年金的重心在“活着领”，身故通常只退现金价值或保证期内未领的部分。C 说反了：确定年金约定了保证给付的期数，人走了，剩余期数的钱照给受益人；只有纯生命年金才是人一走就停。D 也反了，年金保险的逆选择比寿险更凶——越健康、越长寿的人越愿意买，身体差的根本不进场，所以定价和核保只会更保守。顺带记两个维度：即期年金交完就领，延期年金等到约定年龄再领。

核保视角：卖年金最怕“健康的人扎堆”。所以年金核保问的方向跟寿险相反——寿险看有没有病，年金看是不是太健康；职业、家族长寿史、既往体检，都是定价的料。

PART 04 · 4 题

四、再保险

比例与非比例、临时与合约，分不清这两组，题目一换就乱。

地震也能打包卖给资本市场

关于巨灾债券（保险连结证券），下列说法正确的是？

A．由保险人（或再保险人）发起设立特殊目的机构发行债券，募集资金放入抵押账户，约定触发条件成就时本金用于支付赔款或延期偿还；投资人获得较高票息、承担本金损失风险，它是再保险的补充而非替代

B．巨灾债券是保险公司发行的普通公司债，无论是否发生巨灾都须刚性兑付本息

C．按地震震级、台风风速等参数触发的产品与实际赔款完全拟合，不存在基差风险

D．投资人购买巨灾债券相当于为自己买了保险，出险后可直接向保险公司索赔

正确答案：A

解析

它跟再保险想解决的是同一件事——巨灾那一下赔不起，只是换了条路：不问再保人要钱，直接去资本市场借，并且事先说好有可能不还。结构不复杂：保险公司或再保人设一个特殊目的机构，由它向投资人发债，钱不进公司账，锁在抵押账户里买高评级短债；合同约定触发条件，一旦成就，这笔本金就拿出来赔，或者延期偿还。触发口径有三种：按发起人实际赔款、按行业损失指数、按震级风速这类物理参数。参数型结算快、够透明，但赔到的钱和实际损失可能对不上，这条缝就叫基差风险，C 正好栽在这儿。投资人图的是比同期限债券更高的票息，代价是本金可能缩水，所以它不是“给自己买保险”，D 把投资人和被保险人搅成了一锅；B 也不对，它不是保险公司的信用债。

核保视角：基差风险和条款里的免赔额是一个道理——省下来的成本，最后都从“赔得刚刚好”里扣。买参数型保障，先算清最坏情况差多少。

单子分出去了，就能当甩手掌柜

关于分出公司选择再保险人与再保险信用风险，下列说法正确的是？

A．分出公司对原被保险人始终负全责，再保险人不履约的风险最终由分出公司兜底，因此要考察再保险人的资信与偿付能力；再保险资产在偿付能力计量中也并非一律全额认可

B．分保合同一签，原被保险人就可以直接向再保险人索赔，不必再找分出公司

C．再保险人的资信状况只影响分出公司的利润，不影响其偿付能力

D．分保报价压得越低越好，佣金给得高的就是好再保人

正确答案：A

解析

《保险法》第二十九条把三条路都堵死了：再保险人不得向原投保人要保费；原被保险人、受益人不得向再保险人索赔；原保险人也不得以再保险人没履约当理由，拒赔或者拖赔。所以分出只是账内分摊，对客户的责任一分没减。这也决定了挑再保人是门硬功夫：看评级与偿付能力、看合约里的担保与抵押安排、看账期与结算纪律、看同类业务的赔付经验，而不是看谁佣金给得多。还有个容易忽略的点——再保险资产在偿付能力计量里不是“分出去多少认可多少”，交易对手资信不达标，认可价值要打折，账面上的漂亮是虚的。B 违反合同相对性；C 把信用风险当成了利润问题；D 是典型的省小钱赔大钱。

核保视角：分出安排里，再保人的评级和担保条款，比费率多让半个点重要得多。摊回款一旦拖成应收，风险没出去，只是换了个名字躺在资产负债表上。

出了事，再去补一份分保来得及吗

某财险公司承保一栋厂房，第 8 个月厂房失火、损失惨重。这时公司才想起把这笔业务“补”一份分保给再保险人。关于分出人的告知义务，下列说法正确的是？

A．分出人应及时将影响再保险定价和分保条件的重要信息书面告知再保险人，合同成立后还应及时提供重大赔案信息；把已知的、已发生的损失事后分出去，属违反最大诚信的逆选择，再保险人可拒绝摊赔乃至解除合同

B．再保险是分出公司自己的安排，原保险的具体情况不必告知再保险人

C．只要分保账单按时结清，再保险人就无权过问赔案细节

D．再保险同样适用“共命运”，所以原保险人怎么赔，再保险人都得照单全收

正确答案：A

解析

《再保险业务管理规定》第十五条讲得很实：分出人应当及时把影响再保险定价和分保条件的重要信息书面告知接受人，合同成立后还要及时提供重大赔案信息、赔款准备金等对接受人偿付能力计算和赔付有重大影响的内容。翻译成人话——先说清楚，再签单。因为再保险定价靠的正是分出人手里的信息，信息不报全，价格必然失真。把已经发生的损失、已经知道的赔案藏起来再分出去，是典型的逆选择：烧过的、要赔的分给别人，干净的留自己，这在最大诚信原则下站不住，再保险人可以主张解除合同、拒绝摊赔。D 也错：共命运不是无条件跟随，分出人没尽职厘定损失、赔款超出原保单责任范围的，再保险人有权拒摊，实务中已有判例判分出人自担一部分。

核保视角：分保安排要在承保之前定，不是理赔时再想办法。大额业务进来，先问一句“这一单超没超自留、临时分保排上了没有”，比事后翻合同省事得多。

一张单子太大，怎么分一口出去

关于再保险的三种安排方式，下列说法正确的是？

A．临时分保逐保单协商，双方均不受义务约束；合约分保对约定范围内的业务双方均有约束；预约分保分出人可自由决定是否分出，分入人必须接受

B．三种方式中临时分保对分入人的约束最强，因为每一笔都要单独谈条件

C．合约分保下，分出人可以挑优质业务分出，风险大的自己留下

D．预约分保对双方均无约束力，实质就是临时分保的另一种叫法

正确答案：A

解析

三种方式，区别就在“谁被绑住”。《再保险业务管理规定》（银保监会令 2021 年第 8 号，2021 年 12 月 1 日施行）给了两份定义：合约分保是预先订立合同，约定一定时期内一定范围的业务部分分出去，接受人按约定条件承担责任——自动、批量、双方都绑。临时分保是逐保单临时约定，条件一笔一笔谈——谁都不绑，谈成了才算。预约分保夹在中间，又叫临时固定再保险：分出人对约定范围内的业务有权决定分不分，分入人却没得挑，必须接。约束力可以记成“0 比 0、1 比 1、0 比 1”。它常用来补合约的漏——合约除外的东西、超出合约限额的部分，走预约。B 把“谈得多”当成了“绑得紧”；C 恰恰是逆选择，合约下分出人必须按约定分出，不能挑肥拣瘦；D 抹掉了分出人与分入人之间那道不对称。

核保视角：一张大单进来，顺序是先看合约自动接受额度，超了走预约，再超才逐单谈临时分保。顺序反了，报出去的方案就是空头承诺。

PART 05 · 8 题

五、保险经营

费率怎么定、钱从哪来、渠道怎么走，都是保险公司自己的账。

理赔那四个字，和“通融”的边界

关于保险理赔的基本原则与通融赔付，下列说法正确的是？

A．理赔应做到主动、迅速、准确、合理；通融赔付是在条款责任之外对个案作出的部分赔付，属商业判断而非法定义务，须按权限审批，且不构成对其他同类案件的赔付承诺

B．只要消费者投诉到监管部门，保险人就必须通融赔付

C．理赔的正确姿势是“能少赔就少赔”，赔付率越低越能体现经营水平

D．通融赔付一经作出，即对以后所有同类案件产生约束力，必须照此办理

正确答案：A

解析

四个字各有各的靶子。主动，是别等客户催、别让材料来回跑；迅速，是有硬时限的，《保险法》第 23 条要求及时核定，情形复杂的最长三十日，达成赔偿协议后十日内履行；准确，是责任认定和损失核定都不出错，错赔和漏赔一样要命；合理，是尺度一致，同案同赔。通融赔付常被误解成“闹一闹就有”——它真实的位置是：条款上不赔或少赔，出于关系维护、争议成本、声誉考虑，经授权给一部分。所以它必须是个案，有审批、有理由、有留痕，而且不能变成先例。反过来，惜赔也不光荣：拒赔理由站不住，走到诉讼往往赔得更多，还搭上时间和口碑。B 把投诉当判决；C 把成本控制做成了抠门；D 把个案做成了判例。

核保视角：核保和理赔是一根绳的两头。前端条款写清、免责讲透，后端才不用靠“通融”去补窟窿——补一次，后面全是窟窿。

一百这个数，是条线

关于财产保险公司的综合成本率，下列说法正确的是？

A．综合成本率由赔付率与费用率相加得出，低于 100% 表示承保业务有盈利，高于 100% 表示承保亏损，需靠投资收益弥补；它不包含投资收益，也不等同于赔付率

B．综合成本率就是赔付率，费用开支不计入这个口径

C．综合成本率越高，说明公司经营效率越好、越舍得给客户赔

D．综合成本率一旦超过 100%，公司就必然破产

正确答案：A

解析

两个数最容易被糊成一个。赔付率只算“赔出去的钱占保费多少”，费用率只算“为了做成这笔生意花掉多少”，两个加一块，才是综合成本率。100% 是那条线：线上承保盈利，线下承保亏损——但请注意，亏的是“承保”这一块，不是公司这一年。财险公司的利润表上还有投资收益这一栏，承保亏、投资赚，全年照样能盈利，行业里那句“靠天吃饭不如靠投资吃饭”就是这么来的。B 把两个口径缩成了一个；C 说反了，成本率低说明经营效率高；D 把承保亏损直接等同于破产，中间还隔着资本金、准备金和偿付能力好几道关。

核保视角：赔付率好看不代表这单做得好，费用率难看一样能把综合成本率顶到 100% 以上。核保看的是这两个数加起来的那个结果。

费率为什么几年一涨、几年一跌

关于保险市场的承保周期，下列说法正确的是？

A．硬市场表现为费率上升、条款趋严、竞争减弱；软市场表现为费率持平或下降、条款放松、竞争加剧，其根源在于承保能力的松紧

B．承保周期与资本多少无关，只由监管政策决定

C．硬市场通常比软市场持续更久，因为涨价容易、降价难

D．软市场对保险公司最为有利，承保利润在这一阶段最高

正确答案：A

解析

承保周期说白了就一句：钱多了便宜，钱少了就贵。链条很短——前几年承保赚钱，资本流进来，承保能力变多；为了抢业务，纪律就松，费率往下压；利润被压薄甚至承保亏损；再赶上一场大灾或投资端失手，资本被打掉，承保能力收缩，费率掉头向上；然后又回到赚钱。前面那一段叫软市场：费率高不起来、条款松、竞争白热化；后面那一段叫硬市场：费率涨、条款收紧、核保说话算数。中再研究院对过去三十年全球再保市场的梳理显示，一轮完整的软硬周期轮替大约十年，而且硬市场往往要多次重大损失叠加才能形成，单次大灾只是开头，撑不住好几年。B 把资本这个主角删了。C 说反了，硬市场通常比软市场短。D 最离谱，软市场正是承保亏损高发的阶段，不少公司靠投资收益硬撑。

核保视角：软市场里最考验人的不是敢不敢放，是放完之后账还在不在。周期不会消失，只会换一种方式收账。

保险公司缺钱，找谁要

关于保险公司资本补充债券与无固定期限资本债券，下列说法正确的是？

A．资本补充债券期限在 5 年以上，清偿顺序列于保单责任和其他普通负债之后、先于股权资本，募集资金用于补充资本

B．资本补充债券的清偿顺序排在保单责任之前，持有人可以先于保单持有人受偿

C．无固定期限资本债券可以补充核心一级资本，发行余额不受限制

D．保险公司无法如约支付债券利息时，投资人可以向人民法院申请对该公司破产

正确答案：A

解析

保险公司缺钱，路子跟一般企业不太一样。资本补充债券是 2015 年人民银行、保监会联合开的口子：期限五年以上，清偿顺序列在保单责任和其他普通负债之后、先于股权资本，募来的钱专门用来补资本，在偿付能力计量里算附属资本。所以 A 对。B 恰好把顺序倒过来了，保单持有人永远排在前面，这也是这类债利率比普通企业债高的原因之一。C 错两处：2022 年落地的无固定期限资本债券补的是核心二级资本，不是核心一级，而且余额不得超过核心资本的百分之三十，保险集团控股公司还不能发。D 更是被文件直接堵死——《关于保险公司发行无固定期限资本债券有关事项的通知》写得很白，付息后偿付能力不达标，当期利息支付义务应当取消；公司无法如约付息，投资人无权向法院申请对它破产。买这种债，看的是票息，认的是次级。

核保视角：资本工具补的是偿付能力的分子，补不出承保能力。一家公司靠发债把充足率顶上去，业务结构却没动，第二年该紧还是紧，这跟企业靠短期借款撑现金流是一个道理。

卖保险的市场，还分四种模样

关于保险市场结构，下列说法正确的是？

A．完全竞争市场的特征是保险人数量众多、产品完全同质、进出自由、信息完全，现实中并不存在

B．寡头垄断市场的特征是市场上只有一家保险人，别无分号

C．垄断竞争市场的产品完全同质，各家只能靠打价格战抢业务

D．完全垄断市场上保险人数量众多、竞争最为激烈

正确答案：A

解析

四种市场结构，就看三件事：卖的有几家、东西有没有差别、进门难不难。完全竞争是理论上的标尺——买卖双方都很多、产品完全同质、进出自由、信息完全，现实里找不到，A 对。垄断竞争的“竞争”恰恰来自差异：主体不少，但条款、服务、品牌各有各的招，所以能靠差异化收一点溢价，C 说产品同质，正好说反。寡头垄断是少数几家占了大半江山，B 说成一家，那叫完全垄断，通常在强制保险或政策性业务里才见得到，D 也把两种搞混了。我国保险市场，教材里多归在垄断竞争这一侧：经营主体数量不少、产品有差异，但准入有门槛，不是谁想开就能开。

核保视角：结构思维用在报价上也一样——同质化的地方拼价格，差异化的地方拼条款。想不清自己在拼什么，单子就只能靠让价拿。

先认人，再认资产

关于保险资产管理产品，下列说法正确的是？

A．保险资管产品可以公开发行，任何个人投资者均可购买

B．保险资管产品包括债权投资计划、股权投资计划和组合类产品，面向合格投资者非公开发行，不得承诺保本保收益

C．监管只到产品这一层为止，不再穿透识别最终投资者与底层资产

D．自然人投资者没有资产与收入门槛，只要年满十八周岁即可购买

正确答案：B

解析

依据是《保险资产管理产品管理暂行办法》（银保监会令 2020 年第 5 号，2020 年 5 月 1 日施行）。记住三个词：私募、三类、不保本。私募是面向合格投资者非公开发行；三类是债权投资计划、股权投资计划、组合类产品；不保本是明令不得承诺保本保收益，风险自担。所以 B 对，A 把私募说成了公募。C 错在监管方式：办法要求穿透式监管，向上认最终投资者，向下认底层资产。D 把门槛说没了：自然人要有两年以上投资经历，且家庭金融净资产不低于 300 万元、家庭金融资产不低于 500 万元、或近三年本人年均收入不低于 40 万元，三者满足其一。

核保视角：卖这类产品，先确认对方是不是合格投资者，再谈收益。顺序倒了，罚单就在后面。

卖保险的，能不能自己单干

关于独立个人保险代理人，下列说法正确的是？

A．与保险公司直接签订委托代理合同、不隶属营销团队，按所代理销售的保险费直接计提佣金，不得发展保险营销团队，可按公司要求在社区、商圈、乡镇等地设固定经营场所

B．独立个人保险代理人就是保险公司的员工，由公司发底薪、缴社保、考勤打卡

C．成为独立个人保险代理人之后，可以自行招募人员、发展团队，享受团队利益

D．按现行规定，必须同时代理三家以上保险公司的产品，才算得上“独立”

正确答案：A

解析

2020 年 12 月 29 日，银保监会发布《关于发展独立个人保险代理人有关事项的通知》，把“独立”落在两件事上：一是与保险公司直接签委托代理合同，不隶属任何营销团队，中间那几层一刀切掉；二是按所代理销售的保险费直接计提佣金，钱从“层层分”变成“一次给”。门槛比传统代理人高：大专以上学历，从业满 5 年可放宽到高中。展业形态可以是行商，也可以按公司要求在社区、商圈、乡镇开固定门店或工作室。但“独立”不等于“自由”：不得发展保险营销团队，这条是制度命门；授权范围内的行为由保险公司担责，越权部分公司可以追。要留意的是，成熟市场的独立代理人可同时代理多家公司，我国现行文件侧重破除层级，对“业务上独立”暂不强调，能不能代理第二家，看与公司的合同。B 错在把委托代理当成劳动关系，C 撞在“不得发展团队”上，D 是凭空加的条件。

核保视角：独立代理人没有团队兜底，专业底子和留存率就是他的全部本钱。核保端最怕的，是一个只懂话术、不懂条款的人替客户填健康告知。

网点签几家，去年和今年不一样

关于商业银行代理保险业务，下列说法正确的是？

A．2024 年 5 月金融监管总局发布通知，取消银行网点与保险公司合作的数量限制，同时要求协议约定的佣金率不得超过保险公司法人机构产品备案的佣金水平

B．商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过 3 家保险公司合作，该限制至今仍在执行

C．经商业银行同意，保险公司人员可以在银行营业场所开展保险销售活动

D．网点可以自行与保险公司分支机构签订委托代理协议，无须法人层面参与

正确答案：A

解析

银行卖保险这门生意，规则松过一次。2019 年的《商业银行代理保险业务管理办法》曾画过一条线：除互联网保险和电话销售外，每个网点在同一会计年度内只能与不超过 3 家保险公司合作。2024 年 5 月金融监管总局发布通知，这条数量限制取消了，各级分支行和网点都不再限家数；同时把合作层级往上收——原则上由双方法人机构签订书面委托代理协议，确需一级分支机构签的，要先拿到法人机构的书面授权；佣金率也不得超过保险公司法人机构产品备案的水平。所以 A 对，B 是过期答案。C 是明令禁止的，非银行从业人员不得在营业场所卖保险。D 恰好违反“原则上法人签”的要求。再记两条没变的：每个网点与每家保险公司连续合作不少于 1 年；意外险、健康险、定期寿险、终身寿险、10 年期以上年金和两全等保障型产品的保费，不得低于代理业务总保费的 20%。

核保视角：银保渠道的产品，销售场景在柜台、核保动作在后台，两头容易脱节。合作方一放开，同一家网点可能同时挂着好几家的产品，客户被“货比三家”式话术绕晕的概率上升，销售误导的投诉也就跟着上来。

PART 06 · 10 题

六、保险监管

监管盯的是偿付能力、市场行为和公司治理，三条线各有各的问法。

卖保险，也开始分级了

依据 2024 年 3 月 1 日起施行的《保险销售行为管理办法》，关于保险销售的适当性管理，下列说法正确的是？

A．该办法把保险销售行为分为销售前、销售中、销售后三个阶段，要求保险公司建立产品分级管理制度，对销售人员实行销售能力资质分级并差别授权，所售产品应与投保人的需求和缴费能力相匹配，发现不适合应当建议投保人终止投保

B．该办法只规范销售话术和宣传口径，不涉及产品分级和销售人员分级

C．销售人员的分级由各公司随意决定，与所售产品的分级没有对应关系

D．只要投保人自愿签字确认，销售人员超出自身授权等级销售产品也不构成违规

正确答案：A

解析

这份办法六章五十条，把销售切成前、中、后三段。卖之前管资格：条款要通俗、信息要披露、产品要分级、人要分级、宣传口径要统一；卖的时候管动作：了解客户、适当销售、亮明身份、提示免责说明、禁止强制搭售和默认勾选；卖之后管收尾：保单送达、回访、长期险销售人员变更通知、退保。适当性四件事最常考：产品按复杂程度、保费负担、保单利益风险分级；人按专业知识、销售能力、诚信水平、品行状况分级；级别之间差别授权，什么等级卖什么产品；客户不合适，就得建议别买；投保声明、投保提示书、免责说明，一样不能少。B 把办法看薄了；C 恰好切断了产品与人的对应；D 最典型——签字是确认，不是豁免。

核保视角：产品和人都分级，本质是把“能看懂”和“能讲清”对上号。对不上号的那一单，出问题时没人能证明当时讲清楚了。

给保险公司打分，1 到 5 还有 S

依据 2025 年 3 月 1 日起施行的《保险公司监管评级办法》，下列说法正确的是？

A．评级结果分为 1 至 5 级和 S 级，数字越大风险越大、监管强度越强；正处于重组、被接管、实施市场退出等情况的公司直接列为 S 级；评级结果原则上仅供监管机构内部使用，公司不得用于广告、宣传、营销

B．评级数字越大表示公司经营越好，5 级是最高等级

C．评级结果由公司自行申报，并可以作为卖点对外宣传

D．评级只看偿付能力充足率一个指标，其他因素不纳入

正确答案：A

解析

这套办法 2025 年 1 月发布、3 月 1 日施行，把“这家公司靠不靠谱”量化成分数：90 分以上 1 级，75 至 90 分为 2 级（再细分为 A、B、C 三档），60 至 75 分为 3 级，45 至 60 分为 4 级，45 分以下 5 级，数字越大风险越大、管得越紧。另外还有一类 S 级，不是分数打出来的，是身份标的：正在重组、被接管、准备市场退出的公司，直接列 S。B 把方向说反了。评级也不是只看偿付能力一个数——公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量（含资产负债匹配）、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护都要打分，再按权重加权；哪一项烂到底还会触发“一票否决”，直接把结果压到 4 级及以下。C 两处都错：评级是监管做的，不是公司报的；结果原则上只在监管内部使用。至于怎么用：1、2 级降检查频率、在准入和试点上给便利；4 级限制分红、限增设机构、限业务范围；5 级就该处置了。

核保视角：评级结果不对外，但监管措施藏不住——一家公司忽然停止接受新业务、忽然限制分支机构，背后的故事通常写在评级里。

把佣金返给你，算不算人情

业务员把自己的佣金返还给投保人，对这一行为的判断，正确的是？

A．属《保险法》明令禁止的行为——不得给予或承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的利益，保险公司及其工作人员、保险代理人和保险经纪人都受此约束，可处五万元以上三十万元以下罚款，情节严重的可吊销业务许可证

B．返的是业务员自己的钱，属于正常人情往来，法律并不干涉

C．只要投保人书面签字同意，返佣就变成双方自愿，不再违法

D．返佣只算违规不算违法，最重也就是公司内部通报批评

正确答案：A

解析

《保险法》第一百一十六条管保险公司及其工作人员，第一百三十一条管保险代理人、保险经纪人及其从业人员，两条写的都是同一句话：不得给予或者承诺给予投保人、被保险人、受益人保险合同约定以外的保险费回扣或者其他利益。为什么管得这么宽——保费是费率的组成部分，返佣等于变相降价，价格体系一乱，该提的准备金提不足，最后是所有保单持有人一起买单；更现实的是靠返佣签来的单，客户第二年一比价就走，继续率、退保率一起塌。B 拿“自己的钱”当挡箭牌没用，钱是谁的不重要，重要的是它换来了合同外的利益。C 是误解：签字免除不了法定义务，就像签字免不了如实告知。D 低估了后果，罚款之外，情节严重还可以限制业务范围、责令停止接受新业务，直至吊销许可证。

核保视角：返佣的单子往往伴随告知不实和保额虚高——为了把返出去的钱挣回来，前端容易把不该保的也说成能保。这类业务的赔付率和继续率，通常都不会好看。

批了筹建，是不是就能卖保单

关于保险公司的筹建与开业，下列说法正确的是？

A．应自收到批准筹建通知之日起 1 年内完成筹建，筹建期间不得从事保险经营活动；筹建完成后申请开业，监管机构自受理之日起 60 日内作出决定，批准的颁发经营保险业务许可证

B．拿到筹建批复即可对外销售保单、收取保费，边筹建边经营，两不耽误

C．注册资本最低 2 亿元可以分期缴纳，首期到位两成即可

D．筹建期间如果投资人另有打算，可以随时变更主要投资人

正确答案：A

解析

一张保险公司牌照要过两道门。第一道是筹建批复：监管机构受理申请后 6 个月内决定批不批；批了之后，1 年内把公司搭起来——人、章程、系统、制度、营业场所，一样不能少，期满没搭完，原批准自动失效，得从头再来。这期间有条硬约束：不得从事保险经营活动，也就是不能卖保单、不能收保费；主要投资人也不能中途换。第二道是开业批复：筹建完成后申请开业，监管机构受理后 60 日内决定，批了就发经营保险业务许可证，然后才凭许可证办工商登记、领营业执照。钱上还有一道闸：注册资本最低 2 亿元，必须实缴货币资本，不能拿股权、房产、专利折价充数。B 把“批了筹建”当成了“开门做生意”，C 把实缴说成了认缴，D 忽略了筹建期间不得变更主要投资人。

核保视角：这套“先筹建、后开业”的设计，说白了是不让一家还没配齐人、没跑通系统的公司先收保费再说。对投保人来说，看见许可证和营业执照，比看见一张气派的招牌靠谱。

一个投诉电话打进去之后

关于保险消费投诉的处理，下列说法正确的是？

A．事实清楚、争议情况简单的投诉，机构应自收到之日起 15 日内作出处理决定并告知投诉人；情况复杂可延长至 30 日，特别复杂经审批可再延长 30 日

B．机构可以要求投诉人提供其已经掌握、或通过查询内部信息档案就能取得的材料

C．投诉人对分支机构处理结果有异议的，只能直接向监管部门起诉，不能向上一级机构申请核查

D．投诉处理期限一经起算不得变动，鉴定、检测、评估所占用的期间也一并计入

正确答案：A

解析

《银行业保险业消费投诉处理管理办法》（银保监会令 2020 年第 3 号，2020 年 3 月 1 日施行）把“多久给答复”写成了硬指标：简单投诉 15 日，复杂可到 30 日，特别复杂经上级机构或总公司高管审批并告知投诉人，再延 30 日。渠道上，12378 是统一的银行保险消费者投诉维权热线，打进去会转送机构处理，机构不能拒绝合理诉求。B 是明文禁止的——机构已经掌握的材料，不许再让消费者跑一趟。C 也错：对分支机构的结果不服，可在收到决定之日起 30 日内向上一级机构书面申请核查，核查机构 30 日内给结论；核查、调解、仲裁、诉讼是并列的救济途径，不是只有打官司一条路。D 说反了：需要外部鉴定、检测、评估的期间可以不计入处理期限，调解期间同样不计入，但必须及时告知投诉人。

核保视角：投诉处理时限是硬杠杠，但真正决定结果的往往在前面——销售时的双录、条款的提示说明、回访记录。这些痕迹齐全，15 天里能说清；缺了，只能靠通融。

分公司，是不是一家小保险公司

某财产保险公司拟在住所地以外的某省设立分公司。关于保险公司分支机构，下列说法正确的是？

A．分支机构不具有法人资格，其民事责任由保险公司承担；设立须经监管机构批准，监管机构自受理之日起 60 日内作出批准或不批准的决定

B．分公司依法设立后即具有独立法人资格，可独立承担民事责任、独立对外签发保单

C．设立分支机构无须审批，向市场监管部门办理登记即可开展业务

D．保险公司在住所地以外的省设立分支机构，没有开业年限与注册资本方面的要求

正确答案：A

解析

先拆掉最常见的误会：分公司不是“小保险公司”，它没有法人资格。《保险法》第七十四条两句话就把底线画住了——境内设立分支机构应经监管机构批准；分支机构不具有法人资格，其民事责任由保险公司承担。所以县里签的那张保单，最后担责的是总公司，这也是分支机构高管要核准的原因。第七十六条给了时限：受理之日起 60 日内批复，批了发分支机构经营保险业务许可证。2021 年银保监会《保险公司分支机构市场准入管理办法》又把门槛写细：分支机构就是分公司、中心支公司、支公司、营业部、营销服务部五种；到住所地以外各省设点，得先设省级分公司；在省域以外设点应开业满两年；注册资本 2 亿元的，每多开一家省级分公司要增资不少于 2000 万元，注册资本在 5 亿元以上可不再增加。B 错在最要命那三个字；C 把审批当登记；D 漏了两条门槛。

核保视角：批单、印章、授权，全挂在法人这条线上。分支机构越权出的单子，回头还是总公司兜，所以授权管理从来不是流程问题，是钱的问题。

想当保险公司大股东，最多能拿多少

关于保险公司股权管理，下列说法正确的是？

A．单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的三分之一；股东按持股比例分为财务Ⅰ类、财务Ⅱ类、战略类和控制类

B．单一股东持股比例上限为 51%，只要资金到位即可入股，无须审查资金来源

C．保险公司股东只分两类：控股股东和中小股东

D．各类股东入股后可以随时转让股权，监管不设持股年限限制

正确答案：A

解析

保险公司的大股东，是监管盯得最紧的一类人。《保险公司股权管理办法》（保监会令 2018 年第 5 号，2018 年 4 月 10 日施行）把上限从 51% 压到三分之一：单一股东持股不得超过注册资本的 1/3。为什么？股权太散容易内部人控制，太集中又容易把保险公司当成提款机，三分之一正好是个不好一家说了算、也不至于群龙无首的位置。同时按持股比例把股东分成四类：不足 5% 是财务Ⅰ类，5% 到 15% 是财务Ⅱ类，15% 到三分之一是战略类，三分之一以上或者表决权足以控制股东会的是控制类；类别不同，资质要求、审查重点、监管措施都不一样。所以 A 对。B 记的还是旧上限，而且入股资金必须是来源合法的自有资金、以净资产为限，还要穿透往上查。C 少说了两类。D 忽略了持股年限：控制类五年、战略类三年、财务Ⅱ类两年、财务Ⅰ类一年内不得转让。

核保视角：股东结构看着离业务很远，其实一步就能走到条款上。股东要的是规模和现金流，公司要的是偿付能力和长期经营，这两股劲什么时候拧上，看的就是股权结构稳不稳。

国务院给行业画的两个圈

2024 年 9 月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》。关于这份文件，下列说法正确的是？

A．以“扩大规模、抢占份额”为主线，提出到 2029 年保费规模在现有基础上翻一番

B．以“强监管、防风险、促高质量发展”为主线，提出到 2029 年初步形成保险业高质量发展框架、到 2035 年基本形成保险业新格局

C．首次提出保险业是“经济的助推器和社会的稳定器”，此前从未有过类似表述

D．通篇只讲监管与风险处置，没有涉及民生保障和实体经济的部署

正确答案：B

解析

这份文件业内叫新“国十条”，2024 年 9 月 8 日印发、9 月 11 日公开，文号国发〔2024〕21 号；上一版是 2014 年的国发〔2014〕29 号。主线十二个字：强监管、防风险、促高质量发展。时间点给了两个：2029 年初步形成保险业高质量发展框架，2035 年基本形成市场体系完备、产品和服务丰富多样、具有较强国际竞争力的新格局。所以 B 对。A 把主线换成了抢规模，文件要求恰恰相反——从追求速度和规模，转向以价值和效益为中心。C 改了一个词：原文是“经济减震器和社会稳定器”，不是助推器，两个字之差，说的是它兜底、缓冲的角色。D 也不成立，民生那一章写着巨灾保险、第三支柱养老、健康险、普惠保险，开篇还要求“筑牢经济安全网、社会保障网和灾害防控网”。

核保视角：读文件别只读标题。主线十二个字、两个时间点、三张网，是这两年所有监管动作的总纲，比背条款有用。

寿险公司想关门都难

关于经营有人寿保险业务的保险公司的解散与破产，下列说法正确的是？

A．股东会决议解散即可，无须报监管机构批准

B．经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散

C．公司被宣告破产后，其持有的人寿保险合同自动终止，被保险人可直接向保险保障基金索赔

D．人寿保险合同及责任准备金，须待清算完毕且仍有剩余时才对外转让

正确答案：B

解析

《保险法》第八十九条设了两道锁：一般保险公司解散要经监管批准；经营有人寿保险业务的公司更严，除了分立、合并或被依法撤销，不得解散——自己想关门都不行。第九十二条接住后半段：真被撤销或宣告破产，它持有的人寿保险合同及责任准备金必须转让给其他经营人寿保险业务的公司；谈不拢的，由监管机构指定公司接受。所以 B 对，A 漏了批准这道关；C 错在“自动终止”，保单不能一破了之，必须有人接；D 把顺序弄反了，是先转让保单和责任准备金、再谈清算，转让时还要维护被保险人和受益人的权益。

核保视角：客户问“这家公司会不会倒”，答案不是“不会”，是“倒了你的保单也有人接”。

三千万，才算一件大事

根据《银行保险机构关联交易管理办法》，关于保险机构关联交易，下列说法正确的是？

A．与单个关联方单笔或年度累计交易金额达到 3000 万元以上，且占上一年度末经审计净资产 1% 以上的，属于重大关联交易，须经关联交易控制委员会审查后提交董事会批准

B．关联交易只看金额，通过嵌套、拆分等方式绕开审批不影响定性

C．保险机构与其控股子公司之间、控股子公司相互之间的关联交易，一律按重大关联交易处理

D．关联方只看当前的股权和任职关系，过去 12 个月内曾是关联方的不再计入

正确答案：A

解析

关联交易监管，防的是“自己人跟自己人做生意”。2022 年 1 号令把线画得很清楚：保险机构与单个关联方单笔或年度累计交易金额达到 3000 万元以上、且占上一年度末经审计净资产 1% 以上，就构成重大关联交易，要走关联交易控制委员会审查、再提交董事会批准，而且须经参会的非关联董事三分之二以上通过；非关联董事不足三人的，直接提交股东大会。所以 A 对。B 忘了穿透原则——掩盖关联关系、拆分交易规避审批，本身就是办法明令禁止的。C 说反了，保险机构与其控股子公司之间、控股子公司相互之间的关联交易，不适用那些比例规定。D 漏了时间维度：过去或未来 12 个月内构成关联关系的，同样要按关联方管理，离婚、减持都不能马上“脱身”。再记一个数：投资全部关联方的账面余额，不得超过上年末总资产 25% 与净资产两者中的较低者。

核保视角：关联交易看着离承保很远，其实就在核保桌对面。集团内兄弟公司互保、股东单位统一投保、赔款回流到关联方，都是这条线的敏感区。签字之前先问一句“跟我们有关系吗”，比事后解释便宜得多。