AI同质化如何破局?厄尔尼诺高温下更需注意……

美国时间6月2日，微软Build2026开发者大会在旧金山梅森堡拉开帷幕，微软一口气揭晓了七大自研AI模型，另外，Surface产品副总裁宣布了两款新设备，其中一款是紧凑型开发者PC，专为长时间运行的训练任务、大模型推理和复杂Agentic流程设计。此前英伟达也提到了AIPC(人工智能电脑）。

现在貌似很多厂商都搞了自己的大模型，而且很多都是大厂，自身现金流强劲，实力强劲，其大模型的功能尽管有差异，但完成一般的日常任务也没问题。那如果对于用户来说比较同质化的话，竞争壁垒如何建立起来呢？后面会不会打价格战呢？太同质化的东西是不是最后都是比拼谁成本低的东西呢？

其次，之前市场投资云计算厂商的时候，讲的故事是未来AI算力需求很大，大量的AI需要上云。但现在又开始搞AIPC，如果未来大模型越来越精炼，可以直接运行在个人电脑，甚至手机上的话，云计算的需求还大不大？是不是云计算又变成了要和个人电脑比拼成本的业务？这两个题材是有一定冲突的，除非未来社会的算力大到一定程度。

回想互联网时代，尽管前期硬件、网络投资是大头，但因为硬件、网络这些基础设施是高度同质化的，最终赚大钱的还是应用层。在应用层面，企业是依靠个性化的设计优势和服务优势建立竞争壁垒，从而享受溢价的。如果AI也依然是这个规律的话，那是不是更需留意下半场的应用厂商的表现?

其他消息方面当地时间5月14日，美国海洋和大气管理局（NOAA）下属气候预测中心（ClimatePredictionCenter）发布预报称，厄尔尼诺现象正加速成型，今年5月至7月出现的概率为82%。该机构还预计，此轮厄尔尼诺现象将持续至2026-2027年北半球冬季，2026年12月至2027年2月发生的概率为96%。“强厄尔尼诺”以及“超强厄尔尼诺”在2026-2027年度的最高概率合计达67%。

受高温效应影响，今年夏天大部分地区气温或偏高。按照经验，厄尔尼诺带来的高温，会导致空调需求量增加，空调制冷用电需求增加，高峰负荷压力增大。储能、空调家电及制冷剂等相关行业可能面临需求变化。如果高温用电超出预期，部分地区可能对高耗能企业采取限电措施，从而在短期内影响相关行业（如电解铝、硅铁等）的供需平衡。以制冷剂为例，由于该产品供给弹性有限且库存水平较低，若需求波动较大，其价格可能存在较大幅度的波动。