夜雨聆风一、数据
二、数据说话
【#华尔街AI股神婚礼前爆仓出局#】#AI股神巨亏原因#近日，华尔街00后AI股神高杠杆爆仓，亏损超400亿美元（折合人民币2800亿元）出局的消息，引发金融圈和网友的广泛讨论。值得注意的是，就在他爆仓出局的第二天，他此前持仓的大部分存储、AI股暴涨。当地时间7月30日，美股AI硬件股全线反攻，费城半导体指数大涨超8%，存储概念股大爆发，闪迪暴涨超25%，美光科技大涨超18%，SK海力士ADR大涨超17%，西部数据涨超14%，希捷科技涨超11%。然而，有人却“倒”在了黎明前。美国华尔街“AI股神”、OpenAI前研究员利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）创立的AI对冲基金“态势感知”（Situational Awareness）因高杠杆轰然爆仓。
老猫评论：人类唯一的教训就是永远都不会吸取教训。我多年前在普华永道工作的时候，帮着老板做风险管理的PPT，一个个鲜活的案例还历历在目，其中特别著名的就是长期资产管理公司。投资过程中，不管你对预期结果多么有信心，都需要给自己留点余地，把仓位打满甚至上杠杆，都是一个危险的事情。活得久远比你短期赚多少更重要。
三、实盘交易记录&CFA市场评述
本周账户收益率为2.05%，跑赢沪深300指数-1.31%的周收益。今年以来的累计收益领先沪深300指数的收益率约2个点左右。未来策略是保持总体仓位稳定，逢高卖出，防御为主。本周仓位略有上升，在43.489%。
这周上证指数在3800点附近反复震荡。从成交额来讲，这周交易额与上周相比有所减少。以上交所为例，这周成交额在9500亿至11900亿（上周成交额在9200亿至14000亿）。各个指数表现详见下表：
这周一句话总结就是：这周宽基指数出现分化，北证50表现较好，科创50跌幅较大。行业角度分化较大，地产、汽车表现较好，人工智能跌幅较大。
这周我的组合仓位有所上升，整体仓位约43%。我这周组合里的三大重仓股成分再次调整，五粮液重回前三，潍柴动力退出前三。贵州茅台、万华化学、五粮液均出现上涨，且均跑赢基准指数。这三个票中五粮液、万华化学今年年初以来收益率继续为负，贵州茅台这周转正。我的组合里这周有0个股票创出近半年新高，与上周相比数量不变。这周老登股继续走好，叠加科技股走势偏弱拖累了基准指数，是我组合本周能跑赢基准指数的核心原因。此外新股长鑫科技上市表现也略超我预期，也为整个组合贡献了正能量。我从组合持仓的消息面看，整体医药股的经营活动还比较活跃。在科技股抱团有所瓦解的大背景下，挖掘未来资金可能关注的方向是一个很重要的课题，现在除了科技股，其它板块机构筹码都很少，随便有资金一流入，都很容易涨起来。最近感觉一些头部基金公司推医药主题基金的力度还挺大，也许这确实是一个值得重点考虑的方向。
这周操作上，A股账户卖出新股长鑫科技。港股账户这周卖出MERDEKAGOLD-DRS，这票之前6月IPO时候拿的，半死不活晃荡了好些天。我设了一个有效期到年底的条件单，盈利超过5%，就挂卖单卖出，总之也不用老盯盘了，挺好用的。这周全球市场波动都非常大，暴涨暴跌，波动率显著提升。美股周五像苹果这么稳的票都有大跌，然后亚马逊大涨，似乎大家的印象完全不一样。韩国市场周五指数涨了近18%，十分夸张。近期卖出市场波动率仍然是个比较好的交易策略，当然需要防范个别品种跌幅或涨幅过大的极端行情，跌穿或者涨破行权价。这个周末特朗普说为了各方的利益，暂缓打击伊朗，近期冲突升级的可能性将显著减小。周中他还呼吁大家买入美股，真是为了美国资本市场的稳定殚精竭虑啊。我前几天还听了一场美联储主席凯文沃什在众议院的听证会，时长3个小时，议员们真是什么问题都问，有些问题还挺尖锐，说你们美联储要不要监管总统大人的不当交易，你是为总统工作还是根据数据工作等等。这些问题，在中国，估计绝对不敢有人在公开场合问监管领导，除非你不想混了。
这周我持仓公司里有一些值得关注的新闻或者公告如下：（1）ST人福：7月28日晚公告，全资子公司挂牌转让乐福思16.34%股权，已签署交易合同成交价106210万元；（2）ST人福：7月28日晚公告称，公司全资子公司湖北生物医药产业技术研究院有限公司近日收到国家药品监督管理局核准签发的HW243040片的《药物临床试验批准通知书》；（3）五粮液：7月28日晚公告解聘章欣董事会秘书职务，聘任李剑伟为董事会秘书；（4）凯莱英：7月30日晚公告称，通过了《关于向控股子公司增资暨关联交易的议案》，该议案涉及公司拟与多方共同签署《投资协议》，联合相关投资方及公司董事长HAOHONG博士以现金合计123,970万元向控股子公司上海凯莱英生物技术发展有限公司增资；（5）凤凰传媒：7月30日晚公告董事长章朝阳因工作调整辞职，将尽快完成补选工作；（6）凤凰传媒：最新董监高及相关人员股份变动情况：2026年7月21日公司董事章朝阳共增持公司股份500.0股，占公司总股本为0.0001%。
四、闲谈扯淡&特别推介
因为女儿要上小学了，家里征用了我的书房给孩子做卧室了。我被动把办公地点搬到了客厅。这周末折腾了一番后，现在客厅有点像总经理办公室了。
