AI光通信升级两类核心材料!!10家高增核心公司!!
磷化铟（InP）与薄膜铌酸锂（TFLN），作为AI算力集群互联的关键底座，分别主导着光模块的“光源效率”与“调制性能”，二者的技术迭代直接定义了数据中心光互连的速率天花板与能耗下限。随着800G/1.6T及更高速率光模块的规模化部署，这两大细分赛道正迎来显著的成长机遇。
重要免责声明：以下内容仅为公开信息整理与产业分析，绝不构成任何投资建议、投资引导或收益承诺，仅限学术交流与参考，不具备任何投资指导意义。
本文基于产业协同深度与技术落地前景，筛选出在磷化铟及薄膜铌酸锂领域布局领先的10家企业，以供产业研究参考。（注：以下内容仅作行业交流，不构成任何投资建议。
一、光迅科技
磷化铟： 拥有从外延生长到封装测试的垂直整合能力，InP基芯片已大规模配套800G/1.6T模块。
薄膜铌酸锂： 建成自主TFLN芯片平台，其相干调制器已通过头部客户验证。
近期动态： 2026Q1营收同比高增42.6%；1.6T TFLN产品进入小批量交付，3.2T预研进度领跑行业。
二、云南锗业
磷化铟： 子公司鑫耀半导体实现2-6英寸InP衬底量产，良率稳定并获头部厂商认证。
薄膜铌酸锂： InP衬底作为TFLN调制器的核心光源基底，形成上下游协同效应。
近期动态： 2026Q1营收增长20.31%；6英寸InP衬底已导入多家主流光模块厂供应链。
三、华工科技
磷化铟： 国内罕有的同时覆盖InP、GaAs及硅光三大平台的厂商，InP基DFB/EML芯片已量产。
薄膜铌酸锂： 推出兼容TFLN调制器的1.6T硅光模块，打通异质集成路径。
近期动态： 2026Q1光模块业务营收翻倍（+120%）；拟扩建产线以强化InP芯片产能及TFLN技术落地。
四、中际旭创
磷化铟： 800G/1.6T主力产品深度绑定优质InP衬底供应商，保障EML芯片供应。
薄膜铌酸锂： 自研TFLN技术，重点攻克硅光与TFLN键合工艺，瞄准3.2T超高速场景。
近期动态： 2026Q1归母净利润同比激增264.56%；1.6T模块规模出货，3.2T正加速验证。
五、仕佳光子
磷化铟： 自建6英寸InP产线，掌握外延至封测全流程，良率控制优异。
薄膜铌酸锂： 自研TFLN调制器芯片，已完成送样，适配800G+高端市场。
近期动态： 2026Q1营收增长32.18%；拟投建新项目，为TFLN量产提供产能储备。
六、源杰科技
磷化铟： 深耕InP基激光芯片，覆盖2.5G至50G全系列，数据中心CW光源批量供货。
薄膜铌酸锂： 其CW激光器作为TFLN调制器的核心光源，构成系统级配套优势。
近期动态： 2026Q1归母净利润暴增超11倍；拟扩产高速光芯片，强化与TFLN方案的配套研发。
七、三安光电
磷化铟： 完成从外延到芯片的全产业链布局，具备高速激光器/探测器量产能力。
薄膜铌酸锂： 储备铌酸锂晶体及晶片工艺，积极推进TFLN相关制程研发。
近期动态： 100G以上高速InP芯片通过多家认证；铌酸锂工艺验证持续推进。
八、德科立
磷化铟： 具备InP器件封装测试能力，广泛应用于数通与电信长距场景。
薄膜铌酸锂： 控股铌奥光电，专注TFLN调制器，已完成800G/1.6T产品的小批量交付。
近期动态： 子公司TFLN产品获头部厂商验证，3.2T研发同步启动，与主业形成强协同。
九、光库科技
磷化铟： 研发InP与TFLN异质集成技术，打造完整高速光传输方案。
薄膜铌酸锂： 国内少数实现TFLN调制器量产的企业，掌握设计至封测全链条技术。
近期动态： 2026Q1净利润增长超3倍；珠海三期扩产顺利，达产后年产能将达100万只。
十、博杰股份
磷化铟： 子公司鼎泰芯源主营InP衬底，4英寸批量供货，6英寸研发完成。
薄膜铌酸锂： 提供TFLN晶圆加工所需的精密设备，覆盖键合、抛光等核心环节。
近期动态： InP扩产按计划推进，下游需求旺盛带动订单增长，设备业务同步拓展新客。
在AI数据中心迈向“T比特”时代的进程中，磷化铟与薄膜铌酸锂的工艺成熟度与配合紧密度，已成为决定光模块竞争力的胜负手。上述企业从衬底、外延、芯片到器件封装多点布局，有望在算力基础设施升级浪潮中占据有利身位。
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