175、Excel函数之财务函数二--基本借贷和投资类函数

      Excel中有5个基本的借贷和投资函数，它们之间彼此相关，分别为FV函数、PV函数、RATE函数、NPER函数和PMT函数。

      各函数功能及语法结构如下表所示：

5个基本借贷和投资函数
函数	功能	语法结构
FV	基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值	FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])
PV	返回投资的现值，现值为一系列未来付款的当前值的累积和	PV(rate,nper,pmt,[pv],[type])
RATE	返回年金的各期利率	RATE(nper, pmt, pv,   [fv], [type], [guess])
NPER	基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数	NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])
PMT	基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额	PMT(rate, nper, pv,   [fv], [type])

通过语法结构可以看出，这些函数具有相同含义的参数，其含义和说明如下表：

常用借贷和投资函数参数说明
参数	含义	说明
rate	利率或折现率	使用时要注意rate应与其它参数保持一致。比如以12%的名义年利率按月支付一笔4年期贷款，则rate应为12%/12，总期数（nper)应为4*12.如果每年还款一次，则rate应为12%，总期数为4.
nper	付款总期数
pv	现值	一系列未来现金流的当前值的累积和，在某些函数中代表收到贷款的本金
fv	终值或未来值	一系列未来现金流未来值的累积和，一般为可选参数，省略则假定其值为0
pmt	各期应支付的金额	如果期初一次性投资后不再追加投资，则pmt为0
type	付款方式	数字0或1，用来指定各期的付款时间是在期初还是期末，0或省略代表期末，1代表期初

这5个财务函数间的关系可表示为如下表达式：

上述表达式又可简化为：

如果PMT为0，也就是在初始投资后不再追加投资，那么上述表达式还可以简化为：